基金投資組合策略年度周轉(zhuǎn)率不得超過，基金投資組合策略年度周轉(zhuǎn)率不得超過多少？

第一章 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

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有價(jià)證券分類 廣義：商品/貨幣/資本

狹義：資本 按發(fā)行主體：政府/政府機(jī)構(gòu)/公司

按是否在證交所掛牌上市：上市/非上市

按募集方式：公募/私募

按所代表的權(quán)利性質(zhì)：股票/債券/其它

l 有價(jià)證券特性：期限性、收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性

l 證券市場(chǎng)的特征：1、價(jià)值直接交換2、財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換3、風(fēng)險(xiǎn)直接交換

l 證券市場(chǎng)的基本功能：1、籌資投資2、資本定價(jià)3、資本配置

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證券市場(chǎng)的分類 按順序：發(fā)行/交易

按品種：股票/債券/基金/衍生品

按交易場(chǎng)所：有形/無形

l 股票的性質(zhì)：有價(jià)/要式/證權(quán)/資本/綜合權(quán)利

l 股票的特征：永久性、參與性、收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性

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股票的分類：一般分類 按股東享有權(quán)利不同：普通/優(yōu)先

按是否記載股東姓名：記名/不記名

我國分類 按投資主體分：國家/法人/社會(huì)公眾/外資

　　 按流通是否受限：非流通/流通

l 股票的價(jià)格：理論價(jià)格/市場(chǎng)價(jià)格

n 公式：理論價(jià)格=預(yù)期股息/必要收益率

n 例：投資者預(yù)計(jì)某上市公司自一年后開始分發(fā)紅利，紅利為4元/股，必要收益率為8%，則該股票的理論價(jià)格=4/8%=50元

l 股票的價(jià)值：票面價(jià)值/賬面價(jià)值/清算價(jià)值/內(nèi)在價(jià)值

l 債券的票面要素：票面價(jià)值/到期期限/票面利率/發(fā)行者名稱

l 債券的特征：償還性/安全性/流動(dòng)性/收益性

l 債券的分類：1、按發(fā)行主體：政府/金融/公司

2、按計(jì)息方式：單利/復(fù)利

3、按付息方式：零息/附息/息票累積/浮動(dòng)利率

4、按債券形態(tài)：實(shí)物/憑證式/記帳式

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我國債券的分類：國債 普通國債：憑證式/記帳式/儲(chǔ)蓄國債

特殊國債：定向/特別/專項(xiàng)

金融債：央行票據(jù)/政策性銀行金融債券/商業(yè)銀行債券（次級(jí)債/混合資本債）/證券公司債券/保險(xiǎn)公司債券/財(cái)務(wù)公司債券

企業(yè)債

l 股票與債券異同點(diǎn)：

同：有價(jià)證券/籌措資金的手段/收益率互相影響

異：權(quán)利不同/目的不同/期限不同/收益不同/風(fēng)險(xiǎn)性不同

l 金融衍生工具的特征：跨期性/杠桿性/聯(lián)動(dòng)性/不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

l 金融衍生工具的一般分類：金融遠(yuǎn)期合約/金融期貨/金融期權(quán)/金融互換/結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

l 我國主要金融衍生工具：權(quán)證/可轉(zhuǎn)換公司債券/分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券/股指期貨/資產(chǎn)證券化

l 金融衍生工具的基本功能：套期保值/價(jià)格發(fā)現(xiàn)/投機(jī)/套利

l 證券發(fā)行市場(chǎng)的作用：1、籌資；2、投資獲利；3、資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向

l 證券發(fā)行市場(chǎng)的構(gòu)成：證券發(fā)行人、證券投資者、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

l 證券發(fā)行制度：注冊(cè)制（公開管理）、核準(zhǔn)制（實(shí)質(zhì)管理，我國采用核準(zhǔn)制）

l 股票發(fā)行方式：對(duì)公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合

l 債券發(fā)行方式：定向發(fā)行、承購包銷、招標(biāo)發(fā)行（荷蘭式、美式；價(jià)格、收益率、繳款期）

l 股票發(fā)行的定價(jià)方式：協(xié)商定價(jià)、一般詢價(jià)、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)

l 我國首次公開發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格

l 上市公司發(fā)行新股確定發(fā)行價(jià)格：詢價(jià)或與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格

l 債券發(fā)行價(jià)格：平價(jià)、折價(jià)、溢價(jià)

l 證券交易方式：現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易、回購交易、信用交易

l 股價(jià)指數(shù)的編制：1、選擇樣本股2、選定基期3、計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并做必要修正4、指數(shù)化

