支付寶里基金買賣技巧，支付寶里基金買賣技巧最實用的方法？

子曰：工欲善其事，必先利其器。

買基也一樣，要有自己的“絕世好劍”，否則被割的褲衩都不剩。

本文是我摸爬滾打，多年實戰(zhàn)的精華提煉。

能讓你快速打通任督二脈，少走彎路，買基賺錢，逃離韭菜。

全文8000+，分三個部分，目錄如下：

一、基礎篇
1、支付寶為啥能買基金
2、買基金，到底買的啥
3、基金類型
4、認識風險和收益

二、策略篇
1、優(yōu)秀的債券基金
2、優(yōu)秀的指數(shù)基金
3、優(yōu)秀的主動基金
4、構建投資組合

三、買賣篇
1、定投的優(yōu)點
2、買入的時機
3、定投的金額和頻率
4、如何止盈

一、基礎篇

1支付寶為啥能買基金。

在支付寶上買的基金，不是支付寶發(fā)行的，而是基金公司。

和淘系電商一樣，支付寶是個平臺，對接了N多基金公司的基金，本質上一個中間商。

它賺的是過路費。

通常規(guī)模較大的基金公司有自己的銷售渠道，這種稱之為直銷，比如易方達的e錢包、富國的富錢包等。

支付寶這種平臺，稱之為代銷或第三方銷售渠道。

傳統(tǒng)的代銷渠道包括銀行、券商等，不過互聯(lián)網(wǎng)沖擊下，線上渠道近幾年快速崛起。

互聯(lián)網(wǎng)渠道除了支付寶外，天天基金（東方財富旗下）、蛋卷（雪球網(wǎng)旗下）、好買基金網(wǎng)等，知名度也較高。

這些新興渠道能快速崛起，優(yōu)勢在于用戶群體巨大，費用率較低（1折），且基金產品豐富，買賣方便。

2買基金，到底買的啥

近幾年基金大熱出圈，很多人買了基金，卻都不知道基金是啥東西。

基金，是把募集來的錢，投向某一類或某幾類資產，本質上是一個資產集合包。

買基賺錢還是虧錢，就在于這個資產集合包上漲還是下跌。

在這里，有兩個關鍵點需要熟悉一下。

一個是募集對象，一個是基金投向的資產。

01 公募，私募

首先資金募集是要有牌照的，否則就成了非法集資，這是犯法的。

公募基金，顧名思義，對社會公眾公開進行募資，大額、小額都可以參與，我們在支付寶上買的就是此類。

私募基金，非公開募集資金，針對機構投資者或高凈值人群，有進入門檻，通常100萬起步，且費用極高。

監(jiān)管層面，公募更為嚴格，投資范圍、投資標的、投資組合等信息，都要以季報、年報的形式定期披露。

私募基金的披露沒有強制，保密性較強。

02 基金投向的資產

我們買的基金，特指證券投資基金。

常見的證券除了股票、債券，還有現(xiàn)貨、期貨、期權、權證等金融衍生品。

國內證券投資基金，主要投向了債券和股票。

債券種類比較多，通?？煞譃閲鴤?、地方政府債、企業(yè)債。

按信用等級來看，國債>地方債>企業(yè)債；

風險等級反過來。

國債有國家背書，幾乎沒有風險；地方債由地方政府背書，風險次之；企業(yè)債風險最大。

股票的風險遠遠大于債券，對應的收益率也很高。

3基金類型

按照投資的對象，常見的證券基金有：貨幣基金、債券基金、混合型基金、股票型基金。

01貨幣基金

余額寶、零錢通就是此類。

貨幣基金主要投向了國債，以及銀行間市場，因為有國家背書，安全性最高，幾乎是零風險；

但收益率最低，余額寶七日年化更是一路走低。

相比于銀行的活期存款，好處是利息稍高，且靈活方便。

02債券基金

有純債基金、一級債券基金、二級債券基金。

他們主要的區(qū)別是，買賣股票的比例不同。

對應的收益率大致如下：

純債券類基金一般收益5%左右；

一級債基相應高一點，因為在大A，新股幾乎是穩(wěn)賺不賠的；

二級債基的話更高一點，因為股票配比可以接近20%，大幅提高收益率。

