交易所里不僅有股票,還有公司債、國(guó)債等公司。如果他們計(jì)劃購(gòu)買債券,他們必須了解他們的交易。接收的方式。
凈價(jià)交易全價(jià)交收是什么意思?
凈價(jià)交易、全價(jià)交收是指按凈價(jià)進(jìn)行申報(bào)和成交,以成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額之和作為結(jié)算價(jià)格。是指買賣債券時(shí),以不含有自然增長(zhǎng)的票面利息的價(jià)格報(bào)價(jià),但以全價(jià)價(jià)格作為最后清算交割價(jià)格。
在凈價(jià)交易的情況下,成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的,價(jià)格隨行就市,應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算;凈價(jià)交易,全價(jià)結(jié)算是指按凈價(jià)進(jìn)行申報(bào)和成交,以成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額之和作為結(jié)算價(jià)格。
舉例:如果債券A的凈價(jià)報(bào)價(jià)為108.70元,投資者買賣時(shí)就應(yīng)以108.70元為參考價(jià)格來(lái)申報(bào)委托交易,交易后產(chǎn)生的成交價(jià)以凈價(jià)表示。 但結(jié)算價(jià)仍是全價(jià),即凈價(jià)加上應(yīng)計(jì)利息才是實(shí)際的結(jié)算價(jià)。通常投資者的交割單上會(huì)分別列明結(jié)算價(jià)、成交凈價(jià)及應(yīng)計(jì)利息額。假設(shè)當(dāng)天的應(yīng)計(jì)利息額為0.59593287元,則結(jié)算價(jià)為109.29593287元。
需要提醒的是,上面說(shuō)的債券不包含可轉(zhuǎn)債,可轉(zhuǎn)債的交易方式是實(shí)行全價(jià)交易、全價(jià)交收。這是因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債是具有股票性質(zhì)的,跟一般的債券是有很大的區(qū)別。
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