第二章 證券投資基金概述

●　　證券投資基金特點(diǎn)

1. 集合理財(cái)、專業(yè)管理

2. 組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

3. 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

4. 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明

5. 獨(dú)立托管、保障安全

l 證券投資基金分類

1. 根據(jù)法律形式不同：契約型、公司型

2. 根據(jù)份額是否固定：封閉式、開放式

3. 根據(jù)投資目標(biāo)不同：成長型、收入型、平衡型

4. 根據(jù)投資對(duì)象不同：股票型、混合型、債權(quán)型、貨幣型

5. 根據(jù)投資理念不同：主動(dòng)型、被動(dòng)（指數(shù)）型

6. 根據(jù)募集方式不同：公募、私募

除此之外還有保本、LOF、ETF等

● 證券投資基金與股票、債券、銀行儲(chǔ)蓄存款、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品和券商集合理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別：

1. 基金與股票、債券的區(qū)別：反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同：所籌資金投向不同；風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同

2. 基金與銀行儲(chǔ)蓄存款區(qū)別：性質(zhì)不同、風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同、信息披露程度不同

3. 基金與保險(xiǎn)投資產(chǎn)品區(qū)別：投資目標(biāo)不同、預(yù)期收益不同、流動(dòng)性、靈活性不同

4. 基金與銀行理財(cái)產(chǎn)品區(qū)別：投資范圍不同、流動(dòng)性不同、投資起點(diǎn)不同、信息披露程度不同

5. 基金與券商合作計(jì)劃區(qū)別：投資起點(diǎn)不同、流動(dòng)性不同、收費(fèi)模式不同

6. 基金與信托產(chǎn)品區(qū)別：業(yè)務(wù)范圍不同、資金運(yùn)用形式不同、投資流動(dòng)性不同、資金募集要求不同

● 證券投資基金的運(yùn)作機(jī)制（基金運(yùn)作關(guān)系圖）

● 證券投資基金的參與主體

7. 基金當(dāng)事人：基金份額持有人、基金管理人、基金托管人

8. 基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)：基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資咨詢機(jī)構(gòu)、其他服務(wù)機(jī)構(gòu)

9. 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織

第三章 基金的類型和分析方法

● 股票基金在投資組合中的作用:追求長期資本增長；高風(fēng)險(xiǎn)高收益；有效抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的投資工具；

● 股票基金與股票的區(qū)別：

10. 股票基金是組合投資，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散化；單一股票投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，投資風(fēng)險(xiǎn)較大；

11. 股票價(jià)格由投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱對(duì)比而受到影響；股票基金份額凈值不會(huì)由于申購贖回?cái)?shù)量的多少受到影響；

12. 評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)不同

13. 股票交易價(jià)格在每一交易日處于變動(dòng)之中；股票基金凈值每日只計(jì)算一次?！　　　　　　?/p>

● 股票基金的分類

14. 按投資市場(chǎng)分：國內(nèi)、國外、全球

15. 按基金投資風(fēng)格：大盤成長、中盤成長、小盤成長；大盤價(jià)值、中盤價(jià)值、小盤價(jià)值；大盤平衡、中盤平衡、小盤平衡。

16. 行業(yè)型基金

● 股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、基金管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

● 股票基金的分析方法：

17. 反映基金經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)：基金分紅、已實(shí)現(xiàn)收益、凈值增長率

18. 股票型基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)：凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差、持股集中度、行業(yè)投資集中度

19. 反映基金運(yùn)作成本指標(biāo)：費(fèi)用率

20. 反映基金操作策略的指標(biāo)：基金周轉(zhuǎn)率

● 債券基金在投資組合中的作用：追求穩(wěn)定收入；較好分散投資風(fēng)險(xiǎn)；可與股票基金搭配進(jìn)行組合投資。

● 債券基金與債券的區(qū)別：

21. 債券基金收益的穩(wěn)定性不如債券的利息固定

22. 債券型基金沒有明確的到期日

23. 投資風(fēng)險(xiǎn)不同，債券基金分散風(fēng)險(xiǎn)

● 債券基金的分類　根據(jù)是否可以直接在二級(jí)市場(chǎng)買賣股票分為：純債型、偏債型

● 債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

● 債券基金的分析指標(biāo)：對(duì)持有債券平均久期；信用等級(jí)的分析

● 貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用：風(fēng)險(xiǎn)低、安全性高、流動(dòng)性好；短期投資工具；流動(dòng)性資產(chǎn)品種配置。

