債券和股票的區(qū)別，債券和股票的區(qū)別在于？

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我們都想成為理財(cái)高手，不說(shuō)實(shí)現(xiàn)“財(cái)務(wù)自由”，起碼能夠保值升值，看著手里的錢(qián)白白放著被“通脹”，心里就很難受。

但自己買(mǎi)理財(cái)總是虧錢(qián)，網(wǎng)絡(luò)上的理財(cái)方式介紹又太空，毫無(wú)實(shí)際操作性。

筆者根據(jù)自己的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)以及研究，說(shuō)說(shuō)各種理財(cái)方式的優(yōu)劣。

希望能為讀者解惑一二。

寫(xiě)在前面：

本文所講理財(cái)方式，適用于家庭理財(cái)，專(zhuān)業(yè)投資者請(qǐng)忽略。

投資與理財(cái)

理財(cái)和投資的有些區(qū)別。

首先理財(cái)要包含投資。

理財(cái)?shù)闹饕康木褪枪芾硎种械腻X(qián)；而投資是要去追求回報(bào)。

拿現(xiàn)金去買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)較高、回報(bào)高的股票叫投資，但同樣是在管理手中的錢(qián)；

拿錢(qián)去買(mǎi)保險(xiǎn)，這不叫投資，因?yàn)闆](méi)有收益。這一樣是在管理手中的錢(qián)。

所以，投資是理財(cái)?shù)囊环N途徑。

我們通俗所講的理財(cái)就是指股票、基金、債券以及儲(chǔ)蓄等投資方式。（下文以理財(cái)代替）

理財(cái)?shù)哪康挠腥?/p>

一、追求手中的貨幣保值，對(duì)抗通脹。

二、追求穩(wěn)定的“睡后收益”。

特點(diǎn)，收益有高低，風(fēng)險(xiǎn)必須低，躺下能睡著。這樣才能叫睡后收益。

三、追求更高的收益回報(bào)。

下面我就幾種常見(jiàn)的家庭理財(cái)方式分析一下，評(píng)價(jià)它們的優(yōu)缺點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)與收益，以及我對(duì)這幾種理財(cái)方式的看法。

黃金

網(wǎng)上有很多理財(cái)方案，讓我們?nèi)ベI(mǎi)黃金，這不過(guò)人云亦云的說(shuō)法。

黃金雖然有一定的保值作用，但現(xiàn)在的時(shí)代，買(mǎi)黃金毫無(wú)用處。

不學(xué)著去用錢(qián)生錢(qián)，卻留在銀行吃灰，在這個(gè)時(shí)代就是最大的浪費(fèi)。

黃金能夠根據(jù)一年的通脹水平，適當(dāng)上調(diào)價(jià)格，對(duì)抗通脹的能力就此而來(lái)。

所以它就算能對(duì)抗通脹，也是和通脹持平，只有國(guó)家級(jí)別才有戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的價(jià)值。

對(duì)于個(gè)人而言毫無(wú)意義。

而且它同樣也能夠交易，有“低吸高拋”的操作空間，價(jià)格也會(huì)受市場(chǎng)交易、國(guó)際期貨、國(guó)際間資本流轉(zhuǎn)的影響。

當(dāng)你需要這筆錢(qián)要賣(mài)出黃金的時(shí)候，誰(shuí)能保證那時(shí)黃金的價(jià)格一定比你買(mǎi)入時(shí)高呢？（扣除未來(lái)通脹影響而提高的價(jià)格）

而且，如果你要買(mǎi)黃金的話，要明白我們通過(guò)銀行渠道買(mǎi)的黃金，都是銀行代售的，價(jià)格要加一層呢！

家庭理財(cái)，有多少閑置資金呢，根本用不著去買(mǎi)黃金。

筆者很不推薦大家去買(mǎi)黃金。

債券

債券可以分公司債、企業(yè)債和國(guó)債。

購(gòu)買(mǎi)渠道可分，一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)以及間接投資。

一級(jí)市場(chǎng)是指?jìng)闹苯由曩?gòu)；二級(jí)市場(chǎng)指在證券交易所申購(gòu)之后的債券買(mǎi)賣(mài)；

間接投資就是投資者人買(mǎi)銀行、券商、基金等機(jī)構(gòu)的相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品，然后通過(guò)這些機(jī)構(gòu)參與公司債（企業(yè)債）的網(wǎng)下申購(gòu)，或者二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。

