2.投資基金一般應(yīng)注意哪些風(fēng)險(xiǎn)，2.投資基金一般應(yīng)注意哪些風(fēng)險(xiǎn)因素？

除了股票之外，基金已經(jīng)成為越來越多人的理財(cái)之選，尤其是年輕一代參與基金投資的比例會更高一些，特別是兩大移動支付平臺開通了相應(yīng)的基金理財(cái)頻道之后，更加便利年輕人的參與。

一說到基金，幾乎都會看到關(guān)于基金的一些理論知識和理財(cái)技巧，比如基金有哪些種類、基金適合長期定投之類的知識，在杰克看來，無論是做什么樣的理財(cái)，都必須掌握必須掌握的知識和技巧。

不過，需要注意的是——并不是所有的知識都是必需的，其實(shí)，只要學(xué)習(xí)和掌握自己常態(tài)要進(jìn)行理財(cái)?shù)幕痤愋图纯桑渌绻L期用不上的知識，就沒啥必要非得學(xué)了，簡單來說，學(xué)習(xí)理財(cái)知識也應(yīng)當(dāng)務(wù)實(shí)一點(diǎn)，不要小于自己的理財(cái)范圍即可，也沒必要非得“出圈”。

以基金為例，日常所說的基金基本特指的是“公募基金”，而不是私募基金，因?yàn)榇蟛糠肿龌鸬男』锇槎贾皇瞧胀ㄍ顿Y者，而不是可以投資私募基金的“合格投資者”，所以，如果自己只是做公募基金，那么，了解公募基金相關(guān)的知識和技巧就足矣。

目前而言，只要有使用兩大移動支付平臺，基本都有參與基金之中的貨幣基金，余額寶和零錢通的銀子都是用于投資貨幣基金，簡單來說，把錢存到這兩個(gè)渠道，其實(shí)就是在投資貨幣基金了。

在貨幣基金之外，公募基金還有債券基金、指數(shù)基金、混合基金和股票基金等類型，常見的公募基金類型主要就是這五大種類，如果是要投這五大類基金，就要學(xué)習(xí)和掌握這五類基金相關(guān)的知識，無論是基金概念，還是基金風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，以及投資技巧都要有相應(yīng)的了解和理解，而不能懵懵懂懂，不清不楚。

從風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)來看，風(fēng)險(xiǎn)從小到大的常態(tài)排序是：

貨幣基金-債券基金-指數(shù)基金-混合基金-股票基金

1、貨幣基金

貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)之所以最小，是因?yàn)樨泿呕鹁哂小邦悆π睢睂傩裕瑤缀醪粫霈F(xiàn)虧本的情形，不過，現(xiàn)在的貨幣基金的收益率相對也低了很多，大致在2%上下的年化收益率水平，與N年前的6%，甚至7%來對比的話，肯定是相差甚遠(yuǎn)了，但是與銀行活期存款的利率相對，還是高了不少，這也是為什么很多人愿意把靈動的銀子放在余額寶或零錢通的主因之一。

2、債券基金

顧名思義，債券基金就是基金募集的銀子用于投資債券，這里的債券包括了被譽(yù)為“金邊債券”的國債、地方債、金融債、公司債和可轉(zhuǎn)債等常見類型的債券。國債之所以被譽(yù)為“金邊債券”是因?yàn)閲鴤谋硶菄倚庞茫谕ǔＧ闆r下，國家信用屬于最高級別的信用，所以，國債的安全系數(shù)在債券之中也屬于最高類型，進(jìn)一步講，如果債券基金的銀子都用于或大部分用于投資國債，那么，相應(yīng)的安全系數(shù)自然也會更高，話說回來，如果是公司債的比例過高，安全系數(shù)則相對會低一些，因?yàn)楣緜`約的概率會更大，近幾年公司債違約的情形并非罕見，所以，在選擇債券基金的時(shí)候，一定要看看基金的債券投向和具體占比。

