華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 馮櫻子 北京報(bào)道

在收緊紙黃金交易后，銀行在貴金屬業(yè)務(wù)方面又有新動(dòng)作。

近日，交通銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行相繼對黃金定投業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，并對升級后業(yè)務(wù)的報(bào)價(jià)方式、贖回時(shí)效、定投方式等方面進(jìn)行變更。

其中，報(bào)價(jià)方式均從每日一價(jià)變?yōu)榫o跟市場，每日多價(jià)；贖回到賬時(shí)效由T+1或T+2到賬變?yōu)閷?shí)時(shí)到賬，同時(shí)手續(xù)費(fèi)有所降低。

多家銀行調(diào)整黃金定投

銀行在貴金屬領(lǐng)域的一舉一動(dòng)都頗受投資人關(guān)注。

8月12日，廣發(fā)銀行發(fā)布公告表示，該行將黃金定投升級為黃金積存業(yè)務(wù)，投資者可在9月30日前，通過個(gè)人網(wǎng)銀、手機(jī)銀行APP自主辦理黃金定投業(yè)務(wù)“一鍵升級”或“一鍵結(jié)清”。

黃金定投持倉升級為黃金積存持倉，重量保持不變，免收升級手續(xù)費(fèi)。如果投資者選擇賣出黃金定投所有持倉，資金將自動(dòng)回款至綁定資金賬戶，同樣免收交易手續(xù)費(fèi)。

公告顯示，黃金定投升級為黃金積存后，交易價(jià)格由調(diào)整前的每日一價(jià)變更為每日多價(jià)，贖回資金則由T+1或T+2到賬變?yōu)閷?shí)時(shí)到賬，且提取實(shí)物也由此前的提取上金所金條變更為兌換銀行投資金條。

“好長時(shí)間沒做這項(xiàng)業(yè)務(wù)了。”廣發(fā)銀行北京地區(qū)一支行客戶經(jīng)理對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，現(xiàn)在辦理“黃金定投”的客戶已經(jīng)很少了，前幾個(gè)就開始往“黃金積存”業(yè)務(wù)引流，貴賓客戶每月可以免費(fèi)領(lǐng)取一些黃金微克，領(lǐng)取后換成黃金份額就需要開通“黃金積存”賬戶。

上述客戶經(jīng)理提到，手機(jī)App可以一鍵升級，升級后業(yè)務(wù)功能更多，可隨時(shí)關(guān)注黃金價(jià)格變化，也不再收取1%的交易費(fèi)，但會對買賣差價(jià)收取一定的交易費(fèi)。

此外，他提醒，選擇不升級的投資者，目前暫時(shí)不影響使用，但后續(xù)會自動(dòng)升級。

“升級后，在上金所交易日9：10至15：20，可實(shí)時(shí)完成交易，贖回金額實(shí)時(shí)到賬。”廣發(fā)銀行客服人員為《華夏時(shí)報(bào)》記者介紹，如果在9月30日前投資者沒有賣出，黃金定投持倉將在10月11日以后，自動(dòng)升級為黃金積存持倉，重量保持不變。

此前，交通銀行也調(diào)整了黃金定投業(yè)務(wù)，將其遷移至貴金屬錢包。公告顯示，貴金屬錢包業(yè)務(wù)與黃金定投業(yè)務(wù)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級一致，均為4R-增長型。

“隨著我行貴金屬錢包業(yè)務(wù)的推出，黃金定投業(yè)務(wù)劣勢明顯，只有個(gè)別客戶仍有持倉。為推進(jìn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，我行黃金定投業(yè)務(wù)系統(tǒng)將停止對外服務(wù)。”交通銀行方面表示。

《華夏時(shí)報(bào)》記者通過手機(jī)銀行注意到，該行黃金定投已暫停簽約，但已簽約賬戶可以通過貴金屬錢包進(jìn)行黃金投資。

業(yè)務(wù)遷移后，報(bào)價(jià)方式從每日一價(jià)變?yōu)榫o跟市場，每日多價(jià)；贖回到賬時(shí)效同樣從T+2，變?yōu)門+0交易，贖回實(shí)時(shí)到賬。贖回手續(xù)費(fèi)由原來的1%降至0.5%。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，部分銀行調(diào)整黃金定投業(yè)務(wù)，提升了交易的時(shí)效性，為投資者交易提供更多靈活便利性。對于銀行來說，雖然降低交易手續(xù)費(fèi)，但投資者交易規(guī)模勢必增加，可以以量補(bǔ)價(jià)。

