基金如何配置最合理選擇投資人的條件,基金如何配置最合理選擇投資人的條件是?
在買基金時(shí),由于每種基金可能就有很多只不同的基金,所以就需要做進(jìn)一步的篩選。而在篩選基金時(shí),就需要借助一些指標(biāo)。那么,在挑選基金時(shí),借助什么指標(biāo)比較好呢?
選基金時(shí)看什么指標(biāo)比較好?
1、看累計(jì)收益率走勢。通過累計(jì)收益率的走勢,我們可以看到一只基金歷年的收益大致上是上漲的還是下跌的,或者不漲不跌。很顯然,只有那種累計(jì)收益呈現(xiàn)上漲趨勢的基金才值得買。
另外,一般在看基金的累計(jì)收益率走勢時(shí),還可以看到該基金與同類基金累計(jì)收益率走勢的比較。如果該基金的累計(jì)收益率走勢是上漲的,同時(shí)大部分時(shí)候的累計(jì)收益率都高于同類基金的平均值,相對來說可能就是比較好的基金了。
不過,累計(jì)收益率走勢不能看得太短,否則參考的意義就不是很大,最起碼也要超過一年甚至更長。所以,這個(gè)指標(biāo)在成立時(shí)間較短的基金就不是很適用。
2、看基金的規(guī)模大小。基金規(guī)模的大小一方面可以顯示基金的實(shí)力大小,另一方面也能反映投資者對基金的偏好度。
基金的規(guī)模相對較大,可以更好地進(jìn)行分散投資,同時(shí)也更有能力應(yīng)對一些不可控的因素,從而降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而且基金規(guī)模較大,被動清盤的風(fēng)險(xiǎn)也比較小?;鹨?guī)模太小則相反。
另外,基金擁有的資金大多是從投資者手上募集來的,基金的規(guī)模如果比較大,說明該基金可能比較受投資者歡迎。
雖說被大量投資者歡迎的基金未必是好基金,可如果基金一點(diǎn)都不好,投資者大概率會用腳投票,對它敬而遠(yuǎn)之,從較長時(shí)間來看,這種基金的規(guī)模也能難漲上去。
不過,一只好基金也不是規(guī)模越大越好。因?yàn)榛鹪酱蠊芾黼y度也越大,其收益可能還不如一些規(guī)模較小的。
3、看夏普比率。夏普比率是一個(gè)結(jié)合基金收益率和風(fēng)險(xiǎn)評判基金好壞的指標(biāo)。它的作用是可以看出每只基金在風(fēng)險(xiǎn)增加時(shí)能產(chǎn)生的邊際收益率是多少。比如夏普比例為1時(shí),那就意味著風(fēng)險(xiǎn)每增加1%能增加1%的收益。
很顯然,夏普比例越高,意味著每增加同樣多的風(fēng)險(xiǎn)能帶來的收益增量越多。在其他條件差不多時(shí),這樣的基金也就越值得買。
4、看基金的成立時(shí)間。一只基金好還是不好,最終只有通過時(shí)間檢驗(yàn)后才知道?;鸬某闪r(shí)間較長,經(jīng)歷的市場環(huán)境也更豐富,若是能在各種考驗(yàn)下能生存下來,并且還活得比較好,就有理由可以相信它未來仍然可以安然度過各種考驗(yàn)。
而基金的成立時(shí)間較短,還沒有足夠的時(shí)間經(jīng)歷各種考驗(yàn),好與不好還有待去驗(yàn)證。雖說這種基金未必就是不好,但需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)還是更大一些。
5、看基金的最大回撤。基金投資的風(fēng)險(xiǎn)就是來自基金的下跌。通過基金的最大回撤,可以在一定程度上看出一只基金在風(fēng)險(xiǎn)的控制上做得好還是不好。
就同類基金來說,最大回撤較小的,風(fēng)險(xiǎn)控制得也較好。如果其他條件差不多的情況下,該基金也就更值得買了。
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