需要明確的是，雖然股票比例越大，對應的收益越高；但基金對應的波動性也越大，風險也越高。

03混合型基金

主要投向股票、債券。

按照股票和債券所占的比例，有：

偏股型混合基金，股票占比60%-95%；

偏債型混合基金，債券占比不得低于50%；

股債平衡型，各占一半；

靈活配置型，對股票和債券占比沒有明確規(guī)定，根據(jù)市場調整。

04股票型基金

股票占比超過80%，可分為：

指數(shù)型股票基金；

普通股票型基金。

4認識風險和收益

相對于債券，股票具有高風險高收益的特征。

通常“含股量”越高，對應的風險越大，理論上收益越高。

為啥說理論上呢？

因為高風險對應高收益沒錯，但慘烈的現(xiàn)實是，不是所有的“含股量”基金，都能為你帶來應有的高收益。

這跟市場環(huán)境、行業(yè)的成長性、基金經理、投資認知，以及運氣等，都息息相關。

需要注意是，風險越大，代表虧錢的可能性就越大。

再強調一遍，買基金是會虧錢的。

瞎買，虧的更多。

這一點支付寶們是絕不會告訴你的，在基金的首頁，永遠是上漲的基金，而且還是近期大漲的“?；?。

這不過是一種套路，利用想賺快錢的人性弱點。

很多小白根本不懂基金，更不懂投資，看到了大漲的基金就想買。

結果一買進去，就不漲了，就開始跌了，就開始綠了。

最后實在忍不住，割肉了。

韭菜，誕生了。

時間長了你就會發(fā)現(xiàn)，這些基金一段時間一換，甚至是一天一換。

把漲的好的基金，玩命似的推薦給你，能有什么壞心思呢？

不過是想多賺一點過路費罷了。

只要你一買，平臺就賺錢了。

至于你買進去，是漲是跌，虧錢賺錢，已經和平臺沒關系了。

多多只想說，股票或者基金短期暴漲之后，都只有一個意圖，尋找接盤俠。

上面介紹了基金的類型，我們在買基金的時候，還會看到基金的屁股后面帶了很多字母。

常見的比如A/C、ETF、ETF聯(lián)接、LOF、QDII、FOF。

我們在支付寶（天天基金、蛋卷）上買基金，有個專有名稱，叫做場外。

這個場，就是證券交易所。

直接在交易所購買，就是場內。

場內需要股票賬戶，和買賣股票一樣，只能在交易時段手動購買，且基金品種有限。

相對來說，場外基金非常豐富，也不需要股票賬戶。

另外，可以隨時購買，除了手動交易，也可以設置定投，不用時時刻刻盯盤，方便省事。

知道了場內、場外，就很好理解基金后面的字母了。

ETF：交易型開放式指數(shù)基金，它就是場內購買的主要對象；

ETF聯(lián)接：ETF只能在場內買，如果場外的人也想買，怎么辦？ETF聯(lián)接基金誕生了。

區(qū)別在于，ETF買一籃子股票，而ETF聯(lián)接基金買了ETF。

LOF：上市型開放式基金，和股票一樣，可上市交易。

它和ETF一樣，都可以在場內買賣，區(qū)別在于ETF是指數(shù)型，LOF多是主動型，且可以在場外買賣。

QDII：投資境外市場的基金，比如有名的易方達中概互聯(lián)50。

FOF：基金中的基金，它投資的是一籃子基金，而非股票、債券等。

**A/C：同一只基金，不同的收費方式。

A類，前端收費，就是申購時收取費用，長期持有后免除贖回費；

C類，申購和贖回時都不收取費用，只在持有該基金的期間里，按日計提銷售服務費。

但需要注意的是，如果C類持有不到7天就賣出，會收取1.5%的懲罰性贖回費率。

所以頻繁買賣，就是在給平臺打工！

綜合來看，長期持有選A，波段操作選C。

二、策略篇

1優(yōu)秀的債基

投資，首先要明白自己的預期收益率。

這很重要。

人性的弱點就是想賺快錢，而市場每天都有上漲的基金。

