基金下跌補(bǔ)倉(cāng)為什么降低了收益率還漲,基金下跌補(bǔ)倉(cāng)為什么降低了收益率還漲呢?
之前我們說(shuō)過(guò)如何補(bǔ)倉(cāng),以及補(bǔ)進(jìn)去的錢(qián)如何計(jì)算收益率,但都考慮的是市場(chǎng)上漲的情況下,那市場(chǎng)下跌的時(shí)候,補(bǔ)了倉(cāng)之后的收益率該如何計(jì)算呢?
確實(shí),如果市場(chǎng)一路下跌,并且越跌越厲害,在堅(jiān)持定投的同時(shí),可以用額外的錢(qián)補(bǔ)倉(cāng),這樣在相對(duì)低位買(mǎi)得更多,也就是每期扣款變得更大,這樣當(dāng)然是合理且明智的選擇。
因?yàn)檫@樣相當(dāng)于是做了一個(gè)類似于定期不定額的投資,只不過(guò)是主動(dòng)的人為進(jìn)行干預(yù)而已。只是這樣操作就會(huì)衍生出下一個(gè)問(wèn)題——既然加大了定投的扣款,該如何去計(jì)算補(bǔ)進(jìn)去的錢(qián),什么時(shí)候才算到達(dá)了止盈線?
上漲的時(shí)候,我的建議是把補(bǔ)的錢(qián)跟原來(lái)的定投計(jì)劃拆開(kāi)來(lái)分別計(jì)算止盈收益率,而不應(yīng)該混在一起計(jì)算;那么下跌的時(shí)候,是不是也應(yīng)該跟原來(lái)的定投計(jì)劃拆開(kāi)進(jìn)行計(jì)算呢?
首先給一個(gè)明確的答復(fù):下跌過(guò)程中的額外追加的資金是可以和原來(lái)的定投計(jì)劃一起合并進(jìn)行止盈收益率的計(jì)算的。
舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子,假設(shè)你已經(jīng)定投了兩年,然后每個(gè)月扣款1000元,兩年下來(lái)是24000元,但是在這個(gè)過(guò)程中,市場(chǎng)一路在往下走,而且你認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)到了一個(gè)相當(dāng)?shù)偷奈恢?,所以你決定額外再拿出一筆錢(qián),假設(shè)是50000元,用一年的時(shí)間分批加入到你之前的定投方案中去。
一年之后,你發(fā)現(xiàn),投入的本金已經(jīng)是36000+50000元,即86000元。三年的時(shí)間,假設(shè)你所設(shè)定的定投止盈線是年化收益10%,那么三年之后,至少要拿到30%的收益才算達(dá)到止盈線,這時(shí)候要算的是86000的30%,而不是36000的30%加50000元的10%,要把后續(xù)額外追加的錢(qián)跟原來(lái)的定投方案混在一起,進(jìn)行止盈率的判定。
那么,同樣是追加金額,為什么上漲時(shí)候要分開(kāi)計(jì)算收益率,而下跌時(shí)候要合并計(jì)算呢?因?yàn)閮烧叩母具壿嫼蛢A向完全不一致。
簡(jiǎn)單說(shuō),就是高位買(mǎi)的少,低位買(mǎi)的多,高位追加進(jìn)去的錢(qián)賺了一點(diǎn)就要盡快出來(lái),因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很高了;而低位買(mǎi)得越多,建議持有得越久,這樣才能夠在后續(xù)獲得更高的收益。
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