今天市場(chǎng)4000+股票在下跌,虧錢效應(yīng)明顯。就連低估值的工銀戰(zhàn)略、中庚價(jià)值領(lǐng)航和中泰星元都沒頂住。代表大盤的滬深300跌了1.14%,現(xiàn)階段確實(shí)有點(diǎn)難熬,大家還是少看漲跌為好。
最近很多粉絲在問買了很多基金現(xiàn)在跌的根本罵不過來想刪減一些基金如何去做?我覺得這個(gè)問題還是蠻有代表性的,今天我們就來聊聊。
免責(zé)聲明&風(fēng)險(xiǎn)提示:
本文為小瑜哥個(gè)人投資基金日記和思考,文中提及到的任何個(gè)股和基金都可能有腰斬的風(fēng)險(xiǎn)所有內(nèi)容均不構(gòu)成投資建議,請(qǐng)各位獨(dú)立思考,不要以我的內(nèi)容作出買入或者賣出決策,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
1.大多數(shù)基民都會(huì)犯的錯(cuò):
由于新手和小白都是根據(jù)業(yè)績來買基金,而市場(chǎng)的風(fēng)格在某一段時(shí)間又會(huì)比較集中,所以導(dǎo)致很多新手和小白買的大多數(shù)主動(dòng)基金其實(shí)持倉都相差不大,也就說重復(fù)的基金買太多了,一旦遭遇市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換,那你的組合就會(huì)單邊下跌。
3年的基金投資我體會(huì)到市場(chǎng)風(fēng)格一直都在切換。短暫幾個(gè)月,長則1-2年,很多板塊當(dāng)下漲的好并不代表能持續(xù)。因此我們不能持有過多重復(fù)的基金,這樣長期下去滬深300你可能都跑不贏。
2.我們用歷史數(shù)據(jù)來驗(yàn)證:
根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示,2010年以來每年業(yè)績靠前的行業(yè)大多數(shù)都是不一樣:
2010年到今年排名第1的分別是電子、銀行、房地產(chǎn)、傳媒、非銀行金融、計(jì)算機(jī)、食品飲料、食品飲料、消費(fèi)者服務(wù)、食品飲料、電力設(shè)備及新能源、電力設(shè)備及新能源。
通過過去12年每年漲幅(有2年是跌幅較小的)排名第1的行業(yè)不難發(fā)現(xiàn),如果我們組合里面過度聚焦某一個(gè)行業(yè)業(yè)績是不能夠持續(xù)的。
3.如何判斷持有基金的風(fēng)格?
(以上基金僅做基金研究,不做任何的投資建議)
一般分析基金風(fēng)格有2種方法。第一種就是我上圖演示的相關(guān)系數(shù)分析,這種方法是根據(jù)基金的重倉持股和持股風(fēng)格來做一個(gè)簡(jiǎn)單的分析。
那也有免費(fèi)的工具我們可以借助:基金投資風(fēng)格分析。
如果你看不懂股票的風(fēng)格也不打緊,你可以借助天天基金PC端的基金投資風(fēng)格分析給自己的基金做一個(gè)表格。比如上圖的藍(lán)籌風(fēng)格就是大盤價(jià)值。
上圖是中庚價(jià)值領(lǐng)航的投資風(fēng)格,50%以上聚焦中盤價(jià)值,其他的是小盤價(jià)值和大盤價(jià)值。
你也可以通過左邊的顏色深淺來判斷中庚價(jià)值領(lǐng)航截止到今年4季度主要聚集的是中盤價(jià)值、小盤價(jià)值、附帶一點(diǎn)大盤價(jià)值。
那么當(dāng)藍(lán)籌和中庚價(jià)值領(lǐng)航2只基金搭配在一起就不會(huì)出現(xiàn)太多重復(fù)性的標(biāo)的。后面你把其他幾只基金全部用這樣的方法進(jìn)行排列組合也是可以的。
第二種方法可以觀察基金凈值的變化:
(以上基金僅做基金研究,不做任何的投資建議)
如果你覺得分析基金投資風(fēng)格比較麻煩,那比較簡(jiǎn)單的就是觀察基金凈值的變化或者說你直接對(duì)比短期和長期的業(yè)績變化。
比如今年以來環(huán)保主題、信達(dá)澳銀新能源、公用事業(yè)跌幅都在20%左右。而另一邊的工銀戰(zhàn)略、中泰星元、中庚價(jià)值領(lǐng)航都是漲的。
那如果我們的基金組合只能選擇2只,那我們合理的方案是選擇一只漲的和一只跌的。而不要全部選擇跌的或者漲的。
4.基金買太多如何刪減?
那如果你明白了市場(chǎng)風(fēng)格總是在切換的,你也懂得了如何區(qū)別基金投資的風(fēng)格。那現(xiàn)在你可以去把你持有的大幾十只基金做一個(gè)詳細(xì)的分析。
首先單一行業(yè)的主題基金不要配置過多。當(dāng)然ETF投資者除外。
其次今年以來同樣跌幅差不多的基金你可以把回撤較小,基金經(jīng)理你比較熟悉的留下。如果組合里面缺少防守型基金可以先找?guī)字患幼赃x觀察,方便后面優(yōu)化。
…..
市場(chǎng)方面今天上證指數(shù)下跌1.42%,收?qǐng)?bào)3236點(diǎn)。深證指數(shù)下跌1.65%,創(chuàng)業(yè)板下跌2.10%,北向資金凈流出超6億元,兩市成交不足1萬億元。
(以上基金僅做基金研究,不做任何的投資建議)
今天我-1.4%左右,更新后今年以來-14.8%左右,老對(duì)手滬深300今天-1.2%左右,更新后今年以來-14.8%左右。真就被老對(duì)手趕上了。
今天沒操作,繼續(xù)保持臥倒不動(dòng)。希望各位基友堅(jiān)強(qiáng)!優(yōu)秀的人看完文章都會(huì)順手點(diǎn)個(gè)贊,祝點(diǎn)贊的粉絲下月基金回本!
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