值得注意的是，黃金定投遷移至貴金屬錢包后，交通銀行對單筆定投金額設(shè)置了上限。具體而言，定投金額上限為2000萬元，如原黃金定投金額超出上限，貴金屬錢包以上限2000萬元作為定投金額

對此，周茂華認(rèn)為，部分銀行設(shè)定定投上限，有助于防范投資者在極端環(huán)境下遭遇大的損失，以便保護(hù)投資者，也有助于降低潛在投資糾紛等。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，黃金受到國際政治、經(jīng)濟(jì)、貨幣的影響因素較大，如果實(shí)行T+1、T+2的交易會給客戶帶來一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

在王紅英看來，黃金定投交易結(jié)算實(shí)時(shí)化將是未來發(fā)展的趨勢，通過及時(shí)結(jié)算、及時(shí)到賬，實(shí)際上能夠更加精準(zhǔn)地保護(hù)投資者的利益。

更適合中長期偏穩(wěn)健型投資者

“我打算每月定投，投10年、20年，等我兒子結(jié)婚時(shí)候再換成金條?！币幻本┑貐^(qū)投資人對《華夏時(shí)報(bào)》記者說道，“手握金條心里不慌，主要是為了跑贏通脹，抵抗風(fēng)險(xiǎn)。”

上述投資人為《華夏時(shí)報(bào)》記者介紹，她已經(jīng)在工商銀行如意金定投一年多，去年購買時(shí)價(jià)格為每克410，現(xiàn)在按照持倉量計(jì)算，每克為385.25，比現(xiàn)有金價(jià)便宜。

受黃金價(jià)格波動(dòng)的影響，近兩年，銀行對賬戶貴金屬交易頻頻“重拳出擊”。今年7月以來，工商銀行、建設(shè)銀行、中信銀行、招商銀行等相繼宣布將停辦一些紙黃金、紙白銀業(yè)務(wù)。

如果銀行對賬戶貴金屬交易的限制屬于未雨綢繆，那升級黃金定投更被視為一種“謀變求強(qiáng)”。

所謂黃金定投又稱為黃金積存，投資者每月投資固定的金額按照上海黃金交易所的收盤價(jià)用于購買黃金。在合同到期之后，可以將黃金兌換出來，投資者可以選擇兌換現(xiàn)金，也可以兌換實(shí)物黃金。

工商銀行一支行客戶經(jīng)理對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，積存金業(yè)務(wù)跟紙黃金最大的區(qū)別就是，它與實(shí)物貴金屬掛鉤。因此風(fēng)險(xiǎn)較低，比較穩(wěn)妥，適合長期投資。

“黃金的價(jià)格波動(dòng)對積存金影響不大，未來價(jià)格漲可以換取現(xiàn)金收益，如果價(jià)格跌還可以換成實(shí)物。”上述客戶經(jīng)理說道。

周茂華認(rèn)為，黃金定投屬于定投理財(cái)?shù)囊环N，門檻低，屬于長期限儲蓄投資方式，尤其適合偏穩(wěn)健型投資人。

有分析人士認(rèn)為，今年或?qū)⑹屈S金走勢最為動(dòng)蕩的一年。今年1月下旬開始，在通脹的背景下，黃金價(jià)格一路走高。尤其俄烏沖突爆發(fā)后，黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格飆升，3月8日摸高2069.94美元/盎司，年內(nèi)漲幅超過10%。

而進(jìn)入二季度之后，美聯(lián)儲加息“大棒”落下，黃金的價(jià)格開始明顯波動(dòng)。7月盤中一度失守1700美元/盎司。截至7月15日，國際金價(jià)已連跌4周，至每盎司1703.6美元，創(chuàng)下近十個(gè)月新低。與最高點(diǎn)相比下滑近16%。

7月6日，上海黃金交易所公告，近期受國際因素影響，全球大宗商品價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，市場風(fēng)險(xiǎn)明顯加劇。請各會員單位提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，做細(xì)做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，提示投資者做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，合理控制倉位，理性投資。交易所將根據(jù)市場情況采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制措施，防范市場風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場穩(wěn)定，保護(hù)投資者利益。

在此背景下，市場預(yù)計(jì)接下來銀行可能會逐步關(guān)閉交易類型的貴金屬投資產(chǎn)品，最終清退客戶，只保留實(shí)物貴金屬投資產(chǎn)品。