基金百分比怎么計算收益，基金百分比怎么計算收益率？

自從我的鄰居小李知道我從事金融行業(yè)工作，每次咱倆碰見，十次就有八次跟我吐槽自己最近買的股票跌得多么多么的慘，終于有一次我忍不住跟他說“你為啥不買基金？即使市場行情不好，還可以分散風險呢？”。他卻以基金費用“五花八門”讓自己暈頭轉(zhuǎn)向為由拒絕投資基金，這實在讓我哭笑不得~~但想了想，他還是孺子可教的，起碼自己不清楚的東西就不輕易去碰，否則就要為自己的無知“交學(xué)費”。所以，作為基金投資的新手們，一定有了解基金的各種費用。

基金費用

基金在運作過程中產(chǎn)生的費用支出，可以分為如下兩大類：

第一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔的費用（交易費用），主要包括認購費、申購費、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費，這部分費用直接從投資者認購、申購、贖回或轉(zhuǎn)換的金額中收取。

第二類是基金管理過程中發(fā)生的由基金資產(chǎn)承擔的費用（運作費用），主要包括基金管理費、托管費等。

小貼士

根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的“流動性新規(guī)”，2018年4月1日起，基金管理人應(yīng)當強化對投資者短期投資行為的管理，對除貨幣市場基金與交易型開放式指數(shù)基金以外的開放式基金，對持續(xù)持有期少于7天的投資者收取不低于1.5%的贖回費（懲罰性費用），并將上述贖回費全額計入基金財產(chǎn)。

舉個栗子

假設(shè)購買了一只T+1確認的基金，周一15:00前發(fā)起申購申請，那么周二才是基金申購確認日，從本周二到下周一正好7天，如果你在下周一贖回就不用按照1.5%的費率交贖回費了。但是在這之前贖回都是要按1.5%費率交贖回費哦。（PS：根據(jù)《流動性新規(guī)》，申購基金確認日當天算第1天，贖回確認日開始不再計算）

基金費用有哪些

01

基金銷售過程產(chǎn)生的費用（交易費用）

基金交易手續(xù)費

場內(nèi)基金和場外基金的手續(xù)費是有區(qū)別的，需分開來說。

交易傭金——場內(nèi)基金交易

場內(nèi)基金，包括ETF基金和LOF基金，在買賣過程中需要支付交易傭金給所使用的券商，具體以券商的傭金標準為準，一般等同于股票傭金。這個交易傭金，一般情況下是0.03%左右，即買賣1萬元的基金，傭金約為3元，這個傭金收取是雙向的，買和賣都需繳納，而且每筆傭金基本都有5元的最低收費。故貨比三家選擇費率最低的券商或者跟券商進行傭金的協(xié)商是非常必要的。

認購費/申購費——場外基金交易

①認購費

你在基金發(fā)行募集期內(nèi)購買新基金時所支付的手續(xù)費，按照購買金額的百分比收取。通常認購費率在1%左右，并隨認購金額大小有相應(yīng)減讓。

② 申購費

你在基金申贖開放階段，向基金管理人購買基金份額需要支付的手續(xù)費，按照購買金額的百分比收取，最高不超過1.5%，隨認購金額大小有相應(yīng)減讓。通過銀行購買通常有沒有優(yōu)惠；通過基金公司的官網(wǎng)或第三方基金平臺（如蛋卷基金）購買可以享有1折的優(yōu)惠。基金申購費可以分為前端收費、后端收費。

前端收費是你在購買基金時直接就支付申購費，是最為常見的一種收費方式。

后端收費是你在購買基金時暫時不支付申購費，等到賣出時才支付的付費方式，這根據(jù)你持有基金的時間期限來決定費用比率。后端收費的基金持有一定年限后，贖回是免收申購費，此設(shè)計目的是為了鼓勵投資者能夠長期持有基金。