● 貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象：現(xiàn)金；一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款；大額存單；剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券；期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購；期限在一年以內(nèi)（含一年）的央行票據(jù)等；剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券

● 貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

● 貨幣市場(chǎng)基金的分析指標(biāo)

24. 收益分析指標(biāo)：日每萬份基金凈收益；最近7日年化收益率；

25. 風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)：投資組合平均剩余期限；融資比例；浮動(dòng)利率債券投資情況

● 混合基金在投資組合中的作用：倉位靈活；投資組合中靈活搭配品種；

● 混合基金的類型：配置型、靈活組織型、其他類型

● 混合基金的風(fēng)險(xiǎn)：股票與債券配置的比例大小

● 保本基金特點(diǎn)：滿足一定持有期限后為投資者提供本金或收益的保障

● 保本基金類型：境內(nèi)：保本型基金100%為本金保證型；境外：本金保證、收益保證、紅利保證

● 保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：保本期限期間不能贖回；認(rèn)購結(jié)束后申購份額不適用保本條款； 通貨膨脹以及資金的機(jī)會(huì)成本。

● ETF的特點(diǎn)：1 被動(dòng)操作的指數(shù)型基金 2 獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制 3 一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度

● ETF分析方法：1、 分析ETF的收益指標(biāo)：二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格收益率、基金凈值增長率2、 分析基金運(yùn)作效率的指標(biāo)：折（溢）價(jià)率、周轉(zhuǎn)率、跟蹤偏離度、跟蹤誤差、信息比率

● QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：匯率風(fēng)險(xiǎn)、海外市場(chǎng)管理經(jīng)驗(yàn)不足帶來的風(fēng)險(xiǎn)、特別投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

第四章 基金市場(chǎng)的參與主體

●　　基金管理人在基金運(yùn)作中的作用：發(fā)售基金份額；基金財(cái)產(chǎn)投資管理；基金募集與管理的其他事務(wù)性工作。

●　　基金管理人的主要業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)管理：基金募集與銷售、投資管理、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、基金運(yùn)營、投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)

●　　基金托管人在基金運(yùn)作中的作用：資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督

●　　基金托管人的主要職責(zé)

26. 安全保管基金財(cái)產(chǎn)

27. 按照規(guī)定開設(shè)基金拆產(chǎn)的資金帳戶和證券帳戶

28. 對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置帳戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立

29. 保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、帳冊(cè)、報(bào)表和其他資料

30. 按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，即使辦理清算、交割事宜

31. 辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)

32. 對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見

33. 復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格

34. 按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作

35. 按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作

36. 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)

第五章 基金的運(yùn)作

●　 基金的運(yùn)作方式：基金營銷、基金募集與交易、基金投資運(yùn)作、基金后臺(tái)管理及其他基金運(yùn)作活動(dòng)

●　 基金資產(chǎn)估值的概念及基本原則：基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

公式：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債總值

基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

● 與基金有關(guān)的費(fèi)用種類以及各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式：

37. 基金管理費(fèi)：股票基金1.5%；債券基金低于1%；貨幣市場(chǎng)基金0.33%；

38. 基金托管費(fèi)：封閉式基金0.25%，開放式基金通常低于0.25%；

39. 基金銷售服務(wù)費(fèi)：貨幣市場(chǎng)基金和短債基金，費(fèi)率一般為0.25%

40. 基金交易費(fèi)：印花稅、傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)

41. 基金運(yùn)作費(fèi)：審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)

● 基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)：1 、會(huì)計(jì)主體是證券投資基金 2、 會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日 3、 基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為一公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

● 基金的利潤來源：利息收入、投資收益、其他收入、公允價(jià)值變動(dòng)損益、基金的費(fèi)用

● 封閉式基金利潤分配：每年不得少于一次，年度收益比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%；當(dāng)年利潤應(yīng)先彌補(bǔ)上一季度虧損然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配，當(dāng)年虧損不分配；一般采用現(xiàn)金方式分紅

● 開放式基金利潤分配：每年至少一次；當(dāng)年利潤應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損才可進(jìn)行當(dāng)年分配，當(dāng)年虧損不分配；現(xiàn)金分紅或分紅在投資轉(zhuǎn)換為基金份額

● 貨幣市場(chǎng)基金的利潤分配：每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)，收益分配方式約定為紅利再投資，每日進(jìn)行收益分配；當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日其享有分配權(quán)益；當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日其不享有分配權(quán)益

