編者按:公募基金是適合百姓理財?shù)暮霉ぞ?,越來越多的投資者選擇了公募基金?;疬m合長期持有,我們設(shè)立基金E課堂,用一系列歷史數(shù)據(jù)、一張張圖表,與廣大投資者一起分享基金投資知識和投資理念。
在市場行情好時,大量投資者熱情認(rèn)購新發(fā)基金或申購老基金。但是,如果買入后就遭遇市場下跌,應(yīng)該怎么辦呢?
我們假設(shè)一個最壞的場景:入場時點非常不走運,買入后就遭遇了當(dāng)年最大幅度的下跌。那么你買的基金需要多久才能扭虧為盈呢?我們選取了2015年1月1日前成立的主動權(quán)益類基金作為樣本進(jìn)行統(tǒng)計。
不知道你是否還記得2020年初那場大跌,當(dāng)時我們的心里都充滿了恐慌。但事后來看,即使不巧買在年初高點,75%的樣本基金都能在5個月內(nèi)扭虧為盈,還有25%的樣本基金僅用了不到3個月就扭虧為盈了。而且,只要繼續(xù)持有,還能獲得相當(dāng)不錯的收益,一半的基金漲幅都在31%以上。
我們繼續(xù)回顧歷史,去看看每一年最“不走運”情況。2017年、2019年,50%的基金都能在半年時間內(nèi)扭虧為盈;2016年和2018年,扭虧為盈需要的時間要長一些,都要等待1年以上才可以翻盤。但只要堅持長期持有,“不走運”只是暫時的。
如下表所示,2016年“最不走運時點”買入的基金,堅持持有至今,收益率的中位數(shù)達(dá)到了78%;同樣,2017、2018、2019年“最不走運時點”買入的基金,收益率的中位數(shù)也都在60%以上。
只要中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,股票市場的長期趨勢就是向上的;市場波動、基金漲跌都是常態(tài)。購買基金應(yīng)堅持長期持有,理性面對短期漲跌,時間會給予耐心的人豐厚的獎賞。
注:1.數(shù)據(jù)來源:易方達(dá)互聯(lián)網(wǎng)投教基地,Wind,數(shù)據(jù)測算區(qū)間為2016年1月1日至今年4月16日;
2.2015年1月1日前成立的主動權(quán)益類基金,包括wind分類下的普通股票型54只,偏股混合型435只;
3.1/4分位數(shù)和3/4分位數(shù):每一指標(biāo)均為按絕對值由小到大排列后,處于25%和75%位置的數(shù)值;
4.買入后最大虧損幅度,指在當(dāng)年買入后可能發(fā)生的最大虧損幅度;
5.基金過往業(yè)績不預(yù)示未來,基金有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎,我國基金運作時間較短,不能反映證券市場發(fā)展所有階段。
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基金小知識:為什么買基金時有的是“認(rèn)購”、有的是“申購”?有什么區(qū)別?
認(rèn)購和申購都是指購買基金的行為。
認(rèn)購是在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為,俗稱“購買正在發(fā)行期的新基金”;申購是在基金合同生效后,申請購買基金份額的行為,俗稱“購買老基金”。
基金認(rèn)購與基金申購的區(qū)別在于:
(1) 認(rèn)購是在基金募集期間購買,申購是在基金合同生效后購買;
(2) 通常情況下,投資者的認(rèn)購申請一經(jīng)受理不允許撤銷,但申購申請可以在基金合同及銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的時間內(nèi)撤銷;
(3) 認(rèn)購?fù)ǔJ前?元/份的初始面值進(jìn)行認(rèn)購,而申購?fù)ǔW裱拔粗獌r”原則,即申購價格按申請當(dāng)日收市后計算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算(每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣基金除外);
(4) 認(rèn)購份額要在基金合同生效時確認(rèn),并且通常有封閉期;而申購份額通常在T+3日之內(nèi)確認(rèn),確認(rèn)后可以按照基金合同約定進(jìn)行贖回。
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