中國(guó)基金報(bào)記者 若暉

互聯(lián)網(wǎng)基金銷售巨頭仍“狂奔”在飛速發(fā)展的道路上。

二季度末非貨幣基金保有規(guī)模首破萬(wàn)億的螞蟻基金，又交出了一份“逆天”的營(yíng)收成績(jī)單。

8月25日晚間，參股螞蟻基金的恒生電子披露今年半年報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，螞蟻基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.80億元，同比增長(zhǎng)1.8倍；上半年凈利潤(rùn)達(dá)到3.52億元，同比增速接近5倍，無(wú)論是營(yíng)業(yè)收入還是凈利潤(rùn)均超出歷史新高。

上半年凈利潤(rùn)增幅接近5倍

結(jié)構(gòu)性牛市之下，占據(jù)著互聯(lián)網(wǎng)人數(shù)紅利優(yōu)勢(shì)的第三方基金銷售平臺(tái)繼續(xù)賺得“盆滿缽滿”。

持有螞蟻(杭州)基金銷售有限公司（以下簡(jiǎn)稱螞蟻基金）24.10%股權(quán)的恒生電子8月25日公布了今年半年報(bào)，螞蟻基金過(guò)去半年的營(yíng)收數(shù)據(jù)得以揭曉。

最新半年報(bào)顯示，螞蟻基金今年上半年?duì)I業(yè)收入達(dá)到57.80億元，相比2020年同期足足增長(zhǎng)了1.8倍，凈利潤(rùn)3.52億元，同比增幅更是高達(dá)4.95倍，對(duì)比之下，螞蟻基金去年全年凈利潤(rùn)還不到1個(gè)億。

此前基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售二季度保有規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，截止二季度末，螞蟻基金非貨幣基金保有規(guī)模達(dá)到1.06萬(wàn)億，是業(yè)內(nèi)首家非貨幣保有量首破萬(wàn)億的銷售機(jī)構(gòu)，其權(quán)益基金保有規(guī)模也達(dá)到6584億元，全行業(yè)排名僅次于招商銀行，不過(guò)二季度環(huán)比增速已經(jīng)超過(guò)招商銀行。

wind數(shù)據(jù)顯示，截止今年8月25日，螞蟻基金目前代銷的基金公司家數(shù)為140家，代銷基金5788只。

凈利潤(rùn)率突破5.6%，創(chuàng)出6年新高

更為值得注意的是，此前幾年互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)開(kāi)打價(jià)格戰(zhàn)，螞蟻基金2016、2017年連續(xù)兩年凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，2017年凈利潤(rùn)率更是一度跌到0.74%，而今年上半年，螞蟻基金凈利潤(rùn)升至5.63%，創(chuàng)出2016年以來(lái)最好的凈利潤(rùn)率水平。

“從協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)上看，螞蟻基金二季度非貨幣基金保有規(guī)模環(huán)比增速接近20%，權(quán)益基金規(guī)模環(huán)比增速也超過(guò)10%，規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)自然帶動(dòng)業(yè)績(jī)收入直線飆升?！币晃换鸸救耸吭u(píng)價(jià)。

“基金銷售機(jī)構(gòu)的收入大致分為基金申購(gòu)贖回費(fèi)以及管理費(fèi)的尾隨傭金，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)的基金申購(gòu)費(fèi)通常打一折，因此，基金申購(gòu)費(fèi)對(duì)其收入貢獻(xiàn)有限，或許是螞蟻基金今年上半年的基金存量規(guī)模同比大增，作為基金銷售機(jī)構(gòu)收取的尾隨傭金大幅增長(zhǎng)，帶動(dòng)收入利潤(rùn)成倍增加?！币晃换鸸救耸坎聹y(cè)。

持續(xù)營(yíng)銷一直是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的強(qiáng)項(xiàng)，據(jù)一位基金公司人士反饋。該公司旗下一只基金規(guī)模從年初的不到10億增長(zhǎng)至目前的200億，僅在螞蟻基金單個(gè)渠道就貢獻(xiàn)了近一半的力量。

還有業(yè)內(nèi)人士指出，最近兩年，螞蟻基金開(kāi)始重視基金首發(fā)，支付寶基金頁(yè)面也將“新發(fā)基金”作為重點(diǎn)欄目，設(shè)有新發(fā)列表、新發(fā)預(yù)告及募集結(jié)束等子欄目，并配有“買(mǎi)入”按鈕，方便客戶“一鍵購(gòu)基”，螞蟻定制的首發(fā)基金也有不錯(cuò)的首發(fā)銷量。

“今年春節(jié)前后，A股市場(chǎng)走出了過(guò)山車行情，白酒、互聯(lián)網(wǎng)等板塊連續(xù)下跌，引來(lái)不少基民持續(xù)申購(gòu)基金進(jìn)行“補(bǔ)倉(cāng)”操作，市場(chǎng)上部分中概互聯(lián)基金規(guī)模大增也從側(cè)面反映出基民的抄底熱情，帶動(dòng)了基金銷售機(jī)構(gòu)規(guī)模走高?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。