贖回費

你賣出基金時所要繳納的費用，一般是一次性收取，目前除了貨幣基金是免贖回費的，其他類型的基金都有贖回費。

贖回費率最高不超過1.5%。這里有個隱形的賣基金小竅門，你持有時間越長，基金贖回費越低。

基金轉(zhuǎn)換費

同一基金管理公司管理的不同開放式基金之間，（甚至在一些第三方平臺上，不同基金公司的開放式基金之間），是可以互相轉(zhuǎn)換的。

基金轉(zhuǎn)換費用由申購費補差和轉(zhuǎn)出基金贖回費兩部分構(gòu)成，具體收取情況視每次轉(zhuǎn)換時的兩只基金的申購費率和贖回費率的差異情況而定。一般基金轉(zhuǎn)換支持同一家基金公司旗下的產(chǎn)品。

02

基金管理過程產(chǎn)生的費用（運作費用）

管理費

基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用，用于基金管理人的管理報酬。收多少一般按照基金凈資產(chǎn)值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取，收取方式是逐日計算，定期支付的，每天看到的基金凈值是已經(jīng)扣除這一部分費用的。

一般來說，基金管理費率通常與風險成正比。目前股票型基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費；指數(shù)型、債券型基金的管理費率一般在0.5-0.8%；貨幣市場基金的管理費率不高于0.33%；私募基金的管理費率較高，基本是2%的收費標準,而且還收取業(yè)績報酬。

托管費

基金的管理原則是“投資與托管分離”，基金管理人并不直接接觸資金，只有交易的操作權(quán)，因此基金托管人（銀行、券商等機構(gòu)）為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用，按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計算并累計，到月末支付給托管人。基金托管費從基金資產(chǎn)中提取，費率會因基金種類不同而不同，且收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系，通常基金規(guī)模越大，基金托管費率越低。目前基金托管費率通常低于0.25%。

銷售服務(wù)費

基金管理人從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務(wù)費等方面的費用，按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。常見的C類的指數(shù)基金，往往沒有申購費，且贖回費也偏低，申贖費用分成無法給銷售渠道帶來多少收入，只好用銷售服務(wù)費來作為一種補償。

通俗地講，管理費是付給基金公司的，基金公司管理產(chǎn)品應(yīng)得的報酬；托管費是付給托管銀行的，銀行保管資金安全等工作的酬勞；銷售服務(wù)費則是付給銷售渠道的，銷售渠道為投資者提供了服務(wù)的酬勞。

這三種費用一般是按年計費，按日扣除，每天基金公司公布的基金凈值其實是已經(jīng)扣除了這些費用，所以投資者會感受不到這些費用的發(fā)生，但這并不能改變這些費用真實存在的事實。

比方說，如果某只基金當天實際上漲了1.5%，基金公司扣除相關(guān)運作費用后，會公布該基金當天上漲1.49%，這減少的0.01%就是“暗收”費用了。當然，這種扣除都是有嚴格規(guī)定，并且在證監(jiān)會的監(jiān)督之下進行的，不是說基金公司想扣多少就扣多少。

指數(shù)授權(quán)費

基金公司在使用某一指數(shù)開發(fā)指數(shù)基金時，需要事先與指數(shù)編制公司簽署指數(shù)使用許可協(xié)議，并為此支付指數(shù)使用費，ETF為萬分之三，其它指數(shù)為萬分之二。

指數(shù)使用費到底該誰出，目前還沒有相關(guān)法律規(guī)定。以前老基金都自己默默支付了指數(shù)使用費，新基金則大多將指數(shù)使用費轉(zhuǎn)嫁到投資者頭上。這是因為基金規(guī)模越來越大，這筆開支也由不起眼變得數(shù)額龐大。

