問出這個(gè)問題，只能說明炒股的樂趣，你不懂。

當(dāng)然，雖說我也覺得80%以上的股民，并沒有那些基金經(jīng)理更厲害，最終的收益也是差強(qiáng)人意，但只有認(rèn)真炒過股的股民，才能懂得炒股的樂趣。

所謂專業(yè)的人，做專業(yè)的事，針對(duì)的是沒有投資能力的人，把錢交給基金經(jīng)理，賺錢的概率會(huì)更高。

而殘酷的現(xiàn)實(shí)是，如果你真的不懂股票類投資，即便選擇買基金，同樣可能會(huì)虧錢，無非是少虧一點(diǎn)。

因?yàn)榛鸾?jīng)理的操作會(huì)相對(duì)更理智一些，不至于因?yàn)榍榫w而加大投資的虧損。

但如果你自己懂一些投資，其實(shí)要跑贏基金經(jīng)理，也并不是一件難事，直接跟著基金經(jīng)理抄抄作業(yè)，都有很大的機(jī)會(huì)，收益超過基金經(jīng)理。

所以，先給個(gè)結(jié)論。

不懂市場(chǎng)的，盡量遠(yuǎn)離市場(chǎng)，不要聽信“讒言”，不管是炒股還是買基金，懂市場(chǎng)的，根據(jù)自己的能力，選擇股票和基金進(jìn)行配置， 各有各的優(yōu)勢(shì)。

但是對(duì)于一個(gè)懂市場(chǎng)的投資者來說，選擇一些心儀的股票來配置，一定是必要的。

炒股的樂趣，只有經(jīng)歷過的人才會(huì)懂。

先說說炒股的人，怎樣戰(zhàn)勝基金經(jīng)理吧。

這話聽上去有點(diǎn)扯，畢竟基金經(jīng)理的水平，比起散戶要強(qiáng)。

整個(gè)基金團(tuán)隊(duì)的調(diào)研能力，資金量等，都和散戶不是在一個(gè)量級(jí)上。

基金好歹是一個(gè)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，但是散戶基本上是信息不對(duì)稱的股民而已。

散戶看似很不利，實(shí)際情況也是虧錢的遠(yuǎn)勝于賺錢的，總體收益率也沒跑贏基金，那散戶怎樣跑贏基金經(jīng)理。

以下三點(diǎn)，就是非常重要的關(guān)鍵了。

1、發(fā)揮倉(cāng)位控制的優(yōu)勢(shì)。

基金最大的劣勢(shì)，其實(shí)就是基金的倉(cāng)位管理能力了。

公募基金的平均倉(cāng)位一般在80-90%區(qū)間，理論上最低倉(cāng)位是60%，實(shí)際上最低倉(cāng)位一般也要在75%以上，最高的倉(cāng)位一般接近95%。

可以這么說，基金長(zhǎng)時(shí)間維持在一個(gè)高倉(cāng)位運(yùn)作的情況下。

之所以這么做，是因?yàn)榛鹨_保自己在牛市中，取得較高的回報(bào)，不會(huì)因?yàn)閭}(cāng)位低，導(dǎo)致超額收益很少。

但是對(duì)于散戶來說，倉(cāng)位可以從0-100%，相當(dāng)?shù)撵`活。

當(dāng)基金都開始減倉(cāng)，應(yīng)對(duì)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，聰明的散戶可以選擇把倉(cāng)位降低到50%以下，甚至是直接空倉(cāng)。

也就是說，理論上散戶在下跌的時(shí)候，可以做到比基金虧得少。

但現(xiàn)實(shí)情況，散戶在下跌過程中，虧得比基金還多，主要原因有兩點(diǎn)。

第一是因?yàn)樯袅?xí)慣了滿倉(cāng)，認(rèn)為跌的時(shí)候，自己持有的股票還會(huì)有不俗的表現(xiàn)。

這種主觀臆斷，幻想在雪崩的時(shí)候，不沾染雪花的想法，往往導(dǎo)致了滿倉(cāng)被套。

第二種是因?yàn)樯舫钟械墓善保谛苁欣锏谋憩F(xiàn)往往會(huì)更糟糕。

雖說基金持有的所謂白馬股，在熊市里照跌不誤，但如果長(zhǎng)期來看，那些跌了爬不起來的，大部分都是一些“垃圾”股，這部分股票基金不會(huì)沾染，散戶卻特別鐘愛。

