作者丨書(shū)簽客

大家好，我是書(shū)簽客，今天給大家分享的題目是，“手把手教你選出賺錢(qián)好基金”，這也是我新書(shū)的名字。

在開(kāi)始投資基金前，有一些問(wèn)題大家一定要想明白，這樣我們才能在市場(chǎng)暴漲暴跌時(shí)不產(chǎn)生較大的情緒波動(dòng)。

01 賺錢(qián)和掙錢(qián)的區(qū)別？

在正式介紹基金的篩選方法之前，我先問(wèn)大家一個(gè)問(wèn)題：你知道掙錢(qián)和賺錢(qián)的區(qū)別嗎？很多小伙伴其實(shí)并沒(méi)有意識(shí)到這兩個(gè)詞有什么太大的區(qū)別，但事實(shí)上我們把這兩個(gè)詞拆開(kāi)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它們之間還是有非常大的區(qū)別的。

掙錢(qián)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)“掙”是由兩個(gè)字來(lái)組成的，一個(gè)是手，一個(gè)是爭(zhēng)。手，可以理解為掙錢(qián)就需要用自己的雙手，用自己的汗水去獲取利益。爭(zhēng)，更有一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的含義。所以，我們不但要付出汗水、體力，同時(shí)也會(huì)跟其他人競(jìng)爭(zhēng)，只有在不斷的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，才能掙到更多的錢(qián)。

賺錢(qián)，其中的“賺”可以看成由貝和兼組成。貝，大家都知道我們古代的貨幣就是用貝殼來(lái)做計(jì)量單位的，兼有兼而有之以及合作的意思，所以大家會(huì)發(fā)現(xiàn)賺錢(qián)既有用錢(qián)投資的意思，還有和其他人進(jìn)行合作的意思。

這就是掙錢(qián)和賺錢(qián)的區(qū)別。所以，你是想賺錢(qián)還是掙錢(qián)呢？我相信大家更多是希望賺錢(qián)。

02 錢(qián)是人膽

錢(qián)真是太重要了，尤其是現(xiàn)在市場(chǎng)不是特別好，大家更應(yīng)該靜下心來(lái)去學(xué)更多關(guān)于投資理財(cái)?shù)闹R(shí)。

錢(qián)是人膽，這句話怎么講？其實(shí)我們賺錢(qián)賺的并不是那些真正的貨幣，或者說(shuō)銀行卡里的數(shù)額，更多是生活的底氣。當(dāng)我們有足夠的錢(qián)時(shí)，我們就有更多的膽量去做想做的事情，比如放下手頭工作去旅行、寫(xiě)作等，也可以做一些小買賣，但沒(méi)有錢(qián)時(shí)我們會(huì)寸步難行。

既然說(shuō)錢(qián)是人膽，那我們需要注意哪些方面呢？這里，我建議大家關(guān)注以下4個(gè)方面。

第一 第一桶金

這個(gè)毋庸置疑，曾經(jīng)有一個(gè)非常知名的網(wǎng)絡(luò)大V說(shuō)過(guò)：如果資金沒(méi)有達(dá)到100萬(wàn)元的話，其實(shí)理財(cái)是沒(méi)有什么價(jià)值和意義的。

當(dāng)然這句話在我看來(lái)可能有一些偏頗，但他說(shuō)到非常重要的一點(diǎn)：你本金的多少在某種程度上決定了你收益的高低，或者說(shuō)某次投資有沒(méi)有價(jià)值。

舉個(gè)例子，如果你現(xiàn)在有100萬(wàn)元，年化收益率只有1%，那一年也會(huì)有1萬(wàn)元的收益，但如果你只有1000元，即使年化收益率達(dá)到50%，其實(shí)每年收益也只有500元。大家要知道年化收益率達(dá)到50%，這種投資的風(fēng)險(xiǎn)也非常大。

所以，在投資之前一定要先把本金攢得足夠多。怎么得到第一桶金，是每個(gè)月存工資收入的50%嗎？在我看來(lái)，儲(chǔ)蓄率會(huì)更重要，這是什么意思呢？

你存的錢(qián)除以你的整體收入就是儲(chǔ)蓄率，它要盡量保持不變。舉個(gè)例子，比如說(shuō)你一個(gè)月掙1萬(wàn)元，存下了5000元，儲(chǔ)蓄率達(dá)到50%，如果下個(gè)月你的工資漲到了2萬(wàn)元，還存5000元的話，那么你的儲(chǔ)蓄率其實(shí)是降低的，變成了25%。所以你需要把存錢(qián)數(shù)額提高，才能保證每個(gè)月的儲(chǔ)蓄率不變。

每個(gè)月的儲(chǔ)蓄率達(dá)到50%，可能對(duì)大部分人來(lái)講有點(diǎn)高，沒(méi)有關(guān)系，我們可以把儲(chǔ)蓄率定到30%。這樣當(dāng)我們的工資上漲的時(shí)候，存的錢(qián)也會(huì)更多，從而快速積累第一桶金。

第二 多買資產(chǎn)

