投資基金時(shí),很多人都傾向于選擇從業(yè)時(shí)間長(zhǎng)、管理經(jīng)驗(yàn)長(zhǎng)且業(yè)績(jī)經(jīng)過(guò)數(shù)輪牛熊檢驗(yàn)的基金經(jīng)理——通過(guò)考察基金經(jīng)理長(zhǎng)期管理的同一只基金業(yè)績(jī),能夠更直觀地認(rèn)識(shí)到基金經(jīng)理的管理能力。不過(guò),考慮到公募基金行業(yè)人員流動(dòng)性較大,能夠連續(xù)多年管理同一只基金的基金經(jīng)理并不多。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至8月10日,市場(chǎng)上被同一基金經(jīng)理連續(xù)管理超過(guò)10年的基金僅有130只(不同份額分開(kāi)計(jì)算),在全市場(chǎng)基金中占比不到1%。長(zhǎng)期深耕一只基金,若再疊加突出的業(yè)績(jī),自然能夠獲得眾多投資者的青睞。
以天弘永利債券為例,該基金自2012年由姜曉麗管理以來(lái),實(shí)現(xiàn)了10年每年正收益、年化回報(bào)超7.8%,最大回撤僅-5.42%。截至今年底,天弘永利債券持有人戶數(shù)超過(guò)226萬(wàn)人,在上述同一基金經(jīng)理管理超過(guò)10年的基金中,位列非貨基金持有人戶數(shù)第二。
連續(xù)10年正收益
這樣的“固收+”全市場(chǎng)僅5只
天弘永利債券是天弘“固收+”的旗艦產(chǎn)品。天弘“固收+”追求較低風(fēng)險(xiǎn)下的較高收益,追求年度正收益,力爭(zhēng)為穩(wěn)健型投資者帶來(lái)更好的持有體驗(yàn),成為更多人的理財(cái)壓艙石。
從天弘永利債券B的凈值曲線來(lái)看,該產(chǎn)品無(wú)疑提供了穩(wěn)健的回報(bào)。2012-今年連續(xù)10年每年正收益,年化回報(bào)超過(guò)7.8%,最大回撤僅5.42%——這意味著這10年里,任意時(shí)間買入,最大虧損幅度不會(huì)超過(guò)5.42%。
類似這樣的“固收+”基金并不多。Wind數(shù)據(jù)顯示,全市場(chǎng)“固收+”基金(含偏債混合、靈活配置、一級(jí)債基、二級(jí)債基)中,由基金經(jīng)理連續(xù)管理10年(2012年至今年)且每年獲得正收益、年化回報(bào)超過(guò)5%、最大回撤在10%以內(nèi)的基金僅有5只。
數(shù)據(jù)來(lái)源:業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)自定期報(bào)告,數(shù)據(jù)截至2022/6/30
憑借長(zhǎng)期突出的業(yè)績(jī),姜曉麗也五度獲得“金牛獎(jiǎng)”,是市場(chǎng)上為數(shù)不多的大滿貫基金經(jīng)理。
天弘“固收+”持有1年以上盈利比例較高
天弘永利債券是天弘“固收+”的突出代表,除此之外,天弘“固收+”還有很多表現(xiàn)搶眼的基金。截至今年底,有10只天弘“固收+”產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了過(guò)去5年每年正收益。海通證券發(fā)布的排行榜顯示,截至6月底,天弘基金近一年固收業(yè)績(jī)位列“固定收益類大型公司業(yè)績(jī)排行榜”第一,近兩年、近三年、近五年、近七年業(yè)績(jī)排名均位列第二。
不僅如此,從中期維度看,中長(zhǎng)期持有天弘穩(wěn)健型“固收+”盈利比例較高。天弘基金數(shù)據(jù)顯示,截至今年6月30日,其旗下所有穩(wěn)健型“固收+”基金,持有時(shí)間超過(guò)1年以上的用戶中,盈利比例超過(guò)99%。建議投資者中長(zhǎng)期持有。
今年以來(lái),盡管A股市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng),但不少投資者仍選擇加倉(cāng)天弘“固收+”。數(shù)據(jù)顯示,截至今年5月20日,天弘穩(wěn)健型“固收+”產(chǎn)品中,今年以來(lái)有21%的老客戶(指去年底持有的客戶,下同)加倉(cāng);高彈性“固收+”產(chǎn)品中,今年以來(lái)加倉(cāng)的老客戶比例更是高達(dá)33%。整體看,天弘“固收+”今年以來(lái)老客戶加倉(cāng)的比例達(dá)到22%。
與此同時(shí),不少新用戶也在積極入場(chǎng)。截至5月20日,天弘“固收+”新入場(chǎng)用戶超過(guò)248萬(wàn),二季度以來(lái)天弘“固收+”的新增用戶超過(guò)48萬(wàn)。整體看,天弘“固收+”今年以來(lái)保持了資金凈流入。截至二季度末,天弘“固收+”規(guī)模超過(guò)880億元。
天弘“固收+”的大發(fā)展是公募基金“固收+”快速發(fā)展的縮影。事實(shí)上,“固收+”基金已經(jīng)成為眾多基金“大戶”購(gòu)買的產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至今年底,個(gè)人投資者戶均持有金額超過(guò)15萬(wàn)元的基金共有46只,其中“固收+”產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到了38只,占比82.6%。
目前,天弘基金旗下又一只“固收+”基金——天弘永利優(yōu)享(A類:016161,C類:016162)正在平安銀行等多渠道重磅發(fā)行。從名稱上可以看出,該基金與連續(xù)10年正收益的天弘永利債券屬于同系列產(chǎn)品,并且定位為較低風(fēng)險(xiǎn)的“固收+”產(chǎn)品。擬任基金經(jīng)理姜曉麗和張?jiān)⒉粌H都是天弘永利債券的現(xiàn)任基金經(jīng)理,也是天弘“固收+”團(tuán)隊(duì)的主基金經(jīng)理成員。
風(fēng)險(xiǎn)偏好穩(wěn)健的投資者,可從平安銀行等多渠道參與天弘永利優(yōu)享認(rèn)購(gòu)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:觀點(diǎn)僅供參考,不構(gòu)成任何投資建議。投資者在進(jìn)行投資前請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》《招募說(shuō)明書》等法律文件,了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)。
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