如果投資之前，沒有對收益率有清晰的定位，很容易在追漲殺跌中迷失。

保持理性的最好辦法，就是提前做好投資計劃。

思維決定行動，想要什么樣的收益，就要承擔相應的風險。

如果你想要年化20%，甚至更高，債基可以直接忽略了。

債基的好處，就一個字：穩(wěn)。

穩(wěn)到讓人發(fā)慌。

收益率在多少呢？

5%-8%之間；

極優(yōu)秀的能做到9%，已經是鳳毛麟角。

01債基咋看

看業(yè)績。指標：年化收益率、近3/5年業(yè)績排名、每年的業(yè)績情況；

看風險。指標：最大回撤、近3/5年最大回撤、最長回本時間；

看基金經理。指標：管理年限（至少3年以上）、投資理念、操作風格、有無獎項（金牛獎）；

看基金。指標：規(guī)模（大于5億）、基金經理的連續(xù)性；

看基金公司。指標：公司規(guī)模、投研實力；

這些信息并不難找，花點時間仔細鑒別，不虧。

綜上，一只優(yōu)秀的債基，綜合素質是最強的。

反而是“近期大漲”這個指標，最具誘惑性，把人性的弱點放大。

02 部分優(yōu)秀的債基

多多選出了部分的優(yōu)質債基，如下（僅供參考）。

中長期純債：

一級債：

二級債：

下面將進入到“含股量”高的基金，是另一個世界。

高收益和高風險相伴。

你，準備好了嗎？

2優(yōu)秀的指數(shù)基金

01什么是指數(shù)基金？

指數(shù)：按照編制規(guī)則選出來的一籃子股票，構成的集合體。

比如滬深300指數(shù)，是按市值規(guī)模、流動性，從滬深兩市選出的前300只股票，再按市值加權計算后得出。

指數(shù)基金：將資金等比例買入指數(shù)成份股，以最大程度復制指數(shù)的走勢和收益率。

比如跟蹤滬深300指數(shù)的華泰博瑞滬深300ETF；

跟蹤中證白酒指數(shù)的白酒基金。

因為投向的股票和資金比例都很明確，采取了完全的跟蹤策略，指數(shù)基金也稱為被動基金。

增強型指數(shù)基金：名字中都會帶有“增強”兩個字，不完全跟隨指數(shù)，部分采取增強策略，獲取超越指數(shù)的收益，比如易方達上證50增強。

它的投資策略：

02指數(shù)基金的好處

a分散風險

小白投資知識匱乏，投資能力欠缺。

投資指數(shù)基金，相當于是買入一籃子股票，可有效規(guī)避單一股票或行業(yè)的黑天鵝風險，避免本金遭遇毀滅性打擊。

b長生不老

構成指數(shù)的股票數(shù)量不變，但存在新陳代謝，好股票會選進來，差股票會被踢出去。

就像滬深300指數(shù)，每半年成份股會更新一次，保持指數(shù)的高質量。

c不依靠個人能力

指數(shù)基金被動跟蹤指數(shù)，股票已經選好，簡單易復制。

就像滬深300指數(shù)，年化收益率可以達到10%。

只要好公司足夠多，不愁指數(shù)不漲。

d費用低

主動型基金的管理費為1.5%，而指數(shù)基金的管理費僅有0.5%。

每年費率少收了1%，假如100萬元的本金，每年可以節(jié)省1萬元，數(shù)額越大，交易成本越低。

03選擇優(yōu)秀的指數(shù)

股市中主要指數(shù)：

a優(yōu)秀的寬基

小白剛接觸投資，可以從寬基開始，簡單易上手。

寬基指數(shù)是股市的牌面，選取的是各行業(yè)中已上市的龍頭股，市值較大，流動性好。

這些公司經營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)秀，以至于指數(shù)整體質量較高，并且是多行業(yè)覆蓋，風險更為分散。

