為什么建議客戶(hù)配置基金產(chǎn)品經(jīng)理，為什么建議客戶(hù)配置基金產(chǎn)品經(jīng)理不配置？

最近，八妹發(fā)現(xiàn)一個(gè)很有意思的指標(biāo)，就是許多基民喜歡研究基金經(jīng)理的“勤奮程度”。

例如，如果自己的基金經(jīng)理沒(méi)有勤奮調(diào)研的話，基民們會(huì)在評(píng)論區(qū)催他：

“別人都參與了多少次調(diào)研了，你怎么還沒(méi)動(dòng)？”

“人家某某經(jīng)理都是線下去調(diào)研，你怎么一直都在開(kāi)線上會(huì)議？”

“某某某公司研發(fā)出的新電池、還有新藥、新品白酒，這些你都不去調(diào)研一下的嗎？”

就像是一些知名演員沒(méi)有進(jìn)組拍戲，粉絲先著急了，“你已經(jīng)多少個(gè)月沒(méi)有進(jìn)組了，還有沒(méi)有事業(yè)心啦！”

1.

/ 基金經(jīng)理為啥要“調(diào)研”與“被調(diào)研”？/

為了這個(gè)勤奮程度，據(jù)八妹所知，基金經(jīng)理們調(diào)研也挺拼的：

大多數(shù)拿了新能源產(chǎn)業(yè)鏈的基金經(jīng)理都買(mǎi)了新能源車(chē)；

早在兩年前“豬價(jià)飛上天”時(shí)，券商和基金經(jīng)理們組織調(diào)研一家畜牧龍頭企業(yè)，大家就一起去了生豬的飼養(yǎng)基地，實(shí)地?cái)?shù)一個(gè)基地大約有多少頭豬；

曾經(jīng)一個(gè)基金經(jīng)理助理，為了解某藥企一種藥的渠道情況，自己開(kāi)車(chē)去許多藥店問(wèn)這個(gè)藥，而連鎖藥店的員工們很警覺(jué)，直接報(bào)了警。

很多基金經(jīng)理也在調(diào)研中有著“神技能”，例如信達(dá)澳銀的馮明遠(yuǎn)每天不是在調(diào)研，就是在調(diào)研的路上，常年跟蹤幾百家公司；嘉實(shí)的“消費(fèi)女神”王圓圓進(jìn)了一家超市，看一下品牌構(gòu)成，就知道這家店一年的大概營(yíng)收；如果你點(diǎn)外賣(mài)，給你送外賣(mài)的人很有可能是華夏的屠環(huán)宇；還有匯豐晉信的陸彬，可以每天工作16小時(shí)，365天無(wú)休止的調(diào)研和學(xué)習(xí)……

所以，大家現(xiàn)在很喜歡統(tǒng)計(jì)基金經(jīng)理參與上市公司調(diào)研的次數(shù)，參與越多，就“勤奮度”越高。當(dāng)然了，最近去哪都不太方便，所以除了線下會(huì)議、奔赴上市公司以外，電話視頻會(huì)議也越開(kāi)越頻繁。

國(guó)信證券還專(zhuān)門(mén)寫(xiě)過(guò)一篇金融工程研報(bào)顯示，基金經(jīng)理調(diào)研次數(shù)越多，基金經(jīng)理掌握的公司基本面信息越多，因此其管理的基金未來(lái)業(yè)績(jī)可能更好，雖然不是100%，但至少也說(shuō)明他在投資上費(fèi)了更多心思。

給大家看看近半年內(nèi)基金公司的調(diào)研情況：

▲數(shù)據(jù)來(lái)源：wind

上半年調(diào)研次數(shù)最多的五家公司，都在1000次以上，例如嘉實(shí)有86個(gè)基金經(jīng)理，平均每個(gè)基金經(jīng)理都調(diào)研了16次之多。所以這年頭兒，干啥都得拼勤奮，悠哉悠哉坐在辦公室里、只聽(tīng)二手消息、不愿意自己去調(diào)研一手消息的基金經(jīng)理，基民們可能會(huì)覺(jué)得你不太值得托付。

不過(guò)，當(dāng)你注視別人的時(shí)候，別人也在凝視你。上市公司忙著調(diào)研市場(chǎng)，基金經(jīng)理忙著調(diào)研上市公司，這不“螞蟻理財(cái)金選”發(fā)布的半年度報(bào)告里也顯示，他們作為代銷(xiāo)平臺(tái)，也在忙著調(diào)研基金經(jīng)理，今年上半年，“金選”共調(diào)研基金經(jīng)理413次。

作為螞蟻基金推出的基金優(yōu)選服務(wù)，“金選”的調(diào)研結(jié)果，正是從全市場(chǎng)的1萬(wàn)多只基金中篩選出了185只適合長(zhǎng)期持有的基金，供投資者參考。

這185只基金包括150只偏股基金、35只偏債基金，以均衡等多元布局類(lèi)基金為主，而且它們的近3年的業(yè)績(jī)持續(xù)超過(guò)行業(yè)基準(zhǔn)，所以調(diào)研的功勞也體現(xiàn)在這里~

▲“金選”的基本業(yè)績(jī)情況

2.

