怎樣選基金理財(cái)，怎么選基金？

今年的行情可能會(huì)很差，短期收益也可能很不理想，所以趁著這個(gè)機(jī)會(huì)，把基礎(chǔ)學(xué)扎實(shí)，用定投來(lái)積累份額，這也算是年度目標(biāo)的中期調(diào)整吧。
所以，最近在進(jìn)行系統(tǒng)的基金投資學(xué)習(xí)，也準(zhǔn)備整理一大道系統(tǒng)的學(xué)習(xí)筆記，今天是第一篇，直接上干貨：如何選擇基金。

一、基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)

最普遍的投資產(chǎn)品包括股票、債券、基金等。

基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。

1、基金當(dāng)事人：
1）基金份額持有人：指基金投資人，也就是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。我們就是這個(gè)身份。
2）基金管理人：指依法設(shè)立的基金管理公司，是基金運(yùn)作的核心，負(fù)責(zé)基金產(chǎn)品的募集和管理。
3）基金托管人：批依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)等。

2、基金的特點(diǎn)：
1）集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理：基金管理人運(yùn)用更為專(zhuān)業(yè)的軟、硬件及資源，對(duì)眾多投資者匯集的資金進(jìn)行集中投資，發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。
2）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)：購(gòu)買(mǎi)基金，相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)了一籃子股票，在市場(chǎng)不利時(shí)可有效分散風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)有利時(shí)可享受組合投資帶來(lái)的利益。
3）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)：權(quán)利和義務(wù)總是成對(duì)出現(xiàn)的。在享有分享投資利益回報(bào)的同時(shí)，也需要承擔(dān)投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，這條只適用于基金投資人。
4）嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明：基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)是基金的重要參與主體，它對(duì)基金業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，并強(qiáng)制基金及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的披露信息。
5）獨(dú)立托管、保障安全：基金有單獨(dú)的托管人，與基金管理人相互制約、相互監(jiān)督，保障投資者資金安全。

3、基金與股票、債券的區(qū)別：
1）經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同：基金是信托關(guān)系，是受益憑證；股票是所有權(quán)關(guān)系，是所有權(quán)憑證；債券是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是債權(quán)憑證。
2）資金投向不同：基金是間接投資工具，投向有價(jià)證券等金融工具；股票、債券是直接投資工具，主要投向?qū)崢I(yè)。
3）投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)大小不同：基金相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健；股票則高風(fēng)險(xiǎn)、高收益；債券相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。

二、基金的分類(lèi)

1、基金分類(lèi)的意義：
1）基于投資者：有的投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握；也有利于投資者做出正確的投資投入如此與比較。
2）基于基金管理公司：進(jìn)行同類(lèi)別的基金業(yè)績(jī)比較，可以更加公平合理。
3）基于基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)：基金的分類(lèi)是基金評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)。
4）基于基金監(jiān)管部門(mén)：針對(duì)不同類(lèi)別的基金，可實(shí)施更有效的分類(lèi)監(jiān)管。

2、按運(yùn)作方式分為：
1）封閉式基金：基金份額在合同期限內(nèi)固定不變、基金份額持有人也不得申請(qǐng)贖回的基金。
2）開(kāi)放式基金：基金份額不固定、基金份額可在合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)和贖回的基金。

2、按投資對(duì)象分為：
1）股票基金：80%以上基金資產(chǎn)投資于股票。
2）債券基金：80%以上基金資產(chǎn)投資于債券。
3）貨幣基金：100%基金資產(chǎn)投資于貨幣市場(chǎng)工具。
4）混合基金：股票、債券、貨幣均有投資，其比例又滿足于上述3種基金。
5）基金中的基金（FOF）：投資于其他基金的基金。有一種特殊的基金中基金叫做ETF聯(lián)接基金。
6）另類(lèi)投資基金：投資于股票、債券、貨幣等傳統(tǒng)資產(chǎn)以外的標(biāo)的，主要有商品基金、非上市股權(quán)基金、房地產(chǎn)基金。

3、按投資目標(biāo)分為：
1）增長(zhǎng)型基金：以追求資本增值為目標(biāo)的基金，較少考慮當(dāng)期收入，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。特點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)較大、收益較高。
2）收入型基金：以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為目標(biāo)的基金，主要以大盤(pán)藍(lán)籌股、公司債、政府債等為投資對(duì)象。特點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)較小、收益較低。
3）平衡型基金：既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的基金。特點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)、收益介于前二者之間。