如果大家看過(guò)《富爸爸窮爸爸》這本書(shū)，應(yīng)該會(huì)理解這個(gè)理念。簡(jiǎn)單來(lái)講，資產(chǎn)就是把錢(qián)放進(jìn)你口袋里的東西，而負(fù)債就是把錢(qián)從你兜里掏出來(lái)的東西。

比如，股票和基金都屬于資產(chǎn)，專利也屬于資產(chǎn)。可能大家不太理解為什么專利也是資產(chǎn)，因?yàn)樗赡軙?huì)帶來(lái)更多收益。比如我們出租房屋獲得租金，那被出租的房屋也是資產(chǎn)。

第三 翻滾起來(lái)

如果大家對(duì)理財(cái)有一定了解，可能聽(tīng)過(guò)“七二法則”。我們可以算出資產(chǎn)翻倍的時(shí)間。假如將資金投在年化收益率為12%的產(chǎn)品上，那需要6年即可資產(chǎn)翻倍（72÷12=6）。也可以算出我們的資產(chǎn)在通貨膨脹的影響下購(gòu)買力變成一半的時(shí)間。假如每年的實(shí)際通貨膨脹是6%，72÷6=12，也就是說(shuō)12年之后，我們的資產(chǎn)購(gòu)買力就變成一半了。所以，盡快積攢資金，讓它翻滾起來(lái)，是抵御通貨膨脹非常有效的方法。

第四 時(shí)間

我們計(jì)算工資時(shí)，大多會(huì)說(shuō)月薪或年薪，實(shí)際上還有一個(gè)非常重要的，就是時(shí)薪。大家都知道現(xiàn)在很多行業(yè)處于996的狀態(tài)，每天上班10個(gè)小時(shí)是很正常的。所以，我們?cè)u(píng)估工資時(shí)，時(shí)薪的參考價(jià)值可能會(huì)更大。

書(shū)簽客 著 中信出版集團(tuán) 出版

03 影響財(cái)富的3個(gè)因素

我們?cè)賮?lái)看看理財(cái)投資時(shí)什么要素最關(guān)鍵。我通過(guò)以下公式來(lái)幫大家計(jì)算：

財(cái)富=本金*（1+投資收益率）時(shí)間

可以看出，財(cái)富的增長(zhǎng)與3個(gè)因素相關(guān)，分別是：本金、投資收益率、時(shí)間。它們對(duì)財(cái)富的影響如下圖所示。

如上圖所示，藍(lán)色曲線是基準(zhǔn)線，黃色曲線代表情況一，灰色曲線代表情況二，黃色虛線代表情況三。相比之下，時(shí)間對(duì)財(cái)富的積累實(shí)在是影響太大了。所以，當(dāng)我們?cè)谕顿Y時(shí)，一方面要有很多的本金，另外一方面投資要盡早開(kāi)始。

04 房地產(chǎn)與基金，誰(shuí)被按在地上摩擦？

為什么起這么個(gè)標(biāo)題？因?yàn)榇蠹叶贾蕾I房會(huì)占用我們大部分資金，但這和投資基金有什么關(guān)系？

其實(shí)投資是一件非?？简?yàn)人性的事情，而且很多時(shí)候是反人性的。經(jīng)過(guò)反算之后，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)和基金年化收益率較好時(shí)能達(dá)到15%和18%，為什么買房的人會(huì)覺(jué)得自己掙很多錢(qián)，但很多買基金的人沒(méi)有覺(jué)得自己掙這么多錢(qián)？

拋開(kāi)基金收益的高低，很大問(wèn)題在于大部分人會(huì)頻繁交易，也就是頻繁地買進(jìn)或賣出基金，這會(huì)給我們的收益帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。

舉個(gè)例子，我們每次交易，并不會(huì)100%賺錢(qián)，暫且認(rèn)為一次交易成功的概率是80%，那么買入和賣出一只基金，就要交易兩次，那么一進(jìn)一出成功的概率是多少呢？80%*80%=64%。下次再買進(jìn)或賣出成功的概率是多少呢？64%*80%=51.2%。所以，隨著交易次數(shù)增多，成功的概率在下降。

另外一個(gè)原因，就是頻繁交易過(guò)程中損失的贖回費(fèi)，某基金贖回費(fèi)率如下圖所示。

可以看出，如果持有時(shí)間小于等于6天的話，贖回費(fèi)率是1.5%，什么概念？就相當(dāng)于從你的本金里面扣除1.5%的費(fèi)用來(lái)作為手續(xù)費(fèi)。

正是因?yàn)橐陨蟽蓚€(gè)原因，我們的收益被我們自己人為地降低了。為什么這里要提到房地產(chǎn)呢？

房地產(chǎn)有兩個(gè)我們公認(rèn)的缺點(diǎn)：第一，流動(dòng)性差；第二，價(jià)格敏感度低。流動(dòng)性差，是因?yàn)槲覀儾粫?huì)每天買一套房，但我們經(jīng)常會(huì)每天買入或賣出基金。價(jià)格敏感度低，是因?yàn)槿绻覀冑I房花了500萬(wàn)元，假如第二天或者下個(gè)月房?jī)r(jià)變成了503萬(wàn)元，3萬(wàn)元相比于500萬(wàn)元，好像沒(méi)有太大變化。但正是因?yàn)檫@兩個(gè)缺點(diǎn)，投資房地產(chǎn)反而幫助投資者“拿得住”，保證了收益。