可以說，像上證50、滬深300這樣的指數(shù)，和國家同呼吸，共命運。

因此買指數(shù)就是押注國運，不依靠基金經理，至少也能獲得市場的平均收益。

a1主要的寬基指數(shù)

上證50：從滬市選出的50只龍頭股。

滬深300：從滬、深兩市選出的前300只股票，覆蓋了國內各行業(yè)中已上市的最好公司，是最能代表A股的指數(shù)。

中證500：剔除滬深300，總市值排名靠前的500只股票，是中小市值公司的代表。

創(chuàng)業(yè)板指：創(chuàng)業(yè)板的100只龍頭股組成，主要覆蓋新能源、生物工程、電子信息、高端制造等行業(yè)，科技含量較高。

創(chuàng)業(yè)板50：創(chuàng)業(yè)板的50只龍頭股，相比創(chuàng)業(yè)板指，更加精選。

港股：恒生指數(shù)(HSI)、恒生中國企業(yè)指數(shù)、標普香港上市中國中小盤。

美股：道指、納指和標普500。

a2寬基指數(shù)基金咋看

看風格。上證50、滬深300是大盤藍籌，偏價值；中證500以中小盤為主，偏成長；創(chuàng)業(yè)板指（創(chuàng)50）科技含量高，也是偏成長；

看規(guī)模。規(guī)模越大，流動性越好，進出方便；

看跟蹤誤差。誤差越小，越貼合指數(shù)收益；

看增強。增強型長期跑贏，最佳。

a3部分優(yōu)秀的指數(shù)基金

多多選出了部分的優(yōu)質寬基，如下（僅供參考）。

b優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)