4、按投資理念分為：
1）主動(dòng)型基金：力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金。
2）被動(dòng)型基金：即指數(shù)基金。選取特定的指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，并不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。特點(diǎn)為客觀穩(wěn)定、費(fèi)用低廉、分散風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控便利。代表性產(chǎn)品為ETF基金。

5、按資金來(lái)源和用途分為：
1）在岸基金：在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)。
2）離岸基金：在他國(guó)募集資金，投資于本國(guó)或第三國(guó)證券市場(chǎng)。
3）國(guó)際基金：資金來(lái)源于國(guó)內(nèi)，投資于國(guó)外市場(chǎng)。如我國(guó)的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金，簡(jiǎn)稱(chēng)QDII基金。

6、特殊類(lèi)型基金：
1）避險(xiǎn)策略基金（原保本基金）：通過(guò)一定保本投資策略進(jìn)行運(yùn)作，并引入保本保障機(jī)制，以保證投資人在到期時(shí)可獲利投資本金保證。
2）上市開(kāi)放式基金（LOF）：既可以在場(chǎng)外又可以在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行申購(gòu)和贖回的基金。

三、如何選擇基金

1、第一步：確定自己的投資目標(biāo)。根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目的，確定自己的投資目標(biāo)。是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，還是穩(wěn)健保本、跑贏通脹。

2、第二步：根據(jù)投資目標(biāo)和基金分類(lèi)選擇基金大類(lèi)。比如，想保本和流通性好就選貨幣基金；想要高收益就要選股票或混合基金等；想偷懶就選封閉式基金；如果作為養(yǎng)老儲(chǔ)備，就可以選增長(zhǎng)型基金。

3、第三步：選擇具體的基金產(chǎn)品。當(dāng)前，市場(chǎng)上所有的基金已多達(dá)一萬(wàn)多支，如何在這中間選擇出適合自己那一批產(chǎn)品，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行篩選：

1）借助晨星網(wǎng)：晨星網(wǎng)1984年創(chuàng)立于美國(guó)，是全球著名的證券評(píng)估公司，它的宗旨是給投資者提供專(zhuān)業(yè)的財(cái)經(jīng)資訊，以及基金和股票分析與評(píng)級(jí)，在很多國(guó)家都有分支機(jī)構(gòu)。為了保證評(píng)級(jí)和分析的獨(dú)立性和客觀性，晨星網(wǎng)一直堅(jiān)持作為獨(dú)立的第三方，它本身是不進(jìn)行基金和股票投資的，也不向基金公司收取任何費(fèi)用，不僅僅在美國(guó)，它在全球也是少有的基金評(píng)級(jí)權(quán)威機(jī)構(gòu)。因此對(duì)于投資者來(lái)講，作為第三方機(jī)構(gòu)的晨星網(wǎng)所發(fā)布的基金評(píng)級(jí)相對(duì)來(lái)說(shuō)是非常公正客觀的。
通過(guò)晨星網(wǎng)中的基金篩選器，設(shè)置近3年、5年的3星以上、自己選擇的基金大類(lèi)等篩選條件，可能選出的就只有幾百支甚至幾十支基金，再?gòu)闹羞x出自己想要的就會(huì)容易很多。

2）借助金牛理財(cái)網(wǎng)：作進(jìn)一步對(duì)比，選擇基金規(guī)模適合、費(fèi)用更低、各項(xiàng)參數(shù)指標(biāo)最優(yōu)的基金。

3）查詢(xún)基金經(jīng)理：在金牛理財(cái)網(wǎng)上可以清晰查詢(xún)到基金經(jīng)理的情況，在前幾步篩選的基礎(chǔ)上選擇經(jīng)驗(yàn)更豐富、任職回報(bào)更優(yōu)的基金經(jīng)理管理的基金。

4、第四步：綜合選出自己心儀的基金。在前面有提到各種參數(shù)指標(biāo)，這里進(jìn)行匯總，大家結(jié)合這些指標(biāo)最終選出自己的心儀的基金。
1）板塊的估值：選擇低估值的板塊；
2）基金規(guī)模：大于1個(gè)億，不能太小，也不要太大；
3）最大回撤率：越小越好；
4）波動(dòng)率：選擇相對(duì)小的；
5）夏普比率：越大越好；
6）費(fèi)率：越低越好。

以上就是我現(xiàn)階段整理的選擇基金的步驟。當(dāng)然，這個(gè)方法仁者見(jiàn)，智者見(jiàn)智。而且，我相信隨著自己積累的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)越來(lái)越豐富，肯定還會(huì)有更優(yōu)的選擇思路，這就靜待后續(xù)分享了。

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛(ài)雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！