05 買基金前必須弄懂的3個(gè)問(wèn)題

買基金前，大家還需要弄懂3個(gè)問(wèn)題。

1 投資賺的是什么錢(qián)

如果你投資賺錢(qián)了，是因?yàn)槟愕哪芰?qiáng)嗎？是因?yàn)槭袌?chǎng)好嗎？是因?yàn)檫@只股票對(duì)應(yīng)的公司非常有價(jià)值嗎？可能所有因素都包括，但我們拆開(kāi)股票價(jià)格來(lái)看，它是由兩個(gè)部分組成的，一部分是公司的內(nèi)在價(jià)值，另一部分是情緒。

先來(lái)看公司的內(nèi)在價(jià)值。比如，這個(gè)公司創(chuàng)造了20%的年利潤(rùn)增長(zhǎng)率，那它的交易日漲幅只有0.07%。這在很多人看來(lái)根本不值一提，但它就是這么每天增長(zhǎng)一點(diǎn)，一年就會(huì)創(chuàng)造20%的價(jià)值。而且好處是：這是一個(gè)增量游戲，它不斷把蛋糕做大，能夠?yàn)樗膯T工、為這個(gè)企業(yè)、為社會(huì)創(chuàng)造更多的價(jià)值。

再來(lái)看情緒。我們經(jīng)常聽(tīng)到市場(chǎng)熱度起來(lái)了或投資者情緒高漲，這時(shí)有些股票在交易日的上漲可能會(huì)到5%、8%，這些漲幅往往是情緒帶來(lái)的。企業(yè)價(jià)值在交易日0.07%的漲幅與其相比，簡(jiǎn)直小巫見(jiàn)大巫。但這是一個(gè)存量游戲。也就是說(shuō)你掙錢(qián)了，那一定是另外一個(gè)人虧了，因?yàn)榈案饩瓦@么大。

股票價(jià)格其實(shí)就是價(jià)值和情緒的組合，那你掙的是情緒的錢(qián)，還是價(jià)值的錢(qián)？

2 投資能賺多少錢(qián)

1802—2002年美國(guó)金融資產(chǎn)的增長(zhǎng)情況，如下圖所示。

資料來(lái)源：Jeremy J. Siegel. Stocks for the Long Run, 1998. 資料來(lái)源：Jeremy J. Siegel. Stocks for the Long Run, 1998.

可以看出：現(xiàn)金的價(jià)值一直在下降，或者說(shuō)一直在貶值，損失了95%，年化收益率為-1.4%；黃金價(jià)值只增長(zhǎng)了4.52倍，年化收益率只有0.7%；短期債券和長(zhǎng)期債券的年化收益率也只有2.7%和3.6%，基本上是跑不贏通貨膨脹的；但股票的價(jià)值增長(zhǎng)了70萬(wàn)倍，年化收益率是6.6%。

所以，股票或者股票型的基金，才是真正幫我們賺錢(qián)的。

3 怎么賺到這些錢(qián)

先賣個(gè)關(guān)子，我們現(xiàn)在看看國(guó)內(nèi)這20年的發(fā)展，會(huì)發(fā)現(xiàn)GDP增速非常高，平均在9%左右，企業(yè)平均增長(zhǎng)率在10%左右，上市公司平均增長(zhǎng)率在11%~12%。但未來(lái)GDP可能很難保證這么高的增速，但基本可以保持在5%~6%。上市公司的平均增長(zhǎng)率可能會(huì)達(dá)到8%~10%。所以8%~10%的年化收益率，應(yīng)該是我們未來(lái)一段時(shí)間的基本收益率目標(biāo)，達(dá)到了就說(shuō)明我們跟上了國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

★ 那要選什么樣的投資產(chǎn)品呢？指數(shù)基金、主動(dòng)基金、股票都可以。

指數(shù)基金，就不贅述了，雖然最近市場(chǎng)不太好，但并不代表后面發(fā)展就不行了。市場(chǎng)低迷的時(shí)候，反倒是一個(gè)非常好的考驗(yàn)?zāi)阃顿Y理念和實(shí)際行動(dòng)是否匹配的關(guān)鍵時(shí)刻。

主動(dòng)基金，需要我們具有非常強(qiáng)的篩選能力，或者說(shuō)很強(qiáng)的能力圈。它的關(guān)鍵不在于基金本身，而在于基金的基金經(jīng)理，他的能力圈決定了你收益的高低，所以你要考慮的問(wèn)題非常多，最重要的是選一個(gè)比較靠譜的基金經(jīng)理。

股票，就是要把我們的能力圈變現(xiàn)，復(fù)雜度會(huì)更高。但沒(méi)有關(guān)系，無(wú)論是買指數(shù)基金還是買股票，我們都有對(duì)應(yīng)的方法。

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛(ài)雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！