一、公司債的發(fā)行主體是股份公司和有限公司。

優(yōu)點(diǎn)：利率較高，

可低吸高拋賺差價(jià)。

缺點(diǎn)：有風(fēng)險(xiǎn)，債券價(jià)格存在波動(dòng)；

個(gè)人投資很難申購(gòu)到“原始債”。

證券交易場(chǎng)所流通的債券，買(mǎi)賣(mài)節(jié)點(diǎn)把握比較困難。你要計(jì)算發(fā)行價(jià)、票面利率、目前價(jià)格的關(guān)系，需要你特別精明，門(mén)檻很高。

二、企業(yè)債的發(fā)行主體多數(shù)是由央企，國(guó)企或國(guó)有控股企業(yè)。

企業(yè)債按照不高于同期居民定期存款的利率的百分之40來(lái)定價(jià)。

什么意思？

如：今年3年定期存款利率2.75%，那么同期企業(yè)債三年利率上限為2.75×1.4÷100＝3.85%

優(yōu)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)很低、收益較高

缺點(diǎn)：流動(dòng)場(chǎng)所主要在銀行間市場(chǎng)流動(dòng)

個(gè)人投資者申購(gòu)很難

需要繳納利息稅，則要在付息前賣(mài)出。買(mǎi)賣(mài)節(jié)點(diǎn)，不好把握。

不論企業(yè)債還是公司債，筆者這里都不推薦大家去買(mǎi)二級(jí)市場(chǎng)的債券。

但非常推薦大家去參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)。

三、國(guó)債

國(guó)債是政府向公眾公開(kāi)發(fā)行，到期償還本息的債務(wù)憑證。

發(fā)行渠道：公開(kāi)發(fā)行的渠道包括，銀行和證券公司。

優(yōu)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)性基本為零的，門(mén)檻低。

流通性好。

收益可觀，比同期定期存款高。

缺點(diǎn)：發(fā)行量有限，不能隨時(shí)買(mǎi)到。即使是發(fā)行當(dāng)天也很難買(mǎi)到。

筆者還是很推薦大家去搶搶試試的。

基金

基金分為貨幣型基金、債券基金、私募基金以及股票型基金。

一、貨幣型基金

是筆者最推薦的理財(cái)方式。

這個(gè)很常見(jiàn)，比如某額寶、某錢(qián)通，部分銀行平臺(tái)也有這種產(chǎn)品。

是種風(fēng)險(xiǎn)很低，門(mén)檻也很低的理財(cái)方式。

適合于寶媽、上班族等沒(méi)時(shí)間打理自己資金的人。

優(yōu)點(diǎn)：靈活性強(qiáng)，可以隨取隨用。

收益尚可

缺點(diǎn)：有的平臺(tái)收益率很低，年化2%左右，只比通脹率高一點(diǎn)。（中國(guó)今年通脹1.8%）

有的平臺(tái)收益率更高些可以達(dá)到2.5%。但要么有額度限制；要么就是有取款時(shí)間限制，需要隔一天才能提款成功。

這種貨幣基金的收益率多少都會(huì)比通脹率高一些，因?yàn)樗拓泿磐浡?、銀行基準(zhǔn)利率有關(guān)。一些平臺(tái)雖然限制額度，或者限制提款時(shí)間不太靈活。但如果可以根據(jù)自己的資金量，合理的分配在各平臺(tái)的買(mǎi)入量，就會(huì)是非常好的理財(cái)途徑。

比如：

二零零幾到一幾年那斷時(shí)期的某額寶，利率可以給到8%，但那斷時(shí)期的通脹也在6%左右。

貨幣基金會(huì)隨著通脹水平水漲船高。而且它很靈活，每年都會(huì)調(diào)整。

二、債券型基金

優(yōu)點(diǎn)： 門(mén)檻低，不需要自己來(lái)操作

利率波動(dòng)小。雖然大多都是上市公司的債券，但它一點(diǎn)不受股市消息的影響，基本就受債券本身利率和市場(chǎng)交易的影響。

基金經(jīng)理更專(zhuān)業(yè)。讓基金經(jīng)理人去思考哪家公司靠譜，收益率可觀，什么價(jià)格買(mǎi)入合適！

缺點(diǎn)： 收益率比較低，2.5％—5％。

經(jīng)理人操作不當(dāng)會(huì)造成虧損。

需要付出管理費(fèi)

