收益率、最大回撤、基金規(guī)模等都是投資者在投資時的重要參考數(shù)據(jù)，但是有更多的投資者想要精益求精，想要在預(yù)期目標(biāo)收益中選擇相對風(fēng)險更低的產(chǎn)品，或者想要在相同風(fēng)險的情況下，選擇收益相對更高的產(chǎn)品。這就不得不提基金投資的風(fēng)險收益比，風(fēng)險收益比是一個思維方式，優(yōu)中選優(yōu)，追求更好的選擇，而以下三個指標(biāo)投資者必須了解。
夏普比率
公式：夏普比率=（投資組合預(yù)期收益-無風(fēng)險收益）/ 投資組合標(biāo)準(zhǔn)差
夏普比率，又被稱為夏普指數(shù)，是基金績效評價標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)，是衡量基金相對無風(fēng)險利率的收益情況的指標(biāo)，夏普比率越大越好，數(shù)值越大表示該基金的性價比更高。當(dāng)夏普比率大于1的時候，代表基金收益高于波動風(fēng)險，當(dāng)小于1的時候，說明該基金的操風(fēng)險大于收益。
舉個例子：基金A的夏普比率為1.25，基金B(yǎng)的夏普比率為1.89，所以兩者相比基金B(yǎng)的性價比更高。
卡瑪比率
公式：卡瑪比率=年化收益率/歷史最大回撤
卡瑪比率，描述的是收益和最大回撤之間的關(guān)系，代表的是投資者承受每單位回撤能夠得到的收益率水平?？ì敱嚷试礁撸鸬男詢r比也就越高?？ì敱嚷矢噙\用于風(fēng)險回撤穩(wěn)定性要求更高的固收+基金，因為無論基金收益曲線走得多好，只要有一次回撤較大，卡瑪比率就會受到較大的影響。
舉個例子：基金A的近一年凈值增長為30%，基金B(yǎng)的近一年凈值增長為20%，單看凈值增長，基金A的收益更高。但基金A、基金B(yǎng)的最大回撤分別為20%和10%，根據(jù)公式得出基金A的卡瑪比率為1.5，基金B(yǎng)為2，所以基金B(yǎng)的性價比更高，投資體驗更好。
索提諾比率
公式：索提諾比率=（投資組合預(yù)期收益-無風(fēng)險收益）/ 投資組合下行標(biāo)準(zhǔn)差
索提諾比率和夏普比率更為相似，不同的是夏普比率關(guān)注的是整個組合的標(biāo)準(zhǔn)差，而索提諾比率只關(guān)注組合下行標(biāo)準(zhǔn)差。因為它覺得上行波動表示上漲，是好的波動，不在風(fēng)險調(diào)整的范疇，其區(qū)分了波動的好壞，是夏普比率的加強版，同樣索提諾比率越大越好。
舉個例子：基金A的收益率為8%，無風(fēng)險收益為3%，下行波動率為0.5%，那么基金A的索提諾比率為（8%-3%）/ 0.5%=10。
總之，夏普比率、卡瑪比率、索提諾比率都是衡量基金風(fēng)險收益比的重要指標(biāo)，但是挑選基金是一個系統(tǒng)性的事情，不能光看這些指標(biāo)，應(yīng)該結(jié)合多種數(shù)據(jù)綜合考量。
#理財##基金##鵬華智投#
基金投資有風(fēng)險。在進行投資前請參閱相關(guān)基金的《基金合同》、《招募說明書》等法律文件。了解基金的風(fēng)險收益特征，并判斷基金是否與投資人的風(fēng)險承受能力相適應(yīng)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。
好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個知識平臺——愛雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會員，抓緊收藏起來吧！