第六章　基金的市場(chǎng)營銷

l 基金市場(chǎng)營銷的特征：服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性

l 基金市場(chǎng)營銷的意義：

1、 實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)

2、 推進(jìn)投資者教育工作

3、 建議良好投資者關(guān)系

4、 提升公司品牌形象

l 基金市場(chǎng)營銷的主要內(nèi)容：

5、 目標(biāo)市場(chǎng)與投資者的確定

6、 營銷環(huán)境的分析

7、 營銷組合的設(shè)計(jì)

8、 基金營銷的管理

l 營銷組合四大要素：產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道、促銷

l 基金營銷的過程管理：營銷目標(biāo)的確立、營銷策略方案的制訂、營銷計(jì)劃實(shí)施過程管理

l 投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類及相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品選擇：

9、 積極型：股票型基金

10、 穩(wěn)健型：混合型基金、債券型基金

11、 保守型：貨幣型基金、保本型基金

l 基金的銷售渠道：銀行、保險(xiǎn)公司、獨(dú)立的投資顧問、直銷、網(wǎng)上交易和基金超市

l 我國的基金銷售渠道：銀行、證券公司、基金管理公司直銷中心、網(wǎng)上交易、交易所交易系統(tǒng)平臺(tái)、證券咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售公司

l 基金的促銷手段：人員推銷、營業(yè)推廣、廣告促銷、公共關(guān)系、持續(xù)營銷

l 基金銷售中客戶服務(wù)的內(nèi)容：投資咨詢、基金資訊、投資跟蹤、互動(dòng)交流、受理投訴、投資者查詢

l 基金銷售中客戶服務(wù)方式：電話、郵寄、自動(dòng)傳真、電子信箱、手機(jī)短信、一對(duì)一專人服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)、媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用、講座、推介會(huì)和座談會(huì)

第七章 基金的募集、交易與登記

l 封閉式基金的發(fā)售

n 應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行份額發(fā)售

n 募集期限一般為3個(gè)月

n 發(fā)售價(jià)格采用1元基金份額面值+0.01元發(fā)售費(fèi)用

n 發(fā)售方式:網(wǎng)上、網(wǎng)下

l 封閉式基金合同生效的條件：

1. 基金份額總額達(dá)核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

2. 持有人達(dá)200人以上

l 封閉式基金上市交易條件

1. 募集符合《證券投資基金法》

2. 合同期限為5年以上

3. 募集金額不低于2億元人民幣

4. 持有人不少于1000人

5. 其它

l 封閉式基金交易規(guī)則

n 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

n 10%漲跌幅限制

n T+1交割、交收

n 買入賣出申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍

l 封閉式基金的交易費(fèi)用：不定期得高于成交金額的0.3%,起點(diǎn)5元,暫不收印花稅

l 開放式基金的發(fā)售

n 應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行份額發(fā)售

n 募集期限一般為3個(gè)月

l 開放式基金的基金合同生效的條件

1. 基金份額總額不少于2億份,募集金額不少于2億元人民幣

2. 持有人達(dá)200人以上

l 開放式基金的認(rèn)購渠道:商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)

l 開放式基金的認(rèn)購步驟：開戶、認(rèn)購、確認(rèn)

l 開放式基金的收費(fèi)模式：前端收費(fèi)、后端收費(fèi)

l 開放式基金認(rèn)購份額的計(jì)算：

例如：某投資者認(rèn)購鵬華盛世創(chuàng)新基金 10,000元，所對(duì)應(yīng)的認(rèn)購費(fèi)率為 1.2%。假定該筆認(rèn)購金額產(chǎn)生利息 5.20 元。則認(rèn)購份額為：

凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額/（1＋認(rèn)購費(fèi)率）＝10,000/（1＋1.2％）＝9,881.42 元

認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購金額－凈認(rèn)購金額＝10,000－9,881.42＝118.58 元

