權(quán)益基金銷售端難言樂(lè)觀,基金公司紛紛降低購(gòu)買門檻攬客。近日多家基金公司發(fā)布公告,宣布旗下部分或全部基金在指定平臺(tái)的申購(gòu)及定投起點(diǎn)金額調(diào)整為0.01元,其中不乏權(quán)益產(chǎn)品。這意味著,“一分錢買基金”已從固收類基金產(chǎn)品蔓延至權(quán)益基金了。
面對(duì)股票和混合基金的1分錢門檻,分析人士認(rèn)為,低門檻確實(shí)方便吸納“零錢”,不過(guò)對(duì)基金而言其實(shí)質(zhì)意義較為有限。
權(quán)益基金起購(gòu)門檻降至1分
基金調(diào)低售賣門檻并不是新鮮事,不過(guò)基金公司集體調(diào)低旗下部分或全部主動(dòng)權(quán)益基金的申購(gòu)門檻至1分錢,卻是近幾個(gè)月來(lái)才成風(fēng)的。
日前,中郵基金發(fā)布公告,調(diào)整旗下基金部分在北京微動(dòng)利的申購(gòu)及定投起點(diǎn)金額。自今年5月25日起,投資者通過(guò)北京微動(dòng)利辦理中郵基金旗下34只基金(各份額合并統(tǒng)計(jì),下同)的申購(gòu)及定投業(yè)務(wù)時(shí),首次申購(gòu)、追加申購(gòu)和定投起點(diǎn)金額調(diào)整為0.01元起。具體來(lái)看,這些降低起購(gòu)門檻的基金中大部分為混合型基金,也有部分被動(dòng)指數(shù)基金。
中加基金也在近期宣布,自5月16日起,對(duì)旗下在度小滿基金銷售的部分產(chǎn)品最低申購(gòu)金額、定投起點(diǎn)金額和最低贖回、轉(zhuǎn)換份額及最低持有份額余額進(jìn)行調(diào)整。具體而言,合計(jì)35只基金的首次最低申購(gòu)、定投金額和追加申購(gòu)、定投的單筆最低金額均調(diào)整為0.01元,權(quán)益基金占據(jù)半數(shù)。
而在4月18日,圓信永豐基金公告,自4月19日起,投資者通過(guò)螞蟻基金、雪球基金、招商證券、同花順的銷售平臺(tái)申購(gòu)(含定期定額投資)本公司旗下指定的合計(jì)23只基金(其中絕大多數(shù)為權(quán)益基金),首次申購(gòu)最低金額、追加申購(gòu)最低金額均調(diào)整為0.01元(含申購(gòu)費(fèi)),超過(guò)部分不設(shè)最低級(jí)差限制。
今年3月8日起,泰康資產(chǎn)管理對(duì)通過(guò)雪球基金辦理公司旗下在該平臺(tái)銷售的開(kāi)放式基金(貨幣基金除外)最低申購(gòu)(含定期定額投資)金額、追加申購(gòu)最低金額、贖回最低份額和持有最低限額進(jìn)行調(diào)整,調(diào)整后均為0.01元。
事實(shí)上,不少基金公司很早以前就已開(kāi)始調(diào)低申購(gòu)門檻來(lái)吸引投資者,不過(guò)不同之處在于,此前基金公司調(diào)整購(gòu)買門檻低至0.01元的標(biāo)的主要是公司旗下固收基金為主的少數(shù)產(chǎn)品,如貨幣基金,或部分債券基金,其它類型的產(chǎn)品購(gòu)買門檻多數(shù)仍是100元或1000元不等。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至目前有超400只基金場(chǎng)外申購(gòu)金額下限低至0.01元,其中貨幣基金數(shù)量最多,而權(quán)益基金占比不到四分之一。
值得一提的是,這些權(quán)益基金將在部分銷售平臺(tái)上的申購(gòu)限額降為0.01元,均發(fā)生在近幾個(gè)月內(nèi),絕大多數(shù)是今年以來(lái)做出的調(diào)整。此前,尚未有權(quán)益基金設(shè)置1分錢的申購(gòu)起點(diǎn)。
震蕩市攬客不易
對(duì)于權(quán)益基金申購(gòu)門檻的下降,分析人士認(rèn)為這符合碎片化理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展需求,也是震蕩市吸納投資者的一種做法,便于吸納小微客戶,不過(guò)對(duì)于基金本身的意義可能有限。
據(jù)基金公告,今年以來(lái)除將購(gòu)買門檻降低為0.01元的操作外,還有不少基金將最低申購(gòu)(含定期定額投資)金額、追加申購(gòu)最低金額調(diào)整為10元、1元,降低門檻的力度不小。從1000元降至100元再到10元,然后到如今的0.01元,“一分錢買權(quán)益基金”成為新鮮事。
一位公募分析人士認(rèn)為,“降門檻更主要的原因可能還是吸引投資者。降低門檻已經(jīng)是老營(yíng)銷手段之一,其主要目的是更多的吸引投資者眼球,增加品牌曝光度。尤其今年股市震蕩加大,權(quán)益基金銷售難度驟升。近一個(gè)月,權(quán)益類基金發(fā)行規(guī)模普遍在10億元以下,平均發(fā)行規(guī)模只有3億元,且相比前期,發(fā)行規(guī)模、發(fā)行數(shù)量有進(jìn)一步下降趨勢(shì)。在此背景下,基金公司與銷售機(jī)構(gòu)急需降低門檻攬客?!?/p>
“較低的起購(gòu)門檻面向更多凈值不高的客戶,能夠吸引一些閑散資金,基金公司可以積少成多?!蹦郴鸸居嘘P(guān)人士表示。
不過(guò)分析人士認(rèn)為這一舉措可能意義并不大?!敖甸T檻適應(yīng)了碎片化理財(cái)需求市場(chǎng)的發(fā)展。不過(guò),只是降低了對(duì)投資者的‘準(zhǔn)入’,而投資者‘入’或者‘不入’還是要受到其它很多因素的影響?!鄙鲜龇治鰩煴硎尽?/p>
不過(guò)也有積極的觀點(diǎn)認(rèn)為,降低參與門檻有助于培養(yǎng)年輕的投資者,而他們或許就是潛在的未來(lái)的高凈值客戶。
從長(zhǎng)期來(lái)看,權(quán)益類基金歷經(jīng)A股市場(chǎng)的牛熊波動(dòng)后仍然有不錯(cuò)的年化收益。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō),盡量拉長(zhǎng)持有期,避免追漲殺跌,是獲得長(zhǎng)期收益的有效方式。尤其是在相對(duì)低點(diǎn)布局,往往可能有更高的超額回報(bào)。
本文源自中國(guó)基金報(bào)
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