基金是什么行業(yè)類(lèi)別,基金是什么行業(yè)類(lèi)別的?
#頭號(hào)周刊#
基金作為一種投資理財(cái)方式,受到越來(lái)越多人的青睞。很多人只知道它能夠賺錢(qián),沒(méi)有真正的了解它。那么它到底是什么呢?它包括哪些內(nèi)容呢?它又是怎么運(yùn)作的呢?
▼ 基金的基本含義
廣義上是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資資金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金以及各種基金會(huì)的基金。
從會(huì)計(jì)方面透析,基金是一個(gè)狹義的概念,指的是具有特定目的和用途的資金。我們提到的基金主要是指證券投資基金。
▼ 基金的幾種分類(lèi)
(一)按運(yùn)作方式分:開(kāi)放式基金和封閉式基金。
(二)按募集方式分:公募基金和私募基金。
1.公募基金
公募基金是面向社會(huì)不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的基金。在我國(guó)采取契約型的組織形式。受政府主管部門(mén)的監(jiān)管,有信息披露、利潤(rùn)分配、運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范方面的制約。公募基金是指以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾投資者募集資金并以證券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。公募基金是以大眾傳播手段招募,發(fā)起人集合公眾資金設(shè)立投資基金,進(jìn)行證券投資。這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下,有著信息披露,利潤(rùn)分配,運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。
2.私募基金
私募基金是指以非公開(kāi)方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對(duì)象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金,進(jìn)行證券投資。
(三)按基金的用途分為:證券投資基金; 創(chuàng)業(yè)基金; 對(duì)沖基金。
1.證券投資基金
證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式,即通過(guò)發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資,以獲得投資收益和資本增值。投資基金在不同國(guó)家或地區(qū)稱(chēng)謂有所不同,美國(guó)稱(chēng)為"共同基金",英國(guó)和香港稱(chēng)為"單位信托基金",日本和臺(tái)灣稱(chēng)為"證券投資信托基金"。
2.風(fēng)險(xiǎn)投資基金或創(chuàng)業(yè)基金
風(fēng)險(xiǎn)投資基金又叫創(chuàng)業(yè)基金,是當(dāng)今世界上廣泛流行的一種新型投資機(jī)構(gòu)。它以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金,投向于那些不具備上市資格的中小企業(yè)和新興企業(yè),尤其是高新技術(shù)企業(yè)。
風(fēng)險(xiǎn)投資基金無(wú)需風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)抵押擔(dān)保,手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單。它的經(jīng)營(yíng)方針是在高風(fēng)險(xiǎn)中追求高收益。風(fēng)險(xiǎn)投資基金多以股份的形式參與投資,其目的就是為了幫助所投資的企業(yè)盡快成熟,取得上市資格,從而使資本增值。一旦公司股票上市后,風(fēng)險(xiǎn)投資基金就可以通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)而收回資金,繼續(xù)投向其它風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。
3.對(duì)沖基金
對(duì)沖基金指采用對(duì)沖交易手段的基金,也稱(chēng)避險(xiǎn)基金或套期保值基金。是指金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融組織結(jié)合后以營(yíng)利為目的的金融基金。
它是投資基金的一種形式,意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金”。對(duì)沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤(rùn)。這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險(xiǎn)、保障收益操作范疇。加之發(fā)起和設(shè)立對(duì)沖基金的法律門(mén)檻遠(yuǎn)低于互惠基金,使之風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。
▼ 基金的幾種運(yùn)作方式
(一)封閉式
采用封閉式運(yùn)作方式的基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)封閉式基金),是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變,基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易,但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。
封閉式基金包括大成優(yōu)選、瑞福進(jìn)取、瑞和小康、景豐A、景豐B、國(guó)泰優(yōu)先、招商信用等。
(二)開(kāi)放式
采用開(kāi)放式運(yùn)作方式的基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)開(kāi)放式基金),是指基金份額總額不固定,基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。
開(kāi)放式基金包括貨幣型基金、債券型基金、混合型基金、股票型基金。
(三)其他運(yùn)作方式
采用其他運(yùn)作方式的基金的基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的辦法,由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定。
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