而今年上半年凈利潤(rùn)率同比回升，或許也說(shuō)明了螞蟻基金在“跑馬圈地”的同時(shí)，也開(kāi)始重視利潤(rùn)率。

據(jù)中國(guó)基金報(bào)此前報(bào)道， 隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)話語(yǔ)權(quán)增強(qiáng)，最近幾個(gè)月，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)始在銷售分成上提出新的要求，未來(lái)新發(fā)指數(shù)基金的管理費(fèi)尾隨加上分給渠道的銷售服務(wù)費(fèi)不低于0.5%水平，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這也是大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)始重視利潤(rùn)率的一個(gè)體現(xiàn)。

繼續(xù)對(duì)傳統(tǒng)渠道形成強(qiáng)勢(shì)挑戰(zhàn)

在一位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)銷售機(jī)構(gòu)繼續(xù)對(duì)傳統(tǒng)渠道形成強(qiáng)勢(shì)挑戰(zhàn)?！按笮突ヂ?lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)通過(guò)支付、外賣等各種應(yīng)用場(chǎng)景獲取了不少年輕用戶，占據(jù)著互聯(lián)網(wǎng)人數(shù)紅利，此外，大型第三方基金銷售機(jī)構(gòu)無(wú)論是在基金銷售費(fèi)率還是在交易便捷性上，很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都有著突出優(yōu)勢(shì)，這也是螞蟻基金在基金銷售領(lǐng)域繼續(xù)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)的重要因素?！?/p>

“平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)流量巨大，不僅獲客成本較低，它的流量?jī)?yōu)勢(shì)也吸引基金公司與其合作，在平臺(tái)上運(yùn)營(yíng)財(cái)富號(hào)，互聯(lián)網(wǎng)作為平臺(tái)機(jī)構(gòu)也節(jié)省了運(yùn)營(yíng)等方面的開(kāi)支成本?！币晃换鸸救耸吭u(píng)論。

北京一位基金公司人士分析，截止2020年末，余額寶基金持有人戶數(shù)接近7個(gè)億，若是這些客戶都轉(zhuǎn)化為非貨基金客戶，螞蟻基金的體量還會(huì)繼續(xù)大步向前，并且，目前螞蟻基金平臺(tái)上的理財(cái)客戶以小白為主，單個(gè)客戶的持有金額不高，未來(lái)隨著這批年輕的客戶逐漸成長(zhǎng)，收入增加，可投資的資金也會(huì)逐級(jí)“上臺(tái)階”，螞蟻基金的保有量還會(huì)繼續(xù)大幅提升。

不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士表示，盡管螞蟻基金背靠的支付寶客戶體量龐大，但過(guò)去兩年牛市行情對(duì)理財(cái)客戶轉(zhuǎn)換率的提升“功不可沒(méi)”，未來(lái)若是行情轉(zhuǎn)為震蕩市，繼續(xù)提升理財(cái)客戶轉(zhuǎn)換率的難度或?qū)⒃龃蟆?/p>

還有業(yè)內(nèi)人士提醒，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)反壟斷方面的監(jiān)管措施或許也會(huì)成為未來(lái)影響互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)增速的一個(gè)重大變數(shù)?！叭羰窍魅趿酥Ц秾毜囊髯饔茫芸赡軙?huì)波及螞蟻基金的銷售增長(zhǎng)?！?/p>

天天基金非貨基金銷售額超過(guò)5000億

另一家第三方基金銷售巨頭——天天基金網(wǎng)實(shí)力也不可小覷。

東方財(cái)富網(wǎng)在此前披露的今年半年報(bào)中稱，今年上半年，天天基金持續(xù)加大研發(fā)技術(shù)投入，深入開(kāi)展專業(yè)化、個(gè)性化服務(wù)，加大前沿技術(shù)應(yīng)用，提升產(chǎn)品交易功能及用戶交易體驗(yàn)，大幅提升信息系統(tǒng)高并發(fā)抗壓能力。報(bào)告期內(nèi)，公司基金第三方銷售服務(wù)業(yè)務(wù)基金交易額及代銷基金的保有規(guī)模同比大幅增加，金融電子商務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入23.97億元，同比增長(zhǎng)109.77%。

截至今年6月30日，天天基金共上線146家公募基金管理人10,863只基金產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)，公司互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)平臺(tái)共計(jì)實(shí)現(xiàn)基金認(rèn)（申）購(gòu)及定期定額申購(gòu)交易179,899,847筆，基金銷售額為9,753.04億元，其中非貨幣型基金共計(jì)實(shí)現(xiàn)認(rèn)/申購(gòu)（含定投）交易153,232,360筆，銷售額為5,336.26億元。天天基金服務(wù)平臺(tái)日均活躍訪問(wèn)用戶數(shù)為337.99萬(wàn)，其中，交易日日均活躍訪問(wèn)用戶數(shù)為424.65萬(wàn)，非交易日日均活躍訪問(wèn)用戶數(shù)為175.68萬(wàn)。

從二季度數(shù)據(jù)看，螞蟻基金加上天天基金兩家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的“非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模”合計(jì)達(dá)到1.57萬(wàn)億。

螞蟻基金加上天天基金兩家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的“股票+混合公募基金保有規(guī)模”也超過(guò)萬(wàn)億，在基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的全部19家獨(dú)立第三方基金銷售機(jī)構(gòu)保有規(guī)模占比超過(guò)70%，頭部效應(yīng)明顯。

編輯：小茉