03

需要繳納的稅費

目前國內(nèi)，對場內(nèi)基金不需要交印花稅，對基金分紅不需要交稅，對基金交易不需要交所得稅。

被動型基金與主動型基金的費率比較

下面，我們將各種不同類型基金的費用（一般情況）進行了對比，請看下表：

（PS:近期，廣發(fā)基金的所有指數(shù)基金C份額的銷售服務(wù)費率從0.4%降至0.2%）

綜合比較可以看出，按照費率從高到低排列，基金費用成本分別是股票型＞混合型＞債券型＞指數(shù)型＞貨幣型。這也是有道理的，因為股票型基金對于基金公司來說是最難打理、最考驗基金經(jīng)理人實力的基金類型，費率自然會高些。而指數(shù)基金是被動型基金，對基金經(jīng)理人的基本要求是減少產(chǎn)品與指數(shù)的跟蹤誤差，獲取市場平均收益，故費率相對較低。

指數(shù)基金A類份額與C類份額的費率比較

假設(shè)管理費率和托管費率一致時，我們來比較一下A份額和C份額基金費率之間的差異。

以廣發(fā)滬深300ETF聯(lián)接A (270010)和廣發(fā)滬深300ETF聯(lián)接C (002987)為例進行比較，因為他們的管理費率和托管費率一樣，在此忽略不計。

A類的費用為：

0.12%（申購費）+0.5%（贖回費）=0.62%（1年內(nèi)）

0.12%（申購費）+0.3%（贖回費）=0.42%（1年到2年之間）

C類的費用為：0.4%*持有時間（超過7天）

經(jīng)過計算可以得到，持有時間為1.05年是分割線，近似為1年。即持有超過1年時，A份額更劃算，持有時間不足1年時，C份額更劃算。

目前, 廣發(fā)滬深300ETF聯(lián)接基金C份額已經(jīng)降到 0.2%/年。

基金投資的省錢小竅門

1尋找更低的申購費折扣

隨著基金銷售機構(gòu)的競爭加劇，價格戰(zhàn)愈演愈烈，銀行不為所動，仍堅持著8折甚至不打折，但螞蟻基金和天天基金等第三方銷售平臺已堅持1折申購很久了。有些基金公司直銷還會在直銷推出更低的折扣，比如0.1折甚至0費率申購，力度頗大。因此，在購買基金產(chǎn)品時盡可能優(yōu)先考慮申購費低的購買方式。

2比較管理費率和托管費率

將二者相加，將加總的費率進行比較，選擇低者。通常來說指數(shù)型基金的管理費和托管費會比主動型基金小，這主要是因為主動型基金更依賴于基金經(jīng)理人的水平和策略，風險相對來說也會比指數(shù)型基金大。但具體如何選擇還是要看投資者的偏好。

3根據(jù)投資者的交易頻率進行選擇

一般基金持有原則是堅持中長期投資，持有的時間越長，基金費用就越低，這個政策是非常有利于做長期基金定投的。就“持有基金不到7日贖回，收取1.5%的贖回費”來說，短期頻繁贖回是加大你的投資成本的，大概率賺不到太多的錢呢，持有時間越長，反而在贖回費上有“撈便宜”的機會哦。

其中，對于指數(shù)基金，如果是做長期投資，可選擇A類份額，如果傾向于短線操作，行業(yè)輪動，更適合C類份額。

4選擇大型的基金公司的產(chǎn)品

通常來說，選擇基金要選擇大型的、知名度高的基金公司的產(chǎn)品，因為大型基金公司的團隊實力較強，運作好，產(chǎn)品線更為齊全，方便做基金轉(zhuǎn)換。

5學(xué)會擅用基金轉(zhuǎn)換

對于主動型基金，為了節(jié)省費用，你可用基金轉(zhuǎn)換，也就繳納轉(zhuǎn)出基金的贖回費和申購補差費。相比，你先贖回A基金，資金到賬后再申購B基金，不僅費用省了點，而且也節(jié)省了你的時間成本，具體可咨詢基金公司的客服。

費用是收益的一大殺手，購買基金時，別忘了看看這些基金費用明細，小錢也是錢呢！所以推薦大家關(guān)注運作費用低的指數(shù)基金是很有必要。

（來源：雪球-老羅話指數(shù)投資）

基金有風險，投資需謹慎

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