債券型基金分純債基，“一級(jí)債基”和“二級(jí)債基”。

把所有的資金都用于投資債券，這類(lèi)是“純債基”。

這里建議大家購(gòu)買(mǎi)純債券基金，挑選一家靠譜的大公司，基金經(jīng)理人選擇從業(yè)10年以上的。

把主要資金都投資債券，但還參與新股申購(gòu)，這類(lèi)是“一級(jí)債基”。

現(xiàn)在新股配售發(fā)行后，破發(fā)得更多，所以筆者不推薦去買(mǎi)。

有些債基會(huì)拿其它20%的權(quán)重配置股票，以追求更高的收益，這類(lèi)屬于“二級(jí)債基”。

（混合基就更不要想了，專(zhuān)心一個(gè)行業(yè)或許更好。）

筆者比較推薦的理財(cái)方式。

三、私募基金

這個(gè)我們普人者接觸不到，如果家里有幾千萬(wàn)的可以了解一下。

四、股票型基金

筆者不太推薦的一種理財(cái)方式。

想要買(mǎi)到好基金。

首先你需要去了解這個(gè)基金經(jīng)理過(guò)往有沒(méi)有不良記錄、業(yè)績(jī)?nèi)绾?，?zhuān)業(yè)背景和操作的基金行業(yè)是否對(duì)口，團(tuán)隊(duì)情況是否都是有經(jīng)驗(yàn)的交易員，還有這家基金管理公司的實(shí)力。

其次你還需要了解，這只基金購(gòu)買(mǎi)的股票是哪幾種股票。

你要判斷這些股票是否處于當(dāng)前高位，就要相應(yīng)研究這些股票的行業(yè)、經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等。

如果你稀里糊涂地買(mǎi)，多半是要被割韭菜了。

試問(wèn)，當(dāng)你如此詳細(xì)的研究完這些股票，還用他幫你買(mǎi)嗎？

而且收益率越高的基金越不能買(mǎi)！

股市有句話，當(dāng)賣(mài)菜的大娘都知道現(xiàn)在是牛市，每個(gè)人都在和你說(shuō)他在股市賺了多少錢(qián)時(shí)候，那基本離這個(gè)股市崩塌不遠(yuǎn)了。

同理，代銷(xiāo)平臺(tái)推薦給你，必然會(huì)是這個(gè)基金表現(xiàn)很好、收益率很高的時(shí)候，因?yàn)槭找媛实停脚_(tái)它也不敢推薦給你。

這時(shí)候就基本離這只"雞"死不遠(yuǎn)了。

一般40%的收益率就很危險(xiǎn)了。如果你這時(shí)候全倉(cāng)殺進(jìn)去，大概率是要站在“高崗”上吹冷風(fēng)了。

為什么會(huì)這樣。

存量資金！

當(dāng)擊鼓傳花的游戲沒(méi)有下一個(gè)接花人了，是不是游戲就結(jié)束了？

如果你是想追求高收益，就想要買(mǎi)股票型基金，那筆者建議你指數(shù)型基金。

定投操作，是一種基金中分散風(fēng)險(xiǎn)的手法。因?yàn)槟阗I(mǎi)入的價(jià)格不一樣，可能買(mǎi)到高點(diǎn)，也可能在低點(diǎn)，平均之后價(jià)格就會(huì)被拉低。

選擇基金的時(shí)候，選一家比較大、靠譜些的公司，基金持倉(cāng)人建議選擇有10年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的。

基金分c類(lèi)和a類(lèi)。

c類(lèi)是不需要購(gòu)入費(fèi)的，但是相應(yīng)的管理費(fèi)率略高。

a類(lèi)需要購(gòu)入費(fèi)，管理費(fèi)率略低。

（具體哪個(gè)合適，需要結(jié)合管理費(fèi)率、購(gòu)入費(fèi)率和基金收益來(lái)看，并不一成不變。）

銀行儲(chǔ)蓄定期

雖然銀行儲(chǔ)蓄很普遍，門(mén)檻也最低。

但筆者不太推薦大家用這種理財(cái)方式。

可以作為備選方案。

優(yōu)點(diǎn)是：收益穩(wěn)定、很安全

缺點(diǎn)是：儲(chǔ)蓄定期就只能按你存款時(shí)約定的利率來(lái)算，不會(huì)根據(jù)國(guó)家存款利率變化進(jìn)行調(diào)整！

