作者丨書簽客

大家好，我是書簽客，今天給大家分享的題目是，“手把手教你選出賺錢好基金”，這也是我新書的名字。

在開始投資基金前，有一些問題大家一定要想明白，這樣我們才能在市場暴漲暴跌時不產(chǎn)生較大的情緒波動。

01 賺錢和掙錢的區(qū)別？

在正式介紹基金的篩選方法之前，我先問大家一個問題：你知道掙錢和賺錢的區(qū)別嗎？很多小伙伴其實并沒有意識到這兩個詞有什么太大的區(qū)別，但事實上我們把這兩個詞拆開，你會發(fā)現(xiàn)它們之間還是有非常大的區(qū)別的。

掙錢，你會發(fā)現(xiàn)“掙”是由兩個字來組成的，一個是手，一個是爭。手，可以理解為掙錢就需要用自己的雙手，用自己的汗水去獲取利益。爭，更有一個競爭的含義。所以，我們不但要付出汗水、體力，同時也會跟其他人競爭，只有在不斷的競爭中脫穎而出，才能掙到更多的錢。

賺錢，其中的“賺”可以看成由貝和兼組成。貝，大家都知道我們古代的貨幣就是用貝殼來做計量單位的，兼有兼而有之以及合作的意思，所以大家會發(fā)現(xiàn)賺錢既有用錢投資的意思，還有和其他人進行合作的意思。

這就是掙錢和賺錢的區(qū)別。所以，你是想賺錢還是掙錢呢？我相信大家更多是希望賺錢。

02 錢是人膽

錢真是太重要了，尤其是現(xiàn)在市場不是特別好，大家更應(yīng)該靜下心來去學(xué)更多關(guān)于投資理財?shù)闹R。

錢是人膽，這句話怎么講？其實我們賺錢賺的并不是那些真正的貨幣，或者說銀行卡里的數(shù)額，更多是生活的底氣。當(dāng)我們有足夠的錢時，我們就有更多的膽量去做想做的事情，比如放下手頭工作去旅行、寫作等，也可以做一些小買賣，但沒有錢時我們會寸步難行。

既然說錢是人膽，那我們需要注意哪些方面呢？這里，我建議大家關(guān)注以下4個方面。

第一 第一桶金

這個毋庸置疑，曾經(jīng)有一個非常知名的網(wǎng)絡(luò)大V說過：如果資金沒有達到100萬元的話，其實理財是沒有什么價值和意義的。

當(dāng)然這句話在我看來可能有一些偏頗，但他說到非常重要的一點：你本金的多少在某種程度上決定了你收益的高低，或者說某次投資有沒有價值。

舉個例子，如果你現(xiàn)在有100萬元，年化收益率只有1%，那一年也會有1萬元的收益，但如果你只有1000元，即使年化收益率達到50%，其實每年收益也只有500元。大家要知道年化收益率達到50%，這種投資的風(fēng)險也非常大。

所以，在投資之前一定要先把本金攢得足夠多。怎么得到第一桶金，是每個月存工資收入的50%嗎？在我看來，儲蓄率會更重要，這是什么意思呢？

你存的錢除以你的整體收入就是儲蓄率，它要盡量保持不變。舉個例子，比如說你一個月掙1萬元，存下了5000元，儲蓄率達到50%，如果下個月你的工資漲到了2萬元，還存5000元的話，那么你的儲蓄率其實是降低的，變成了25%。所以你需要把存錢數(shù)額提高，才能保證每個月的儲蓄率不變。

每個月的儲蓄率達到50%，可能對大部分人來講有點高，沒有關(guān)系，我們可以把儲蓄率定到30%。這樣當(dāng)我們的工資上漲的時候，存的錢也會更多，從而快速積累第一桶金。

第二 多買資產(chǎn)

如果大家看過《富爸爸窮爸爸》這本書，應(yīng)該會理解這個理念。簡單來講，資產(chǎn)就是把錢放進你口袋里的東西，而負債就是把錢從你兜里掏出來的東西。

比如，股票和基金都屬于資產(chǎn)，專利也屬于資產(chǎn)?？赡艽蠹也惶斫鉃槭裁磳＠彩琴Y產(chǎn)，因為它可能會帶來更多收益。比如我們出租房屋獲得租金，那被出租的房屋也是資產(chǎn)。

第三 翻滾起來

如果大家對理財有一定了解，可能聽過“七二法則”。我們可以算出資產(chǎn)翻倍的時間。假如將資金投在年化收益率為12%的產(chǎn)品上，那需要6年即可資產(chǎn)翻倍（72÷12=6）。也可以算出我們的資產(chǎn)在通貨膨脹的影響下購買力變成一半的時間。假如每年的實際通貨膨脹是6%，72÷6=12，也就是說12年之后，我們的資產(chǎn)購買力就變成一半了。所以，盡快積攢資金，讓它翻滾起來，是抵御通貨膨脹非常有效的方法。

第四 時間

我們計算工資時，大多會說月薪或年薪，實際上還有一個非常重要的，就是時薪。大家都知道現(xiàn)在很多行業(yè)處于996的狀態(tài)，每天上班10個小時是很正常的。所以，我們評估工資時，時薪的參考價值可能會更大。

書簽客 著 中信出版集團 出版

03 影響財富的3個因素

我們再來看看理財投資時什么要素最關(guān)鍵。我通過以下公式來幫大家計算：

財富=本金*（1+投資收益率）時間

可以看出，財富的增長與3個因素相關(guān)，分別是：本金、投資收益率、時間。它們對財富的影響如下圖所示。

如上圖所示，藍色曲線是基準(zhǔn)線，黃色曲線代表情況一，灰色曲線代表情況二，黃色虛線代表情況三。相比之下，時間對財富的積累實在是影響太大了。所以，當(dāng)我們在投資時，一方面要有很多的本金，另外一方面投資要盡早開始。