男怕入錯行，女怕嫁錯郎。

選行業(yè)，就是選賽道。

好行業(yè)可以長期上漲，就算被套，短則幾個月，長則兩三年，還是能漲回來；

垃圾行業(yè)長期萎靡，就算短期高潮一下，還是很難雄起。

行業(yè)之間的資源稟賦、賺錢能力，比人跟豬的差別都大。

上面是優(yōu)質行業(yè)指數(shù)的收益情況。

對比A股主要指數(shù)，無論是長期，還是短期，有明顯的超額收益。

不過需要注意的是，這些行業(yè)在熊市時，回撤力度也較大。

吊炸天的白酒，近3年最大回撤超過40%！

但是每一次挖下的大坑，都能夠填回來，最后都能漲的更高。

這也正如上面所說，高風險和高收益，總是如影隨形。

多多還是想提醒一句：買基賺錢，你真的做好準備了嗎？

無論是歐美日，還是咱大A，消費、醫(yī)藥、科技都是牛股最多的3個賽道。

優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)有：

b1行業(yè)指數(shù)基金咋看

看業(yè)績。指標：歷史收益表現(xiàn)、年化收益率、近3/5年年化收益；

看規(guī)模。規(guī)模越大，流動性越好，進出方便；

看跟蹤誤差。誤差越小，越貼合指數(shù)收益；

看費率。綜合費率越低，越有吸引力；

b2部分優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金

多多選出了部分優(yōu)秀的指數(shù)基金，如下（僅供參考）；

消費行業(yè)：

醫(yī)藥行業(yè)：

科技行業(yè)：

指數(shù)基金的好處是省事，成份股已經選好，并且費用低，存續(xù)期長；

基金的漲跌，只跟市場環(huán)境和行業(yè)的成長能力相關。

缺點也很明顯，那就是是全天候滿倉，非常被動。

在牛市，寬基指數(shù)漲起來很慢；

行業(yè)指數(shù)雖然更有沖擊力，但行業(yè)單一，不能有效分散風險；

在熊市低迷期，或者行業(yè)（個股）遭遇黑天鵝時，不能及時調倉或減倉，跌起來會很受傷。

3優(yōu)秀的主動基金

指數(shù)基金是被動跟隨的策略，主動基金正好相反。

主動基金就是主動操盤，尋求戰(zhàn)勝市場，獲得超額回報。

主動基金賦予了基金經理全部的決策權，業(yè)績好壞完全依賴于個人能力，是一只基金的靈魂。

投資賺錢不是一件容易的事情。

出色的投資能力非常稀缺，可以說百不存一。

主動基金帶有極大的主觀性，也可以說是極大的不確定性。

這種主觀性用的好，就是巴菲特、朱少醒、張坤。

用的不好，就是資本殺手，一樣是被割的韭菜。

選擇主動基金時，一定要優(yōu)中選優(yōu)。

01主動基金咋看

看業(yè)績。

指標：歷史業(yè)績表現(xiàn)、年化收益率、近3/5年的業(yè)績、每年的業(yè)績表現(xiàn)；

主動基金的比較基準通常用滬深300。

滬深300年化收益率10%左右，

如果主動基金連滬深300都跑不贏，可以直接pass了，直接買滬深300不香嗎？

通常年化收益率能達到15%，就算優(yōu)秀。

巴菲特老爺子年化20%，可以作為極優(yōu)秀的標準線。

看風險。

指標：歷史最大回撤、近3/5年最大回撤、每年回撤；

（比較基準還是用滬深300）

回撤力度能優(yōu)于滬深300，說明回撤控制做的不錯，持有體驗更好。

看回本時間。

指標：買入后被套的最長時間。

誰也不能保證一買就賺錢，被套可能才是常態(tài)。

回本時間越短，證明基金表現(xiàn)越強，實質是股票表現(xiàn)越強。

側面證明基金經理的選股能力越強。

看基金經理。

指標：從業(yè)年限、投資理念、操作風格、有無獎項（金牛獎等）；

炒股要炒的好，不容易。

長期炒的好，更不容易。

所以才有：一年三倍易，三年一倍難。

影響股市的因素有很多，短期業(yè)績好壞，有很大的偶然性。

以5年期作為基準，如果業(yè)績表現(xiàn)和回撤控制持續(xù)出色，證明已經具備了較強的穩(wěn)定性。

時間越長越有說服力，極優(yōu)秀的可以稍微放寬至4年。

這樣的基金經理是稀缺的，也是我們在尋找的，可以放心把錢交給他們管理。

市場上主要的投資流派有：價值投資和趨勢投資。

只要能賺錢，流派無好壞。

但基金經理的操作風格，要和他的投資理念契合。

所謂知行合一。

一個經理口口聲聲說自己是價值投資，結果股票一個季度一換，那肯定是在扯淡。

一個經理口口聲聲說自己是均衡風格，結果打開重倉股一看，全部集中某一個行業(yè)，或者權重股集中度超過70%，那肯定也在扯淡。

言行不一，直接pass。

最后，基金經理在替你管錢。

你自己的投資理念也要能與之契合。

你喜歡價值投資，就尋找價值投資理念的經理；

他喜歡趨勢投資，就尋找趨勢投資理念的經理。

看基金公司。

指標：規(guī)模、投研能力；

基金公司規(guī)模越大，賺的錢越多，就越有意愿和能力打造頂尖的投資團隊。

要知道，基金經理從來不是一個人在戰(zhàn)斗。

而是一個團隊，一個分工明確的團隊。

團隊投研實力越強，挖掘的機會越多，基金經理越能游刃有余。

看基金規(guī)模。

通常規(guī)模不要過?。ㄒ粌|以上）。

規(guī)模太小，資金量不夠，好股票不夠買，無法帶來足夠的收益。

規(guī)模太大，只能買市值較大的藍籌股，可能缺少一定的彈性，影響收益。

看投資范圍。

相對來說，A股主要是國內的上市公司，投資范圍不夠寬。

港股聚集了很多優(yōu)秀的行業(yè)巨頭，非常具有投資價值，比如互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新醫(yī)藥（療）、高端制造、服務休閑等公司。