以今年存三年期利率為例。

假如：

從今年往后三年，通脹水平都在2.5%以下。那就能保證你這筆錢(qián)，在往后三年不但可以保值，還可以給你帶來(lái)一定收益。

如果通脹高于2.75％，那這筆錢(qián)就會(huì)虧。

（如果不懂手機(jī)操作，可以選擇三年期的定期，是最合適的。）

銀行理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品有很多。

筆者這里建議大家去買(mǎi)一些用于購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債和公司債的產(chǎn)品。

股票

筆者不太推薦的一種理財(cái)方式。

原因是這是一種門(mén)檻很高的理財(cái)方式，小白想要進(jìn)入，需要先做很多的功課。

有一類(lèi)股票筆者建議讀者朋友可以多了解一下。

高分紅的股票。

一些上市公司，渡過(guò)擴(kuò)張，進(jìn)入穩(wěn)定期后，為了留著投資者，每年都會(huì)派發(fā)紅利。有的公司每年都派發(fā)，比較穩(wěn)定，有的公司不定期派發(fā)。這個(gè)可以查相應(yīng)公司的財(cái)報(bào)，這里不做推薦。

另外還有一點(diǎn)需要注意，派發(fā)紅利多的股票，其本身其價(jià)格也很高。

以造紙和白酒舉例。

如：

造紙龍頭：100股派發(fā)12元。其價(jià)格10元/股。

白酒：100股派發(fā) 1500元。價(jià)格1500/股！

看起來(lái)白酒多，但算算資產(chǎn)回報(bào)率！

（你參與股票市場(chǎng)必須記住的名詞）

造紙12÷（10*100）＝1.2%，白酒1500÷（1500*100）＝1%。

這樣一算發(fā)現(xiàn)還是造紙合適，所以你依據(jù)此條選股票一定要算資產(chǎn)回報(bào)率。

（此處僅舉個(gè)例子，不構(gòu)成投資建議）

另外這種股票不光可以參與分紅，股票本身還可以交易，有低吸高拋的操作空間。

這類(lèi)股票就算你買(mǎi)點(diǎn)找得不好，也可以一直放著，最不濟(jì)還有每年派發(fā)的紅利。

參與股票市場(chǎng)真的非常難，需要你花很大的精力去做研究，去找準(zhǔn)買(mǎi)點(diǎn)。

在你決定投資股票之前，一定要先做研究，專(zhuān)攻一個(gè)你最熟悉的領(lǐng)域。使用模擬交易軟件，起碼練習(xí)一年。

股票就像深海。你永遠(yuǎn)也不知道自己有沒(méi)有看到底，操作之前一定要多想，再多想。

總結(jié)一下，幾種理財(cái)方式

按推薦度可分為。

最推薦 貨幣基金、債券基金

申購(gòu)的企業(yè)債、國(guó)債

比較推薦 指數(shù)型基金（定投）

三年定期儲(chǔ)蓄

不推薦 黃金 、股票 、股票型基金

如果能夠?yàn)樽x者朋友提供一些思路，筆者會(huì)很高興。

另外，投資與回報(bào)是成正比的，想獲得好的回報(bào)就要下功夫去研究。

沒(méi)有最好的理財(cái)方式只有適合自己的，如果你能承受大的損失，可以做高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品；如果你追求穩(wěn)健，就去選風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)品。

最后，希望您在保持身體健康的情況去理財(cái)，沒(méi)有什么比身體更重要的了。

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好了，這篇文章就和大家分享到這里，希望可以幫助到大家。另外，想要實(shí)現(xiàn)投資穩(wěn)定盈利，建議大家可以多學(xué)習(xí)一些相關(guān)的課程內(nèi)容，這里給大家推薦一個(gè)知識(shí)平臺(tái)——愛(ài)雅微課：https://ke.iya88.com/，里面提供了全網(wǎng)最全最實(shí)戰(zhàn)的課程，很多大佬都是該網(wǎng)站的會(huì)員，抓緊收藏起來(lái)吧！