本文內(nèi)容由互聯(lián)網(wǎng)用戶自發(fā)貢獻，該文觀點僅代表作者本人。本站僅提供信息存儲空間服務(wù)，不擁有所有權(quán)，不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。如發(fā)現(xiàn)本站有涉嫌抄襲侵權(quán)/違法違規(guī)的內(nèi)容，請發(fā)送郵件至 [email protected] 進行舉報，一經(jīng)查實，本站將立刻刪除。如若轉(zhuǎn)載，請注明出處：http://www.weightcontrolpatches.com/63514.html
相關(guān)推薦
-
基金大幅減倉的股票好不好，基金大幅減倉的股票好不好買？
基金大幅減倉的股票好不好，基金大幅減倉的股票好不好買？ 今年以來，受多重因素擾動，A股市場整體呈現(xiàn)震蕩下跌態(tài)勢。在這樣的行情下，除了對組合內(nèi)部進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，還有不少基金經(jīng)理選擇倉…
-
短時間買什么基金，短時間買什么基金比較好？
在現(xiàn)在的投資市場中，基金是一項不錯的選擇，由于它風(fēng)險相對較小，許多投資者都喜歡投資基金。而短期投資則更是現(xiàn)代投資策略的主流之一。但是，在短時間內(nèi)買什么基金才是最好的呢？以下為大家推…
-
基金賺錢還是虧錢多，基金賺錢還是虧錢多好？
基金賺錢還是虧錢多，基金賺錢還是虧錢多好？ 財聯(lián)社9月8日訊（記者 黎旅嘉) “等封閉期過了，虧了也要贖回”，近段時間以來，在各類基金投資社交平臺上，與持有期基金有關(guān)的這類言論不在…
-
kdj是什么意思股票，kdj是什么意思股票百科？
在股市中，技術(shù)分析是一種相對較為常用的投資分析方法。其中，kdj指標(biāo)是一種基于移動平均線的技術(shù)指標(biāo)，它將股票的最高價、最低價和收盤價相互作比較，并據(jù)此繪制成一條曲線，以輔助投資者判…
-
螞蟻基金是什么意思啊安全嗎，螞蟻基金是什么意思啊安全嗎可靠嗎？
【標(biāo)題】螞蟻基金——讓投資更便捷！ 【描述】 作為螞蟻金服旗下的基金平臺，螞蟻基金一直備受關(guān)注，那么螞蟻基金是什么呢？它安全嗎？可靠嗎？本文將為您詳細(xì)解答。 【關(guān)鍵詞】螞蟻基金、螞…
-
新浪基金賬戶，新浪基金賬戶怎么注銷？
新浪基金賬戶，新浪基金賬戶怎么注銷？ 根據(jù)興證全球基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”）與北京新浪倉石基金銷售有限公司（以下簡稱“新浪基金”）簽訂的銷售協(xié)議，自今年6月17日起，本…
-
基金怎么把收益部分取出來，基金怎么把收益部分取出來呢？
基金怎么把收益部分取出來，基金怎么把收益部分取出來呢？ 今天金融板塊很給力，今天出一部分銀行股票，先把收益鎖定。基金就看下午用不用出來點，如果大漲就出來點，看情況操作。
-
基金定投不想投了怎么辦，基金定投如果不想投了怎么辦？
如何應(yīng)對不想再進行基金定投的情況？ 基金定投是一種長期投資策略，它可以幫助投資者平滑市場波動，降低投資風(fēng)險。然而，投資者也可能會遇到不想再進行基金定投的情況。不論是因為投資回報率低…
-
基金暫停賣出是什么意思啊，基金暫停賣出是什么意思啊怎么辦？
基金暫停賣出是什么意思？ 基金暫停賣出是指，在某些極端情況下，基金公司為了避免大規(guī)模贖回造成基金凈值急劇下跌，采取緊急措施暫?；鸬纳曩徍挖H回，具體表現(xiàn)為無法實時賣出或暫停申購一段…
-
支付寶基金怎么取出來份額少了，支付寶基金怎么取出來份額少了一半？
支付寶基金怎么取出來份額少了，支付寶基金怎么取出來份額少了一半？ 大家都知道，螞蟻要暫緩上市了，我在之前的文章里也說過，對于我們大家，這是一件好事。 螞蟻的估值回歸理性，我們反而有…