投資范圍更廣，機會更多一些。

02部分優(yōu)秀的主動基金

多多選出了部分優(yōu)秀的主動基金，如下（僅供參考）；

主動基金的好處是，優(yōu)秀的基金經理可以發(fā)揮主觀能動性。

他們可以依靠自己的投資能力，及時調倉換股、或者加減倉，來應對個股或者市場的變化，從而將投資收益最大化或者損失最小化。

看到這里，是不是心動了呢？

但多多還是要提醒你，不要只看紅彤彤的收益率，還要看后面綠油油的回撤。

沒有只漲不跌的基金。

就連巴菲特也不能做到日日漲，月月漲，年年漲。

不能只看到賊吃肉，而看不到賊挨打。

股市就是這樣一個地方，想要賺大錢，就得時刻在桌上。

當閃電落下來的時候，你得在場，股神如是說。

回撤不可怕，可怕的是你買的基金，再也漲不回去了。

4構建投資組合

債券穩(wěn)，風險低，收益低；

股票波動性大，風險高，收益高。

激進的投資者，如果投資經驗豐富，也能承受較大的風險，全部買股票基金沒有任何問題。

小白投資者，剛接觸投資，還沒摸清基金的套路；

保守投資者，對風險厭惡，不想讓自己的本金產生大的波動，只想穩(wěn)穩(wěn)的賺錢；

還有一部分投資者，除了穩(wěn)穩(wěn)的賺錢之外，還想讓自己的投資有一些“進攻性”；

這時候，投資組合就很必要了。

結合債券和股票的特點，可以構建一個“債券基金+股票基金”的投資組合。

以防守的姿態(tài)，再輔以進攻性，讓資產穩(wěn)健升值。

比如說，現(xiàn)在有10萬，可以6-7萬配置債券基金，3-4萬配置股票基金。

這就是頂層資產配置的策略。

具體基金配置來看，肯定不能單吊某一只債券基金和股票基金。

總體上看，基金數(shù)量也不宜過多，因為精力有限。

債券基金部分，10只足夠了。

股票基金部分，最好也不要超過10只。

可以采取532的配置策略，即5只主動基金，3只指數(shù)基金，兩只靈活基金。

在A股，優(yōu)秀的主動基金有顯著的超額收益，因此也可以不用配置指數(shù)。

主動基金適合長期持有；

靈活基金可以高拋低吸，波段操作，打一炮換一個地方。

此外，還要考慮分散風險。

首先要明確一點：不是基金數(shù)量多，風險就低，而是要降低基金之間的相關性。

比如股票基金部分，不能買了消費，又買了食品飲料，還買了白酒，這樣重合度太高了。

后果就是同漲同跌，談不上分散。

降低相關性，就是為了東邊不亮西邊亮，平滑掉資產大幅波動的風險。

讀到這里，你對基金，它的收益和風險，以及投資組合，都有了足夠的認識。

下面就進入到買賣實踐了。

三、買賣篇

進入買這個環(huán)節(jié)，我們將面臨第一個問題，是一次性將子彈打光？

還是分批買入？

多多不建議一次性買入。

為啥？

因為中國股市波動性巨大，暴漲暴跌是常態(tài)。

這是A股走勢圖，來感受一下。

這是主要指數(shù)的回撤幅度，綠油油的那一列。

看看這些數(shù)字，真的很觸目驚心。

很多小白就是在大漲后，或者牛市的高點沖進來的。

如果你一把梭哈，很可能短期就要面臨大幅虧損的境地。

從牛市高點跌個20%，或者更多，是很正常的。

如果再稍微一跌，你一恐慌，一害怕。

就割肉了。

錢就沒了。

雖然多多一再強調風險，不厭其煩的說，買基金是會虧錢的。

但是很多人還是會盲目的買基金，尤其喜歡那些短期大漲的基金，而且是梭哈式的一次性買入。

其實虧錢不可怕。

可怕的是，你不知道如何應對；你不知道自己買的基金，還有沒有機會漲回來；你根本不知道自己的風險承受能力。

老實說，虧錢很難受。

被韭菜一樣來回收割，很難受。

在投資的路上，多多曾經走了一些彎路，但不希望你再走一遍。

所以，多多建議你定投。

1定投的優(yōu)點

01攤薄成本，平滑波動

我舉個例子來說明。

我們用定投的方法，在abcde五天，各買入1000元，

最后的收益：

收益=份額/成本%100%-1

=（1000+1333+2000+1333+1000）/5000

=133.32%-1=33.32%。

基金從a點先下跌后上漲到e點， 回到最初的起點，我們的盈利卻高達33.2%。

如果是一次性買入，跌幅巨大，持有體驗非常不好；

回到原點也僅僅是解套而已，浪費了資金效率。

我們再看一個震蕩市的例子。

在abcd四天，我們同樣每天各買入1000元，

最后的收益將是：

份額/成本*100%-1=(1000+500+2000+1000)/(1000*4)

