基金減倉后會影響成本價嗎為什么不減,基金減倉后會影響成本價嗎為什么不減倉?
下面,干貨奉上
每次市場大跌時,總會聽到一些基民抱怨基金經理不懂操作,其實基金經理真的很冤!!
可能很多基民不知道,基金具體投多少股票、投多少債券等資產,是有嚴格的比例限制的,比如大家熟知的偏股型基金的股票倉位大多數在60-95%左右。小歐拿大家熟知的中歐時代先鋒舉個例子,作為股票型基金,招募說明書中通常會約定這類基金的股票倉位為80%-95%。也就是說,就算市場很差,時代先鋒也不得不保持80%以上的股票倉位。
來源:中歐時代先鋒招募說明書
股票型、混合型、債券型等各類基金的倉位限制有所不同,這里小歐也要敲黑板提醒大家,在購買基金前,一定要仔細閱讀基金合同和招募說明書,好好了解這只基金的投資范圍和倉位要求,再結合自己的風險偏好看是不是適合你。
此外,大多數基金經理都不怎么去做短線、擇時的操作,而是更注重個股本身的質地?;鸾浝硗ㄟ^深入研究,挑選出中長期看好的股票,對于這些基本面長期優(yōu)秀的股票,也會給予階段性回調的時間。畢竟挑選好的標的只是第一步,堅定持有才可能獲得更好的超額收益!
小歐認為,這里的“低位”,主要分兩種情況:
一方面,市場主流指數是不是處于近期相對較低的位置。這說明目前整個市場都“比較便宜”,這個時候加倉,整體能分散長期投資中的短期市場波動風險、降低投入的成本??梢砸灾髁鞯拇蟊P指數“上證指數”、“滬深300”等指數作為參考;當然如果你買的是某行業(yè)主題基金,可以以具體那個行業(yè)的指數作為參考。
(數據來源:wind,統(tǒng)計區(qū)間:2020/1/1-2021/3/19)
另一方面,這個基金的凈值是否處于歷史低位。這時候的低位,可能是受到市場的影響,也可能是基金投資的行業(yè)出現估值調整??偟膩碚f,這個時候加倉,可以降低持倉成本,如果長期看好某基金的話,碰到低位,建議可以考慮加倉。
比如上圖的這個基金,近期的凈值處于歷史相對的一個低位,那可能就是加倉好時機哦~
謝謝老粉支持,這個問題估計也困擾一些“蘭粉”們~
首先,先介紹下兩只基金的區(qū)別吧,中歐阿爾法由葛蘭獨立管理,主要投資科技、消費、醫(yī)藥三大黃金賽道;中歐研究精選擬由葛蘭和盧純青聯合管理,在行業(yè)配置上沒有特定板塊/領域,基于全行業(yè)挖掘牛股。兩只都屬于偏股混合型基金,風險層面可能差不太多。
如果考慮市場環(huán)境影響的話,建議可以考慮新基金。當前市場震蕩回調較明顯,新基金在倉位配置上會更靈活些,有一定優(yōu)勢;阿爾法已經過了建倉期,股票倉位需要按照基金合同規(guī)定的來。
當然,兩只基金都由葛蘭管理,在投資風格上并無太大差異(盧純青與葛蘭都偏成長風、自下而上選股),您其實也不一定需要兩只都持有,如果您還想繼續(xù)持有阿爾法的話,可以考慮后面逢低分批參與,降低此前的投入成本,長期看投資體驗可能會好很多。
千萬別這么想!
首先,不是買凈值越低的基金越劃算。以前也有人問過,凈值1.8的基金和凈值0.8的基金買哪個好?我們的回答是——這是個錯誤的問題。
基金凈值跟股票價格不同,股價是圍繞著公司的內在價值波動的,企業(yè)的價值就是它的中樞,而基金的初始價格“1元”,只是在基金成立時,方便用來衡量你買了多少份額的錨點而已。而基金凈值理論上沒有上限,因為基金的持倉可以不斷更換,極端情況下,如果基金能一直買到“正在上漲”的股票,那么它的凈值也會不斷隨之上漲。
而且基金凈值高,說明它持倉的股票之前賺到錢了,基金跌破1元,說明它的持倉股票在下跌。你為什么就判斷,這只凈值0.8元基金,之后上漲的概率比凈值1.8元的基金高呢?
再退一萬步說,市場變幻莫測,你確定你能等到這只基金跌破發(fā)行價的機會嗎?就像有人說,我想等到大盤2500點再布局,這一天真的能到來嗎?何時到來?
對于新基要不要買,還是看這只基金的投資方向、風險等級等等結合自己的投資需求來決策。相比老基金,新基金有一個建倉期(不超過6個月)的優(yōu)勢,建倉期內倉位不受合同的限制,比較靈活,尤其適合震蕩市。
最后再插一句,一般情況下,新基金成立后,有一個不超過3個月的封閉運作期,這段時間你是沒法買入的哦!另外,有些基金可能有規(guī)模上限,達標之后也有可能暫停申購。
會發(fā)生這樣的情況,無外乎以下2個原因~
1、基金的重倉股發(fā)生了變化
基金每季度披露一次的“前十大重倉股”僅代表季末那個時點的前十大重倉股,也就是說,季末的時候持有某股票 ≠ 現在依然持有
舉個栗子,基金的四季報披露的重倉股是截至2020/12/31的,隨后沒幾天基金經理就做了比較大幅度的調倉換股,那就會出現提問中的情況啦。
2、非重倉股部分對基金漲跌的影響
我們看到的前十大重倉股只是基金范圍中的一部分,不代表全部,看到重倉股飄紅的同時,也可能存在前十大重倉之外的股票或其他資產存在虧損。
而對于那些持股比較分散,前十大重倉股持有比例不是很高的基金來說,就更可能出現這樣的情況啦~
基金有風險,投資需謹慎。以上材料不作為任何法律文件?;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。投資人應認真閱讀相關的基金合同、招募說明書和產品資料概要等信批文件,了解基金的風險收益特征,并根據自身的投資目標、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。我國基金運作時間較短,不能反映股市發(fā)展的所有階段?;鸬倪^往業(yè)績井不預示其未來表現,管理人管理的其他基金井不構成基金業(yè)績的保證。
好了,這篇文章就和大家分享到這里,希望可以幫助到大家。另外,想要實現投資穩(wěn)定盈利,建議大家可以多學習一些相關的課程內容,這里給大家推薦一個知識平臺——愛雅微課:https://ke.iya88.com/,里面提供了全網最全最實戰(zhàn)的課程,很多大佬都是該網站的會員,抓緊收藏起來吧!
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