認(rèn)購份額＝(凈認(rèn)購金額+認(rèn)購金額利息)/基金份額面值＝（9,881.42＋5.20）/1.00＝ 9,886.62 份

即：投資者投資 10,000 元認(rèn)購本基金份額，在基金合同生效時(shí)，投資者賬戶登記有鵬華盛世創(chuàng)新基金 9,886.62 份。

l 股票基金、債券基金申購、贖回的原則：（1）未知價(jià)（2）金額申購、份額贖回

l 貨幣基金申購、贖回的原則：（1）確定價(jià)（2）金額申購、份額贖回

l 開放式基金申購費(fèi)率不會(huì)超過申購金額的5%，贖回費(fèi)率不會(huì)超過贖回金額的5%。贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%。

l 貨幣市場(chǎng)基金通常申購贖回費(fèi)率為0。一般從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于0.25%的銷售服務(wù)費(fèi)。

l 基金申購成功后，T+1日登記，T+2日有權(quán)贖回。

l 基金贖回自有效贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。

l 巨額贖回的認(rèn)定：單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10%

l 巨額贖回的處理方式：接受全額贖回、部分延遲贖回

l 基金的定期定額業(yè)務(wù)：固定時(shí)間、固定金額、指定開放式基金產(chǎn)品

l 基金定投的優(yōu)勢(shì)：1、進(jìn)入門檻低2、降低風(fēng)險(xiǎn)、攤薄成本

l 基金的非交易過戶：繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行、其它

l ETF份額的認(rèn)購方式：現(xiàn)金認(rèn)購和證券認(rèn)購

l ETF份額的申購和贖回的原則：

1、 場(chǎng)內(nèi)：份額申購、份額贖回

2、 場(chǎng)外：金額申購、份額贖回

l ETF份額申購、贖回的對(duì)價(jià)方式：

1、 場(chǎng)風(fēng)：組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其它對(duì)價(jià)

2、 場(chǎng)外：現(xiàn)金

l QDII基金申購與贖回的規(guī)定

n 場(chǎng)所：基金管理人的直銷中心、代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)

n 原則：未知價(jià)、金額申購、份額贖回、當(dāng)日申購贖回申請(qǐng)?jiān)谝?guī)定時(shí)間可撤銷

第八章 基金的信息披露

l 基金信息披露的意義：（1）防止利益沖突與利益輸送（2）投資價(jià)值判斷（3）提高證券市場(chǎng)效率（4）防止信息泛濫

l 基金信息披露的原則：（1）實(shí)質(zhì)性：真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公開披露（2）形式性：規(guī)范性、易解性、易得性

l 基金信息披露的分類：基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露、臨時(shí)信息披露

l 基金信息披露的重大性概念及其標(biāo)準(zhǔn)：影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)和影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

l 貨幣市場(chǎng)基金收益公告包括每萬份基金凈收益和7日年化收益率

l 貨幣市場(chǎng)基金收益公告按披露時(shí)間分類：封閉期、開放日、節(jié)假日。

l 貨幣市場(chǎng)基金影子價(jià)格與攤余成本法估值差異達(dá)到或超過0.5%時(shí),應(yīng)刊登偏離度公告

第九章 基金法律制度與監(jiān)督管理

l 我國證券市場(chǎng)法規(guī)體系：

l 證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義：（1）保障投資者利益（2）維護(hù)市場(chǎng)秩序（3）發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系（4）準(zhǔn)確和全面的信息

l 證券市場(chǎng)監(jiān)管的目的：（1）保護(hù)投資者（2）保證證券市場(chǎng)的公平效率和透明（3）降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

l 證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則：（1）依法管理（2）保護(hù)投資者利益（3）公開公平公正（4）行政管理和自律相結(jié)合

l 證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要手段：法律、經(jīng)濟(jì)、行政

l 我國證券市場(chǎng)的監(jiān)管框構(gòu)：

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)：集中統(tǒng)一的行政監(jiān)管

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所：行業(yè)自律管理

中國證券投資者保護(hù)基金：為防范證券公司風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者利益，提供資金保障

l 現(xiàn)行《證券法》于2006年1月1日起生效，規(guī)范股票、公司債券、其它證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管活動(dòng)。共12章。

l 現(xiàn)行《公司法》于2006年1月1日起生效，適用于我國境內(nèi)所有有限責(zé)任公司和股份有限公司。共13章。

l 基金監(jiān)管的目標(biāo)：（1）保護(hù)投資者合法利益（2）保證市場(chǎng)的公平效率和透明（3）防范和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（4）推動(dòng)基金業(yè)規(guī)范發(fā)展

l 基金監(jiān)管的原則：（1）依法管理（2）公開公平公正（3）監(jiān)管和自律并重（4）監(jiān)管的連續(xù)性和有效性（5）審慎監(jiān)管

l 基金監(jiān)管框架：日常監(jiān)管實(shí)施：中國證監(jiān)會(huì)基金部、各證監(jiān)局、證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公司會(huì)員部

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)：對(duì)基金管理人及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管

基金行業(yè)協(xié)會(huì)：行業(yè)自律管理

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