=112.5%-1=12.5%

基金從a點大起大落后到d點，回到最初的起點，我們依然有12.5%的收益！

如果是一次性買入，波動巨大，不僅做了“過山車”，還浪費了資金效率。

為什么呢？

最核心的原因就是：在大幅震蕩的市場，通過定投分批買入的方式，我們在低位買到了較多便宜的籌碼，攤薄了我們的持倉成本。

所以當基金回到初始點位時，我們處于盈利狀態(tài)。

02定投類似量化投資，降低人為主觀性

我原來也不怎么喜歡定投，很多時候都是一次性在底部買入，也能賺錢。

但經過數(shù)年的實踐過后，現(xiàn)在也傾向于定投買。

如果不定投，每天都要看盤。

看盤之后還要看一堆分析，研究行情走勢。

但短期漲跌很難預測，反而很容易被情緒左右。

跌的時候，害怕跌的更多，不敢買；

漲的時候，經常懊悔沒有買（或買少了），然后一追漲，就被套。

每天花費很多時間，搞的人精疲力盡，很累。

更重要的是并沒有多賺錢，投入產出比很低。

后來多多將策略升級為3.0后，開始定投買入，還設置了一套買入、賣出的策略。

不需想東想西，只要按策略量化操作即可。

不用花多少時間，也不受情緒影響。

省時、省力、省心。

賺的錢還不少。

多多實盤就是這樣買入的。

2定投的時機

很多人說的定投，一般指的是定時定額。

支付寶就有這功能，“每月幾號定投”或者“每周星期幾定投”，屬于“傻瓜式”操作。

但多多的建議是，定期不定額。

因為定投想賺更多錢，不能無腦定投，而是越便宜買的越多，就像金字塔的形狀一樣。

這樣才能充分發(fā)揮定投的優(yōu)勢：有效攤平成本，當市場回暖后，可以快速賺錢。

那定投的時機咋看？

01看全市場估值

我們知道，便宜的時候買，貴的時候賣。

這個便宜還是貴，不是我們平常說的價格。

而是估值。

全市場等權中位數(shù)PE，是衡量股市高低估的重量級指標（樂咕樂咕網(wǎng)可查）。

下面是滬深300走勢。

結合上下兩張圖，很容易看出，估值（市盈率）的底部，都是對應股價的底部。

所以通過看估值，我們就能判斷市場在高位還是低位。

但需要強調的是，市場絕對底部無法預測，都是事后走出來的。

所以市場沒有絕對低估，或絕對高估，只有高低估的程度。

02看PE百分位

知道了估值高低后，還要看高低估的程度，即PE歷史百分位。

一般來說，PE百分位會有三個臨界值：30%、50%、70%。

PE≤30%，低估；

PE=50%，合理；

PE≥70%，高估。

當全市場等權中位數(shù)PE值百分位小于30%時，意思是股市比歷史上70%都便宜。

這個時候可以開始買入，越低越買。

我們可以更進一步確定一個買入的計劃：

如果股市比過去70%的時候都便宜，每周開始定投股票基金。

如果股市比過去80%的時候都便宜，每周2倍定投股票基金。

如果股市比過去90%的時候都便宜，每周3倍定投股票基金。

這樣，按著計劃買，始終掌握主動權。

不僅更有章法，還能買到更多的便宜籌碼，有效攤低成本，將定投的優(yōu)勢最大化發(fā)揮。

同樣是定投，同樣是在A股，只要抓住本質，稍微改變一下思路，就可以賺到更多的錢。

3定投的金額和頻率

投資是一個長期的事情，越是長期，效果越好，威力越大。