3、指數(shù)基金

一說到指數(shù)基金，幾乎都會看到引用股神巴菲特對指數(shù)基金的觀點(diǎn)的相關(guān)內(nèi)容，這里就不贅述了，簡單來說，就是連股神巴菲特都推崇指數(shù)基金，普通人還要什么好說的，弱弱地說，適合自己的才是最好的，即便股神巴菲特認(rèn)為指數(shù)基金很好，但是也不一定適合所有人，因此，要選擇指數(shù)基金，也要看看是否適合自己。

目前指數(shù)相關(guān)的基金常見的有三大類型，一是在股市場內(nèi)交易的ETF，二是場外的ETF聯(lián)接基金，三是ETF增強(qiáng)基金。ETF是最為典型的場內(nèi)指數(shù)基金，所謂“場內(nèi)場外”最簡單的理解就是有沒有在股市上市和需不需要通過股票或基金賬戶交易，有在股市上市且需要股票或基金賬戶交易的基金就是場內(nèi)基金；反之，沒有在股市上市，也不需要用股票或基金賬戶交易的基金就是場外基金，比如只要在兩大支付平臺或第三方平臺就可以交易的基金就大多屬于場外基金。

至于“ETF聯(lián)接基金”，簡單理解，屬于場內(nèi)的ETF的場外版本，是基金公司為了讓沒有股票或基金賬戶的投資者也能參與而發(fā)行的一種場外基金類型，比如景順長城中證500行業(yè)ETF和景順長城中證500行業(yè)ETF聯(lián)接。

需要注意的是——無論是場內(nèi)的ETF，還是場外的ETF聯(lián)接基金都是被動復(fù)制相應(yīng)的行業(yè)指數(shù)或主題指數(shù)，而“ETF增強(qiáng)基金”則并非如此，因?yàn)橛小霸鰪?qiáng)”，這里的“增強(qiáng)”其實(shí)就是增加或強(qiáng)化了基金經(jīng)理的主動意圖，而不是被動復(fù)制，簡單來說，“ETF增強(qiáng)基金”的基金經(jīng)理會主動根據(jù)行情走勢制定相應(yīng)的投資策略與倉位配置，這就會出現(xiàn)ETF走勢和ETF增強(qiáng)基金的凈值走勢不盡相同的情況，有可能比ETF好，也有可能比ETF差。

個(gè)人而言，更傾向于選擇ETF或ETF聯(lián)接基金，雖然“ETF增強(qiáng)基金”有基金經(jīng)理的主動增強(qiáng)，但是也會出現(xiàn)“成也蕭何，敗也蕭何”的情形，所以，ETF或ETF聯(lián)接基金就可以避免這種過于依賴基金經(jīng)理管理能力和管理狀態(tài)的情形。

4、混合基金

混合基金的關(guān)鍵詞在于“混合”，主要的“混合物”是債券和股票，而且兩者的比例半斤八兩，相對比較均衡，相對來說，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高于指數(shù)基金，但是又小于股票基金，相應(yīng)而言，高收益的概率高于指數(shù)基金，而又小于股票基金。

5、股票基金

股票基金又稱為“偏股型基金”，簡單來說，就是基金募集的銀子大部分用于買賣股票，這也是為什么股票基金是五類常見公募基金之中風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最高的主因之一。股票走勢起伏不定，這就意味著股票基金也會有這樣的情形，比如近幾年來可以漲得很好又可以跌得很慘烈的醫(yī)療類基金就是如此。

簡簡單單從風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的角度講述了五類常見公募基金，之所以先說風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，是因?yàn)榇蠖鄶?shù)小伙伴入市總是想著如何如何賺錢賺大錢，而忽略了應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)意識，殊不知基金也是風(fēng)險(xiǎn)四伏的理財(cái)，而不是隨隨便便就能賺錢，認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)，敬畏風(fēng)險(xiǎn)，才能有更理智更務(wù)實(shí)的決策與執(zhí)行，以免虧得不明不白，進(jìn)一步講，認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)，才能有更大的動力去學(xué)習(xí)和掌握相應(yīng)的知識和技巧，才能進(jìn)一步提升勝率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自己的理財(cái)預(yù)期。

溫馨提示：本文非專業(yè)討論，僅為個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的歸納與總結(jié)，所有內(nèi)容僅供學(xué)習(xí)交流，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！

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