/ 賣(mài)基金之外，還能為基民做點(diǎn)啥？/

今年上半年，除了調(diào)研以外，“金選”還搞了兩個(gè)大動(dòng)作，第一是主動(dòng)取消了銷(xiāo)量維度的榜單，在這之后投資者們，買(mǎi)基金也會(huì)減少一些盲目跟風(fēng)追熱點(diǎn)的不理性行為。第二就是對(duì)“金選”服務(wù)改版升級(jí)的更加全面，將基金篩選準(zhǔn)則、不同賽道特點(diǎn)等向用戶(hù)做了清晰的呈現(xiàn)。

例如自5月份“金選”透明化改版后，“金選”向用戶(hù)披露了34份基金追蹤解讀、調(diào)入調(diào)出、月度分析等報(bào)告。以6月報(bào)告為例，市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，“金選”就建議用戶(hù)，可以適當(dāng)配置一些偏股類(lèi)基金。

這也不禁讓人疑惑，螞蟻理財(cái)金選為啥要做這件事兒？

其實(shí)你可以理解為，機(jī)構(gòu)做得越多，就越容易影響投資者的投資行為。因?yàn)橥顿Y者收益往往取決于三個(gè)因素：一是市場(chǎng)收益β；二是基金管理人或者機(jī)構(gòu)管理人創(chuàng)造的超額收益α；三是用戶(hù)行為收益X。

誠(chéng)然，α和β不是螞蟻理財(cái)金選能決定的，但“金選”可以努力影響用戶(hù)行為“X”，幫助用戶(hù)買(mǎi)基時(shí)解決選擇恐懼癥，養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣。

例如“金選”半年報(bào)顯示，越來(lái)越多“金選”用戶(hù)正養(yǎng)成分散投資的習(xí)慣。近一年中，金選交易用戶(hù)中，33%的投資者會(huì)同時(shí)配置偏股基金和偏債基金；5月以來(lái)，更有42%的交易用戶(hù)達(dá)成股債配置，說(shuō)明大家不會(huì)像買(mǎi)股票一樣只“追高”，而是有了資產(chǎn)配置的思路。

而且在金選追蹤調(diào)研等透明呈現(xiàn)基金變化的過(guò)程中，也有不少用戶(hù)更愿意長(zhǎng)期投資了。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，用戶(hù)平均持有“金選”基金401天，比一年前高了67%。其中，38%的“金選”用戶(hù)以定投的方式長(zhǎng)期持有。

另外，今年上半年，北京、上海用戶(hù)的基金盈利高達(dá)4%，要知道上半年半年上證指數(shù)累計(jì)下跌6.63%，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指分別下跌13.20%和15.41%，這可是妥妥的跑贏大盤(pán)。

▲金選用戶(hù)的投資行為

3.

/ 沒(méi)有了“選擇恐懼”，

投資體驗(yàn)會(huì)更好嗎？/

可見(jiàn)，有了螞蟻理財(cái)金選后，很大程度上緩解了投資者們的“選擇恐懼”，也讓部分投資者們“淺嘗”了一下跑贏大盤(pán)的甜頭，畢竟有機(jī)構(gòu)替你篩選后，篩選準(zhǔn)則、偏好準(zhǔn)則，投資規(guī)劃都會(huì)更明確。

所以這時(shí)，螞蟻理財(cái)金選也提出了一個(gè)“三角理念”——即一選二配三持有，鼓勵(lì)用戶(hù)合理配置與長(zhǎng)期持有。

第一選，即“金選”基金選擇標(biāo)準(zhǔn)都呈現(xiàn)的一清二楚，分別是立足長(zhǎng)期，聚焦超額，風(fēng)格穩(wěn)定，就算小白用戶(hù)，也可以在每一只金選基金的詳情頁(yè)看到它在不同標(biāo)準(zhǔn)下的表現(xiàn)。

▲“一選”

第二配，即“金選”基金將基金風(fēng)格和賽道按11種類(lèi)型進(jìn)行情晰呈現(xiàn)，方便你讀懂進(jìn)行配置。

▲“二配”

在選基、配基時(shí)，興全的FOF大佬林國(guó)懷認(rèn)為：“選基對(duì)投資者這是一個(gè)“塔尖難題”—— 相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，超過(guò)60%的基民持有基金的數(shù)量超過(guò)5只，相當(dāng)于基金經(jīng)理做一個(gè)FOF。在上萬(wàn)只基金里面，怎么來(lái)選擇出5只或者10只基金來(lái)構(gòu)建一個(gè)組合？”

所以螞蟻理財(cái)金選做了很多前期分析工作，包括數(shù)據(jù)分析、基金經(jīng)理持續(xù)跟蹤調(diào)研，為投資者營(yíng)造了一個(gè)好環(huán)境。

可見(jiàn)，讓用戶(hù)學(xué)會(huì)“不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，是一大門(mén)學(xué)問(wèn)，很多用戶(hù)可能僅僅到了這句話的第一層意思：分散風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)這句話還有一個(gè)深層含義，即每一個(gè)籃子里放幾個(gè)雞蛋？每個(gè)籃子的雞蛋用于什么目的？我應(yīng)該怎么對(duì)待不同籃子里的雞蛋？

師傅領(lǐng)進(jìn)門(mén)，修行在個(gè)人。對(duì)于基民來(lái)說(shuō)，應(yīng)該意識(shí)到，買(mǎi)到一只基金只是剛剛開(kāi)始，還是有不少功課需要自己做。

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛(ài)雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！