基金資產(chǎn)配置的主要方式是,基金資產(chǎn)配置的主要方式是什么?
在A股市場(chǎng)深度變革的背景之下,基金產(chǎn)品近年來(lái)大行其道,公募基金管理規(guī)??焖僭鲩L(zhǎng),成為A股市場(chǎng)參與者機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)的重要推動(dòng)力。在基金行業(yè)蓬勃發(fā)展的過(guò)程中,資產(chǎn)配置的概念開(kāi)始逐步走入投資者的視野,成為普通投資者參與基金投資的重要方式。
波詭云譎的資本市場(chǎng),投資者可以借助資產(chǎn)配置的方式去應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)為了獲取較高的收益,投資者也需要承受一定的波動(dòng)和回撤。資產(chǎn)配置的核心就是風(fēng)險(xiǎn)匹配:通過(guò)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)性和投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配,幫助投資者以配置的方式建立持倉(cāng)組合,穿越市場(chǎng)震蕩,最終提升投資者的盈利體驗(yàn)。
投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可以從兩個(gè)維度衡量:其一,投資者客觀的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,其二,投資者的主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好。在實(shí)際投資的過(guò)程中,很多投資者往往容易高估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,而低估了市場(chǎng)波動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。所以,投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)科學(xué)、專(zhuān)業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查,對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力建立起充分和理性的認(rèn)知。
資產(chǎn)配置的比例分配主要分為兩類(lèi):其一,固收類(lèi)產(chǎn)品和權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的配置比例,其二,不同權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品之間的配置比例。無(wú)論是固收類(lèi)產(chǎn)品,還是權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品,都應(yīng)遵循均衡配置的理念,避免出現(xiàn)因重倉(cāng)單支基金產(chǎn)品而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中的情形。
A股市場(chǎng)風(fēng)格多變,權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的配置應(yīng)盡量做到對(duì)市場(chǎng)主流風(fēng)格的充分覆蓋。常見(jiàn)的寬基指數(shù)、主流的行業(yè)主題、優(yōu)質(zhì)的策略指數(shù)都屬于資產(chǎn)配置的標(biāo)配品種,同時(shí)在主動(dòng)管理型明星基金經(jīng)理的配置上,應(yīng)盡量將價(jià)值、成長(zhǎng)、逆向投資、行業(yè)輪動(dòng)等不同風(fēng)格的優(yōu)秀管理人納入配置備選池。
普通投資者資產(chǎn)配置的方式,目前主要有兩種:其一,投資者根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,結(jié)合自身對(duì)于基金產(chǎn)品的研判,獨(dú)立完成個(gè)人財(cái)富的資產(chǎn)配置;其二,基金投顧的本質(zhì)就是資產(chǎn)配置,普通投資者可以通過(guò)全市場(chǎng)遴選最優(yōu)秀基金投顧的方式,借助專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的力量一鍵完成資產(chǎn)配置。
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