非常忌諱中途打斷，或者因為不可抗力停止。

賺錢了倒還好；

但如果是浮虧，一旦急用錢，就不得不割肉，虧錢就不可避免了。

一定要用閑錢投資，最好是三年以上用不到的錢。

具體的定投金額和頻率，可以由一個定投周期確定。

上班族收入固定，每月必須花費扣除后，將剩下資金的10%或者20%，可以用來定投。

之所以不是全部，是因為剛開始對基金的認知不夠。

當能夠穩(wěn)定賺錢之后，再追加定投額度也不遲。

如果已經有一筆閑錢的投資者，可以將資金按3年的定投周期，等額劃分。

比如有10萬，如果按每月定投，3年就是36個月，每月2800元；

如果按每半個月，每次1400元；按每周，那就是每周700元。

多多是每周定投。

4如何止盈

賺錢了，賣不賣？

當然要賣。

A股的波動性非?？植?，我們再來看一遍。

這樣的后果就是牛短熊長，暴漲暴跌。

如果我們沒有在相對高點賣出，下一個高點真不知道什么時候會再來。

如果不賣出，相當于是做了過山車，白白浪費一次收益。

如果在高位賣出，把收益兌現(xiàn)，賺了錢，我們的本金就更多更厚了。

在市場跌到低位時，可以重新開啟定投周期，加大定投金額，讓錢滾動起來。

如何止盈呢？

01看估值

核心就是漲到高估賣出，越漲越賣。

指數(shù)基金的高低估可以直接看，比如支付寶的紅綠燈、蛋卷的指數(shù)估值。

如上面所說，當指數(shù)估值百分位超過70%警戒線時，可以開始賣出。

需要注意的是，牛市時，市場樂觀，當PE超過70%時，還可能繼續(xù)上漲。

如果此時全部賣出，后面開啟暴力拉升，就吃不到這一波收益。

為避免這類尷尬，可選擇分批賣出。

比如，當PE≥70%分位值，拋出50%倉位，先收割一波利潤；

當PE≥80%分位值，拋出30%倉位，再收割一部分利潤；

當PE≥90%分位值，全部清倉。

至此，收割結束，完成一個定投周期。

02目標收益率止盈法

先設置一個目標收益率，當定投達到了目標收益后就賣出。

這個方法屬于傻瓜式操作。

好處是簡單粗暴，適合小白；

缺點是過于機械，目標收益率設置低了，后面市場繼續(xù)上漲，我們就只能干瞪眼；

設置高了，可能基金收益達不到，導致無法及時賣出，最后做了過山車。

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本文從基金的基礎知識，到基金的種類和篩選，再到組合的構建，以及買入和賣出，為你初步搭建了基金的投資框架。

但基金的波動，風險和收益，賺錢虧錢的感受，這篇文章并不能傳遞給你。

這需要你親自去體驗。

投資框架相當于人體的骨架，而血和肉，還需要你自己一步步填充和完善。

最后，財不入急門。

買基不要沖動，保持理性，做好計劃。

投資之路不好走。多多的初心是希望基民朋友少走彎路，盡量少掉到坑里，賬戶經常是紅紅的，而不是綠綠的。

投資之路無止境。投資是獲得第二收入最好的方式，也是可以伴隨一生的事情，需要不斷的學習和實踐。

投資之路不孤單。投資的魅力在于復利，這種慢慢變富的感覺踏實而愉快，多多會和大家一起進步。

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