倉(cāng)位的優(yōu)勢(shì)，如果沒法發(fā)揮出來，那經(jīng)歷一個(gè)牛熊過后，散戶往往會(huì)比基金虧得更慘。

2、借用基金的投研能力。

有一些股票對(duì)于選股，是沒有任何調(diào)研能力的。

大部分散戶使用的選股方式，要么是漲停板選股，要么是技術(shù)選股，要么是消息選股。

僅有一小部分散戶喜歡基本面選股，但是散戶對(duì)于一家企業(yè)的基本面研究，還是非常非常有限的，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱。

雖說基金偶爾也會(huì)踩雷，基金之間很多時(shí)候也是在抄作業(yè)，但是基金的選股思路，尤其是對(duì)基本面和政策的把控，比起散戶還是要能力更強(qiáng)的。

借用基金的投研能力，一定是非?？孔V的一件事。

當(dāng)然，基金持倉(cāng)也并不一定是特別的慎重，有一些基金會(huì)去選擇一些并不是特別主流和熱門的股票，追求一定的超額回報(bào)。

如果你想要作業(yè)抄的到位，可以選擇基金持倉(cāng)前五的個(gè)股，并且是最近一段時(shí)間有增持的個(gè)股。

同時(shí)，如果被多只頭部基金選中，那就說明這只股票，至少在行業(yè)內(nèi)是被認(rèn)可的，是相對(duì)龍頭的企業(yè)，是值得擁有的。

但是，你要抄作業(yè)，并不是說盲目的就跟著基金買入了，而是你要尋找合適的買入點(diǎn)入場(chǎng)。

也就是說，基金的投研能力，只能幫你鎖定一些相對(duì)有價(jià)值的上市公司，而不是告訴你當(dāng)下就是最佳的買入點(diǎn)。

這一點(diǎn)區(qū)分清楚之后，才有可能抄對(duì)作業(yè)，而不是永遠(yuǎn)慢半拍地成為了基金的接盤俠。

3、懂得抄基金經(jīng)理的底。

第三條也是非常關(guān)鍵的一條，就是善于抄基金經(jīng)理的底。

既然你想要跑贏基金經(jīng)理，你又知道基金經(jīng)理手里的股票是不錯(cuò)的，那就要采取相反的策略。

基金由于規(guī)則的限制，以及基民的心態(tài)，導(dǎo)致在下跌的初期，必須是不斷贖回個(gè)股，被動(dòng)性防御贖回。

這種情況也就形成了基金之間的相互踩踏，損失了很多利益。

但是散戶的選擇，可以是瞬間降低倉(cāng)位，然后開始反向布局，也就是越跌越買。

也就是說，完全可能存在基金受制于贖回，仍然被迫賣出，而散戶卻可以入局“抄底”了。

基金的沒有子彈，業(yè)績(jī)?cè)讲?，募集越困難，所以很難出現(xiàn)越跌越買。

散戶只要膽子夠大，可以勇敢地抄底這些優(yōu)質(zhì)的個(gè)股，在相對(duì)的低點(diǎn)入局。

當(dāng)然，買入并不代表馬上就會(huì)上漲，一定就能賺錢。

但是相比基金，散戶至少掌握了超額的收益，至少能過跑贏這部分的基金。

這種方式，其實(shí)在實(shí)際投資中，非常有實(shí)戰(zhàn)效應(yīng)，只不過在選股的時(shí)候也要多長(zhǎng)一個(gè)心眼。

我們想要的股票，是基金越跌越買的股票，而不是基金大量出逃，對(duì)于這些企業(yè)未來?yè)?dān)憂的個(gè)股。

另外，抄作業(yè)也好，選擇個(gè)股也罷，盡量跟著頭部的基金，因?yàn)檫@部分的基金調(diào)研能力更強(qiáng)，行事風(fēng)格更為謹(jǐn)慎，犯錯(cuò)踩雷的概率會(huì)更低一些。

那些小的基金公司，為了博取收益，往往會(huì)選擇更激進(jìn)的投資風(fēng)格，甚至參與一些風(fēng)險(xiǎn)博弈，快進(jìn)快出，這種方式肯定不適合后知后覺的散戶投資者。

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