04 房地產(chǎn)與基金，誰被按在地上摩擦？

為什么起這么個標(biāo)題？因為大家都知道買房會占用我們大部分資金，但這和投資基金有什么關(guān)系？

其實投資是一件非常考驗人性的事情，而且很多時候是反人性的。經(jīng)過反算之后，我們會發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)和基金年化收益率較好時能達到15%和18%，為什么買房的人會覺得自己掙很多錢，但很多買基金的人沒有覺得自己掙這么多錢？

拋開基金收益的高低，很大問題在于大部分人會頻繁交易，也就是頻繁地買進或賣出基金，這會給我們的收益帶來很大的風(fēng)險。

舉個例子，我們每次交易，并不會100%賺錢，暫且認為一次交易成功的概率是80%，那么買入和賣出一只基金，就要交易兩次，那么一進一出成功的概率是多少呢？80%*80%=64%。下次再買進或賣出成功的概率是多少呢？64%*80%=51.2%。所以，隨著交易次數(shù)增多，成功的概率在下降。

另外一個原因，就是頻繁交易過程中損失的贖回費，某基金贖回費率如下圖所示。

可以看出，如果持有時間小于等于6天的話，贖回費率是1.5%，什么概念？就相當(dāng)于從你的本金里面扣除1.5%的費用來作為手續(xù)費。

正是因為以上兩個原因，我們的收益被我們自己人為地降低了。為什么這里要提到房地產(chǎn)呢？

房地產(chǎn)有兩個我們公認的缺點：第一，流動性差；第二，價格敏感度低。流動性差，是因為我們不會每天買一套房，但我們經(jīng)常會每天買入或賣出基金。價格敏感度低，是因為如果我們買房花了500萬元，假如第二天或者下個月房價變成了503萬元，3萬元相比于500萬元，好像沒有太大變化。但正是因為這兩個缺點，投資房地產(chǎn)反而幫助投資者“拿得住”，保證了收益。

05 買基金前必須弄懂的3個問題

買基金前，大家還需要弄懂3個問題。

1 投資賺的是什么錢

如果你投資賺錢了，是因為你的能力強嗎？是因為市場好嗎？是因為這只股票對應(yīng)的公司非常有價值嗎？可能所有因素都包括，但我們拆開股票價格來看，它是由兩個部分組成的，一部分是公司的內(nèi)在價值，另一部分是情緒。

先來看公司的內(nèi)在價值。比如，這個公司創(chuàng)造了20%的年利潤增長率，那它的交易日漲幅只有0.07%。這在很多人看來根本不值一提，但它就是這么每天增長一點，一年就會創(chuàng)造20%的價值。而且好處是：這是一個增量游戲，它不斷把蛋糕做大，能夠為它的員工、為這個企業(yè)、為社會創(chuàng)造更多的價值。

再來看情緒。我們經(jīng)常聽到市場熱度起來了或投資者情緒高漲，這時有些股票在交易日的上漲可能會到5%、8%，這些漲幅往往是情緒帶來的。企業(yè)價值在交易日0.07%的漲幅與其相比，簡直小巫見大巫。但這是一個存量游戲。也就是說你掙錢了，那一定是另外一個人虧了，因為蛋糕就這么大。

股票價格其實就是價值和情緒的組合，那你掙的是情緒的錢，還是價值的錢？

2 投資能賺多少錢

1802—2002年美國金融資產(chǎn)的增長情況，如下圖所示。

資料來源：Jeremy J. Siegel. Stocks for the Long Run, 1998. 資料來源：Jeremy J. Siegel. Stocks for the Long Run, 1998.

可以看出：現(xiàn)金的價值一直在下降，或者說一直在貶值，損失了95%，年化收益率為-1.4%；黃金價值只增長了4.52倍，年化收益率只有0.7%；短期債券和長期債券的年化收益率也只有2.7%和3.6%，基本上是跑不贏通貨膨脹的；但股票的價值增長了70萬倍，年化收益率是6.6%。

所以，股票或者股票型的基金，才是真正幫我們賺錢的。

3 怎么賺到這些錢

先賣個關(guān)子，我們現(xiàn)在看看國內(nèi)這20年的發(fā)展，會發(fā)現(xiàn)GDP增速非常高，平均在9%左右，企業(yè)平均增長率在10%左右，上市公司平均增長率在11%~12%。但未來GDP可能很難保證這么高的增速，但基本可以保持在5%~6%。上市公司的平均增長率可能會達到8%~10%。所以8%~10%的年化收益率，應(yīng)該是我們未來一段時間的基本收益率目標(biāo)，達到了就說明我們跟上了國家經(jīng)濟增長。

★ 那要選什么樣的投資產(chǎn)品呢？指數(shù)基金、主動基金、股票都可以。

指數(shù)基金，就不贅述了，雖然最近市場不太好，但并不代表后面發(fā)展就不行了。市場低迷的時候，反倒是一個非常好的考驗?zāi)阃顿Y理念和實際行動是否匹配的關(guān)鍵時刻。

主動基金，需要我們具有非常強的篩選能力，或者說很強的能力圈。它的關(guān)鍵不在于基金本身，而在于基金的基金經(jīng)理，他的能力圈決定了你收益的高低，所以你要考慮的問題非常多，最重要的是選一個比較靠譜的基金經(jīng)理。

股票，就是要把我們的能力圈變現(xiàn)，復(fù)雜度會更高。但沒有關(guān)系，無論是買指數(shù)基金還是買股票，我們都有對應(yīng)的方法。

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個知識平臺——愛雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會員，抓緊收藏起來吧！