知乎 基金和股票哪個(gè)更容易賺錢一些呀,基金還是股票 知乎?
和很多人一樣,我剛理財(cái)時(shí),真的搞不清楚證券、股票、基金到底是什么,有什么區(qū)別和關(guān)聯(lián),于是我在百度、知乎、今日頭條等網(wǎng)站查找資料,也翻閱了相關(guān)理財(cái)書籍,逐漸明白各名詞的含義。于是今天特意寫這篇文章總結(jié)我所學(xué)到的,也分享給大家,讓更多想要理財(cái)?shù)男“卓梢钥焖偃胧帧?/p>
基本概念
股票:是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。每家上市公司都會(huì)發(fā)行股票。
證券:購(gòu)買各種金融產(chǎn)品的憑證,享有相應(yīng)的權(quán)利與義務(wù),包括股票、政府債券、證券投資基金份額和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券。期貨、期權(quán)等量化金融產(chǎn)品在我國(guó)只能稱為證券衍生品,而非證券。
基金:是一種集合投資模式,投資者將資金交由基金公司,基金公司匯聚資金,并交由專門的管理團(tuán)隊(duì)(基金經(jīng)理)統(tǒng)一進(jìn)行投資管理,投資者與基金公司收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),同時(shí)投資者將支付一定管理費(fèi)用。說白了,買基金就是買投資工具,將錢交給專業(yè)的打理,買什么基金就是買了哪一類證券的組合。
基金公司:經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),在境內(nèi)設(shè)立,從事證券投資的基金管理業(yè)務(wù)的企業(yè)。
基金分類
我目前主要投資基金,研究基金也更多一點(diǎn),接下來就細(xì)談基金類型吧。常見分類有以下三種:
1、按募集方式分
公墓基金:公開向公眾募集資金,一般起投門檻低,適合大眾投資者。
私募基金:非公開方式,向特定人群募集資金,起投金額通常較高,甚至高達(dá)100-200萬(wàn)。
2、按交易方式分
封閉式基金:投資者投資后,資金就像被關(guān)在箱子里,處于相對(duì)封閉狀態(tài),在存續(xù)期內(nèi)基金規(guī)模不變,投資者也不能隨時(shí)申購(gòu)贖回,但封閉式基金通常在證券交易所上市,投資者可以通過二級(jí)市場(chǎng)買賣,找新投資進(jìn)入替代自己的投資份額。目前市場(chǎng)上只有約1%的封閉式基金。
開放式基金:自由度較高,投資者隨時(shí)可以申購(gòu)、贖回,資金規(guī)模也沒有限制,不過此類基金不上市交易,投資者需要通過銀行、券商、基金公司進(jìn)行申購(gòu)贖回。
一級(jí)市場(chǎng),證券發(fā)行公司是將證券首次出售給公眾時(shí)形成的市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng),是指在證券發(fā)行后,各種證券在不同的投資者之間買賣流通所形成的市場(chǎng),又稱流通市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng),比如上海證券交易所和深圳證券交易所就屬于二級(jí)市場(chǎng),在二級(jí)市場(chǎng)上銷售證券的收入屬于出售證券的投資者,而不屬于發(fā)行該證券的公司。在證券交易所內(nèi)的交易為場(chǎng)內(nèi)交易,其余的為場(chǎng)外交易。
一級(jí)市場(chǎng)(發(fā)行市場(chǎng))是二級(jí)市場(chǎng)(流通市場(chǎng))的基礎(chǔ)和前提,股票進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)必須先經(jīng)過一級(jí)市場(chǎng)。
3、按投資標(biāo)的分
股票型基金:主要投資股票,股票倉(cāng)位不低于80%,股票是長(zhǎng)期收益最高的投資品種。
債券型基金:主要投資(按證監(jiān)會(huì)分類標(biāo)準(zhǔn)80%以上)債券,可以有小部分資金投資股票市場(chǎng)的基金。
混合型基金:什么證券都可以投資,貨幣工具、股票、債券等。
貨幣型基金:主要投資銀行、政府和央行信用主體,如大額存單、國(guó)債等。
指數(shù)型基金:投資指數(shù)的基金。滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)等,就是選取不同城市中具有代表性的N只股票,通過一些算法把他們一個(gè)指數(shù),來代表某個(gè)市場(chǎng)的表現(xiàn),所以投資指數(shù),本質(zhì)上就是投資這些指數(shù)所包含的股票。指數(shù)基金的表現(xiàn),理論上就應(yīng)該和指數(shù)的表現(xiàn)一致。
4、其他基金
量化基金:是通過數(shù)理統(tǒng)計(jì)和計(jì)算,采用量化投資模型來選擇投資標(biāo)的,包含多種策略,主動(dòng)量化、指數(shù)量化、對(duì)沖量化。從過去幾年業(yè)績(jī)來看,此類基金比較抗跌、跟不上牛市激進(jìn)的激進(jìn),屬于穩(wěn)健型基金,適合在穩(wěn)定或下跌市場(chǎng)。
FOF(Fund of Funds)基金:基金中的基金,投資于其他基金份額的基金,它替你用專業(yè)化的方式選擇基金,適合那些不知道如何選基金的人,雙重保險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低、收益更穩(wěn),同時(shí)由于規(guī)模效應(yīng),被投基金的第一層管理費(fèi)大幅降低,使得投資總成本降低。
QDII(Qualified domestic institutional investor ):合格的境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)(我國(guó)資本尚未完全開放,直接投資境外市場(chǎng)有限制,只允許一部分投資者投資境外證券市場(chǎng)),經(jīng)批準(zhǔn)后投資境外市場(chǎng)的基金。
ETF(Exchange Traded Fund):交易型開放式指數(shù)基金??梢詧?chǎng)內(nèi)交易的指數(shù)基金,可以隨時(shí)買進(jìn)隨時(shí)賣出,不需要等到第二天確認(rèn),交易費(fèi)用更低。申贖門檻高:幾十萬(wàn)。
ETF聯(lián)接:ETF場(chǎng)內(nèi)交易,需要投資者有證券賬戶,但很多人又不想開證券賬戶,于是有和ETF聯(lián)接基金。它就是基金公司專門為那些沒有賬戶的投資者,復(fù)制一個(gè)場(chǎng)外可以申贖的指數(shù)基金。說白了,沒有證券賬戶的投資者,想買ETF基金,選ETF聯(lián)接就行了。
LOF(Listed Open-Ended Fund):交易型開放式基金,既可通過證券交易所發(fā)行認(rèn)購(gòu)和集中交易,也可通過基金管理人、銀行及其他代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回。即是在保持現(xiàn)行開放式基金運(yùn)作模式不變的基礎(chǔ)上,增加交易所發(fā)行和交易的渠道。非指數(shù)基金,申贖門檻低。
下一篇文章,我將繼續(xù)分享“基金選擇方法”,我是“閑散的小愚民”,希望大家喜歡,并多多點(diǎn)贊關(guān)注!
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