現在,通過手機買基金非常方便,做得好的話,收益比一般的理財要高。不過小伙伴說,基金看起來太復雜,不知道從何下手。今天小滿哥就來一個快速入門篇。
基金,又稱投資基金,是資產管理的主要方式之一,它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。主要通過向投資者發(fā)行收益憑證(基金份額),將社會上的資金集中起來,交由專業(yè)的基金管理機構投資于各種資產,實現保值增值。
基金所投資的資產既可以是金融資產如股票、債券、外匯、股權、期貨、期權等,也可以是房地產、大宗能源、藝術品等其他資產。
這里畫個重點,基金代表的是一種委托關系,區(qū)別于股票、債券這兩種直接投資,基金就是你委托專業(yè)機構幫你理財,收益受專業(yè)機構的理財能力影響,一般而言,收益小于股票,大于債券,相對應,風險小于股票,大于債券。
基金按照不同的標準可以區(qū)分為多種類別。按照資金募集方式,可以分為公募基金和私募基金兩類。指的就是對公和對私,對公即對所有人都可以參加投資,一般買入門檻很低,人人都可以買;對私,即對私人發(fā)行,一般門檻比較高,幾十萬上百萬起,這里不介紹了。
按照法律形式,可以分為契約型、公司型、有限合伙型等形式。
按照運作方式,還可以分為開放式和封閉式基金。主要區(qū)別就是在基金建倉之后能不能自由買賣、贖回。開放式可以,但是封閉式只能買賣、不能贖回。
按照投資的對象,可以分為證券投資基金、私募股權基金、風險投資基金、對沖基金以及另類投資基金等。
通常情況下,基金都是有生命周期的。設立一只基金產品,要上報證監(jiān)會審批,通過審批才能確認發(fā)行,這時候,承擔銷售任務的公司就要公開發(fā)行基金,這個過程就是在募集資金,當募集到的資金達到一定金額后,開始建倉期封閉,隨后正式運作,當基金清盤,就代表這只基金生命終結。
按照投資對象分類是我們通常接觸的情況,下面依次來聊一聊。
第一類,貨幣型基金,主要投資方向是貨幣,被視為“準儲蓄”,收益較低,但是仍然高于銀行存款收益,一般風險也很低,但是不代表沒有風險。收益經常在年化收益率3%徘徊,購買贖回非常靈活。
第二類,股票型基金,即大部分資金(不能低于80%的倉位)投資于股票的基金,因其投資標的是股票,因此收益和風險在各類基金中都是最高的。
第三類,債券型基金,即大部分資金(80%以上)投資于債券的基金,大部分債券型基金都會標明投資債券的品種,如信用債、可轉債、國債等等,收益相對股票型基金更安全穩(wěn)定。
第四類,混合型基金,這個是基金中的多面手,可以選擇的范圍包括股票、債券等等,這類基金就像是一個筐子,什么都可以放進去。風險收益情況主要看組合的投資占比。
第五類,指數型基金,根據指數選取的基金。常見的指數有滬深300指數,上證50指數,深圳50指數等等,通過選取了不同市場中具有代表性的多只股票,利用數學模型將這些指數表現通過算法編制出一個指數,這個指數就可以代表該市場的表現。事實上,在投資某種指數基金時,其實就是在投資這個市場。
其他還有一些ETF、ETF聯結、LOF、QDII 、分級基金、保本基金、量化基金等,新手村的同學要先打牢基礎知識,再進一步進行學習。
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