每當(dāng)股市、基金登上熱榜和頭條，關(guān)于定投的介紹就變著花樣的往外鉆，“穩(wěn)賺不賠”，“微笑曲線”，“輕松月入過萬”這種詞都蹭著熱點(diǎn)而來。我相信你，對(duì)于定投或多或少也有一些了解，我們正式開始前，大家可以思考一下，你真的了解定投嗎？

定投是發(fā)家致富的懶人神器嗎？

基金定投到底是不是騙局？

接下來我將用六分鐘時(shí)間，讓大家徹底看清基金定投。

一、定投的本質(zhì)是什么

要弄清定投到底能不能賺錢，首先要清楚的它的本質(zhì)。

定投，就是定期定額的投資。

比如你每天（定期）都會(huì)花10兩銀子（定額）去武大家買炊餅。

第一天，炊餅價(jià)格是2兩，你買了5個(gè)。第二天，炊餅降價(jià)到1兩，你買了10個(gè)。

現(xiàn)在你一共花了20兩，買了15個(gè)炊餅。

第三天，當(dāng)炊餅價(jià)格漲回到2兩，你把炊餅賣掉，收入就是（15*2=）30兩，跟投入的20兩相比，賺了10兩。

雖然炊餅價(jià)格和初始是一樣的，但因?yàn)槟阃ㄟ^定投的方式降低了成本，從而賺到了錢。

基金定投，就是承認(rèn)無法知道市場底部在哪里，因此在基金的下跌過程中，通過分批投資降低成本，分散選時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，從而在基金上漲時(shí)更容易賺到錢。

“微笑曲線”說的就是這個(gè)意思。

不過網(wǎng)上關(guān)于基金定投的介紹通常都比較簡單，好像不管是誰，只要無腦定投就能賺錢，卻往往忽視了定投的三個(gè)重點(diǎn)：

（1）一只優(yōu)秀的基金

首先是需要選到一只優(yōu)秀的基金。不管你怎樣定投攤低成本，只有基金未來能夠上漲，你才能賺到錢，如果基金一直在下跌，巴菲特也賺不到錢。

所以基金定投，首先你需要一只優(yōu)秀的基金。

（2）一份自信的堅(jiān)持

二是一份自信的堅(jiān)持?；鸲ㄍ毒褪且靡?guī)則來對(duì)抗追漲殺跌的人性弱點(diǎn)，如果你在基金的下跌過程中耐不住寂寞，管不住雙手，就很可能會(huì)在低點(diǎn)割肉黯然離場。

所以當(dāng)你選好定投的基金之后，只要你選擇它的邏輯沒有變，你就需要堅(jiān)持定投，不要在意一時(shí)的得失。

（3）一個(gè)止盈的方法

最后是一個(gè)止盈的方法。

當(dāng)你選擇的基金和堅(jiān)持為你帶來了可觀的收益時(shí)，你需要一個(gè)合理的賣出時(shí)機(jī)，把收益真正變成自己的盈利。（賣出獲利）

因?yàn)闊o論你的基金漲勢多么洶涌，如果不賣，賬面上的紅字永遠(yuǎn)都是“浮動(dòng)盈利”，而沒有真正的進(jìn)入你的口袋。

這三點(diǎn)當(dāng)中，想要鍛煉耐心和定力你需要去少林寺，而我會(huì)跟大家說清楚另外兩點(diǎn)。

二、選出優(yōu)秀的基金

如何選擇指數(shù)基金以及主動(dòng)型基金，之前的視頻里介紹過，大家沒看過可以回去補(bǔ)下課，這期主要講一下指數(shù)基金和主動(dòng)型基金的選擇。

介于指數(shù)基金和主動(dòng)型基金之間，還有指數(shù)增強(qiáng)型基金，但增強(qiáng)型基金基金經(jīng)理操作空間比較小，很難大幅跑贏指數(shù)，而且稍有不慎還可能會(huì)被指數(shù)追上。與其冒這種風(fēng)險(xiǎn)，不如定投其他兩類劃算。

下面我們來看一組數(shù)據(jù)，這是主動(dòng)型基金和指數(shù)型基金的年度業(yè)績對(duì)比。

可以發(fā)現(xiàn)，主動(dòng)型基金的表現(xiàn)在絕大多數(shù)時(shí)間都要比指數(shù)基金要好，在國內(nèi)投資主動(dòng)型基金會(huì)有更多的盈利機(jī)會(huì)。

