基金會贖不回來嗎,基金會贖不回來嗎知乎?
在年內(nèi)市場持續(xù)波動的同時(shí),新基金發(fā)行規(guī)模則不斷攀升。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月12日,年內(nèi)新發(fā)基金規(guī)模約2.36萬億元,同比小幅增長。而在新基金規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí),“黯然離場”的基金數(shù)量也在增長。10月12日,上投摩根紅利回報(bào)混合發(fā)布清算報(bào)告。另據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示,截至當(dāng)前,年內(nèi)清盤基金數(shù)量已達(dá)181只,超越2020年全年。有業(yè)內(nèi)人士指出,年內(nèi)清盤基金數(shù)量增長明顯,或與基金產(chǎn)品業(yè)績不穩(wěn)定、“贖舊買新”成常態(tài)以及基金產(chǎn)品頭部效應(yīng)明顯等因素有關(guān)。
181只超去年全年
發(fā)布清盤報(bào)告的基金隊(duì)伍再添一員。10月12日,上投摩根紅利回報(bào)混合發(fā)布清算報(bào)告,據(jù)悉,該基金在今年8月經(jīng)基金份額持有人大會表決通過,決定終止基金合同有關(guān)事項(xiàng)。
上投摩根紅利回報(bào)混合的清算報(bào)告指出,基金管理人依據(jù)基金財(cái)產(chǎn)清算的分配方案,將基金財(cái)產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金財(cái)產(chǎn)清算費(fèi)用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后,按基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。
需要注意的是,除上述基金外,同在10月12日,天治穩(wěn)健雙鑫債券也發(fā)布基金合同終止及基金財(cái)產(chǎn)清算的提示性公告,公告內(nèi)容提到,由于該產(chǎn)品出現(xiàn)了基金合同終止情形,經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致,決定將該產(chǎn)品的最后運(yùn)作日定為今年10月12日,并自10月13日起進(jìn)入清算程序。
據(jù)了解,天治穩(wěn)健雙鑫債券的基金合同規(guī)定,若連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的,該產(chǎn)品將根據(jù)基金合同的約定進(jìn)入清算程序并終止,不需召開基金份額持有人大會。
在清盤基金隊(duì)伍不斷“壯大”的同時(shí),Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月12日,年內(nèi)已有181只基金宣布清盤,其中,債券型基金及混合型基金的數(shù)量居前,分別為79只、70只。整體來看,年內(nèi)清盤的基金數(shù)量更已超越2020年全年的171只。
中小型基金邊緣化
值得一提的是,除上述提及的基金外,目前仍有部分產(chǎn)品存在觸及清盤的風(fēng)險(xiǎn)。北京商報(bào)記者注意到,10月12日,還有國投瑞銀順恒純債債券發(fā)布基金資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元的提示性公告,華安年年豐一年定開債發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告,九泰盈華量化靈活配置混合發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的第三次提示性公告。
從相關(guān)公告的具體內(nèi)容來看,國投瑞銀順恒純債債券、九泰盈華量化靈活配置混合均存在連續(xù)多個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形。若達(dá)到基金合同約定的連續(xù)出現(xiàn)該情況的上限后,相關(guān)產(chǎn)品則均自動進(jìn)入清盤程序并終止運(yùn)行。
而華安年年豐一年定開債若在第二個(gè)開放期的最后一日日終(即今年10月12日)的基金資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬元,則基金合同也將終止,并于10月13日進(jìn)入基金清算程序,無需召開持有人大會。
事實(shí)上,在存續(xù)基金清盤數(shù)量增長的同時(shí),年內(nèi)新基金的發(fā)行規(guī)模也在不斷攀升。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月12日,年內(nèi)新基金發(fā)行規(guī)模約2.36萬億元。那么,年內(nèi)新基金的發(fā)行火熱,是否與加速存續(xù)基金清盤有一定的關(guān)聯(lián)?
在深圳中金華創(chuàng)基金董事長龔濤看來,在2019年和2020年基金規(guī)模爆發(fā)式增長后,今年的市場波動加劇使得產(chǎn)品業(yè)績不穩(wěn)定,特別是基金“抱團(tuán)股”出現(xiàn)大幅波動導(dǎo)致集中贖回情況,所以大部分清盤的基金都是被集中贖回,使得基金規(guī)??s小從而觸發(fā)清盤條件?!靶掳l(fā)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大也會引發(fā)老基金贖回加快,由于新基金會有更多吸引基民的銷售條件,因此‘贖舊買新’也成為常態(tài)?!?/p>
前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍也提到,今年基金產(chǎn)品的頭部效應(yīng)比較明顯,即頭部基金規(guī)模不斷增長,而中小型基金則不斷被邊緣化,這也是導(dǎo)致基金產(chǎn)品分化甚至部分產(chǎn)品清盤的主要原因。
對于投資者如何可以避免選擇到存在清盤風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品,龔濤建議道,“選基金首先看品牌,通常情況下,成立時(shí)間長且規(guī)模排名靠前的基金公司產(chǎn)品業(yè)績相對穩(wěn)定,所以該類公司旗下的產(chǎn)品也較為可靠。其次是看產(chǎn)品線,選擇基金一定要根據(jù)自身?xiàng)l件和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品,并不是規(guī)模越小越好。最后則是看基金經(jīng)理,從個(gè)人履歷到產(chǎn)品業(yè)績,排名不是首選因素,最主要是看業(yè)績的穩(wěn)定度,這樣才能找到好產(chǎn)品”。
(劉宇陽 李海媛)
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