但這只是個(gè)總的統(tǒng)計(jì)，主動(dòng)型基金最考驗(yàn)基金經(jīng)理的個(gè)人能力，并不是所有主動(dòng)型基金都一定有優(yōu)秀的表現(xiàn)。

同時(shí)定投主動(dòng)型基金對(duì)你自己也是個(gè)考驗(yàn)，你可能很難完全信任一個(gè)基金經(jīng)理，經(jīng)常會(huì)懷疑他是不是腦子有泡，從而無法堅(jiān)持投資。

但指數(shù)基金則不同，它的上漲是由經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展趨勢決定的，幾乎不受基金經(jīng)理的能力影響。

三、定投的止盈方法

最后一部分，基金定投如何止盈。

很多人可能都有這樣的經(jīng)歷，明明賺了20%、50%甚至更多，但是因?yàn)闆]能及時(shí)賣出，最后賬戶又從紅轉(zhuǎn)了綠。

那么賺的錢為什么會(huì)虧掉？賬面上的盈利只是紙上富貴，你只有把基金賣掉，這些盈利才能真正進(jìn)入你的口袋。

定投中的堅(jiān)持講的是在基金下跌過程中堅(jiān)持定投降低成本，而不是在已經(jīng)有了盈利之后繼續(xù)迷茫前行，直到基金的下跌吞噬了你的盈利。

這里先跟大家講一個(gè)最簡單，也是最容易理解的方法——最大回撤法。

第一步，設(shè)置一個(gè)止盈信號(hào)線，比如50%，當(dāng)你的收益率低于這條線時(shí)，不要止盈，當(dāng)收益超過這條線時(shí)才考慮止盈，以防你剛有一點(diǎn)點(diǎn)盈利就把基金賣掉。

第二步，設(shè)置一個(gè)最大回撤線，比如10%。當(dāng)收益率超過止盈信號(hào)線之后，一旦基金凈值或者指數(shù)點(diǎn)位的最大回撤達(dá)到這個(gè)線，就賣出基金鎖定收益。

止盈信號(hào)線和最大回撤線的設(shè)置，需要大家根據(jù)自己的情況判斷。止盈信號(hào)線的高低取決于你對(duì)收益的預(yù)期，設(shè)置的過高，會(huì)讓你錯(cuò)過一些小牛市，而最大回撤線設(shè)置的過低，容易讓你錯(cuò)失之后更大的牛市。投資中應(yīng)該時(shí)刻謹(jǐn)記，風(fēng)險(xiǎn)和收益是同在的。

當(dāng)然，止盈的方法還有很多，后續(xù)的止盈止損篇會(huì)進(jìn)一步介紹。

綜上所述，基金定投是一個(gè)降低選時(shí)風(fēng)險(xiǎn)、獲取平均水平收益的方法，定投并不是騙局，但它同樣也不是輕松致富的懶人神器。要想通過定投賺錢，你需要一只好基，一份堅(jiān)持，以及及時(shí)把盈利裝進(jìn)口袋的策略。（止盈策略）

只有做好這些，定投才會(huì)成為一柄賺錢利器。

好了，看到這里，相信大家對(duì)基金定投應(yīng)該有了更多的認(rèn)識(shí)，關(guān)于本期內(nèi)容，我已經(jīng)為大家準(zhǔn)備好了筆記，領(lǐng)取方式會(huì)放在評(píng)論區(qū)。

另外基金系列不知不覺已經(jīng)做到了第4期，后續(xù)6期會(huì)繼續(xù)更新關(guān)于基金估值、基金止盈方法等方面，大家如果感興趣記得關(guān)注一波，祝大家少踩坑，多賺錢，下期見。

參考資料：

1. All about Index Funds，Richard A. Ferri

2. Common Sense on Mutual Funds，John C. Bogle

3. The Little Book of Common Sense Investing，John C. Bogle

4. 聰明的投資者，本杰明·格雷厄姆

5. 懶人投資新姿勢：基金定投，深交所

6. 基金丨定投講座系列，深交所

7. 投資者入市手冊(cè)(基金篇)，深交所

8. 基金定投：從入門到進(jìn)階，唐軍

9. 基金定投：讓財(cái)富滾雪球，老羅

10. 指數(shù)基金投資從入門到精通，老羅

11. 主動(dòng)型基金VS被動(dòng)指數(shù)基金 究竟該怎么選？南方基金

12. 中國主動(dòng)/被動(dòng)晴雨表報(bào)告，晨星基金

僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議

好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來吧！