財聯(lián)社9月7日訊（記者 吳昊）在上海證監(jiān)局網(wǎng)站上，久富財富的名字在最近兩年來頻頻與“處罰告知書”扯上關(guān)聯(lián)。就在9月6日，上海證監(jiān)局再次發(fā)布一則行政處罰決定書，不但對久富財富處以30萬元罰款，公司基金服務(wù)業(yè)務(wù)也遭到停止。

本次處罰決定是對7月14日公告的《行政處罰事先告知書》中，相關(guān)處罰事項與決定的最終落地。

本次罰單中，上海證監(jiān)局提到，今年2月10日，因久富財富未繳納服務(wù)費用，作為公司基金銷售系統(tǒng)的硬件設(shè)備托管機構(gòu)的名貝網(wǎng)絡(luò)，將其托管的久富財富硬件設(shè)備下架并留置，久富財富基金銷售系統(tǒng)及依附其上的災(zāi)難備份系統(tǒng)滅失。

上海證監(jiān)局認為，久富財富的上述行為違反了《證券投資基金法》相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成違法行為。目前，本案已調(diào)查、審理終結(jié)。

事實上，早在2020年12月，久富財富就已因“財務(wù)狀況持續(xù)惡化，營業(yè)場所無人辦公，公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，已無法滿足開展基金銷售業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件”，被上海證監(jiān)局暫停辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)。

而自那之后的不到2年間，久富財富已先后4次收到來自上海證監(jiān)局的相關(guān)處罰告知書。

久富財富被停止業(yè)務(wù)，并處30萬元罰款

9月6日，上海證監(jiān)局公告的一則行政處罰決定書顯示，上海久富財富基金銷售有限公司（簡稱久富財富）因存在違法違規(guī)，決定對其處以30萬元罰款，并責(zé)令停止基金服務(wù)業(yè)務(wù)。

上海證監(jiān)局在公告中提到，2014年1月20日，久富財富經(jīng)核準獲得證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格，屬于獨立基金銷售機構(gòu)。久富財富的災(zāi)難備份機制為其基金銷售系統(tǒng)自帶的數(shù)據(jù)備份功能，且該基金銷售系統(tǒng)的硬件設(shè)備由上海名貝網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（簡稱名貝網(wǎng)絡(luò)）予以托管。

今年2月10日，因久富財富未繳納服務(wù)費用，名貝網(wǎng)絡(luò)將由其托管的久富財富硬件設(shè)備下架并留置，久富財富基金銷售系統(tǒng)及依附其上的災(zāi)難備份系統(tǒng)滅失。

上海證監(jiān)局認為，久富財富的上述行為違反了《證券投資基金法》第一百零七條的規(guī)定，構(gòu)第一百四十四條所述的違法行為。

記者查閱《證券投資基金法》，第一百零七條規(guī)定基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守，建立應(yīng)急等風(fēng)險管理制度和災(zāi)難備份系統(tǒng)，不得泄露與基金份額持有人、基金投資運作相關(guān)的非公開信息。

第一百四十四條提到，基金投資顧問機構(gòu)、基金評價機構(gòu)及其從業(yè)人員違反本法規(guī)定開展投資顧問、基金評價服務(wù)的，處十萬元以上三十萬元以下罰款；情節(jié)嚴重的，責(zé)令其停止基金服務(wù)業(yè)務(wù)。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷基金從業(yè)資格，并處三萬元以上十萬元以下罰款。

以上公告的落款時間為8月30日。而此前，證監(jiān)會已于7月14日就上述處罰決定向久富財富送達了《行政處罰事先告知書》，目前公告期滿。

不過在9月6日披露的行政處罰決定書中，上海證監(jiān)局提到，當(dāng)事人久富財富未在法定期限內(nèi)領(lǐng)取《行政處罰事先告知書》，亦未提出陳述申辯意見或要求聽證。

另外，上海證監(jiān)局在處罰決定書中還提到，久富財富應(yīng)于收到處罰決定書之日起15日內(nèi)，繳納罰款。若到期不繳納罰款的，上海證監(jiān)局可以每日按罰款數(shù)額的百分之三加處罰款。

不到2年內(nèi)已4次收處罰告知書

在此之前，久富財富就曾被暫停辦理基金銷售業(yè)務(wù)一年，不過此次為上海證監(jiān)局首次針對其違規(guī)行為處以罰款，相關(guān)業(yè)務(wù)也被停止辦理。

公司此前也因深陷經(jīng)營方面的各類問題，而屢屢收到來自上海證監(jiān)局送達的相關(guān)處罰決定書，時間先后在2020年12月、今年3月、今年10月。

2020年12月1日，上海證監(jiān)局發(fā)布《暫停辦理基金銷售業(yè)務(wù)事先告知書送達公告》。其中指出，久富財富財務(wù)狀況持續(xù)惡化，營業(yè)場所無人辦公，公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，已無法滿足開展基金銷售業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件。

上海證監(jiān)局認為，上述問題違反了《證券投資基金銷售管理辦法》相關(guān)規(guī)定，擬作出暫停久富財富辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)12個月的行政監(jiān)督管理措施決定。

當(dāng)時，上海證監(jiān)局提到，因其他方式無法送達，而依法向其公告送達上述告知書，并要求公司在公告發(fā)出之日起5個工作日內(nèi)，到上海證監(jiān)局領(lǐng)取前述事先告知書。

今年3月23日，上海證監(jiān)局再次針對久富財富發(fā)布《行政監(jiān)管措施決定書》送達公告。公告中所提及的問題與2020年12月時的公告相同。上海證監(jiān)局再次提到對久富財富采取暫停辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)12個月的行政監(jiān)督管理措施決定，并要求其自公告之日起60日內(nèi)到上海證監(jiān)局領(lǐng)取《行政監(jiān)管措施決定書》。

今年10月12日，上海證監(jiān)局再次發(fā)布《立案告知書送達公告》，其中提到，因久富財富涉嫌違反《中華人民共和國證券投資基金法》等法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，上海證監(jiān)局決定對其進行立案調(diào)查。

官網(wǎng)“走失”

記者試圖登陸久富財富公司官網(wǎng)尋找關(guān)于該公司的更多訊息，但百度頁面已顯示“沒有找到站點”，只有公司標識與網(wǎng)址能夠識別該鏈接確實曾屬于久富財富官網(wǎng)。記者檢索公司官方微信平臺也發(fā)現(xiàn)，自2020年6月后再無更新。

天眼查顯示，久富財富成立于2011年12月13日，注冊資本為5000萬，上海久富資產(chǎn)、上海巴索科技分別持有其60%、40%股份。

2014年1月20日，久富財富獲基金銷售牌照，2017年8月，上海久富財富管理有限公司正式更名為上海久富財富基金銷售有限公司。2020年6月，公司法定代表人由趙惠蓉變更為李惠芳。

中基協(xié)網(wǎng)站顯示，久富財富目前沒有任何產(chǎn)品處于正在運作或清算階段。公司登記的員工人數(shù)僅10人，其中9人有基金從業(yè)資格。

同時，因公司接到罰單，包括易方達、廣發(fā)基金等在內(nèi)的多家公募基金公司，均在2020年時暫停與久富財富的合作關(guān)系。

基金代銷機構(gòu)成處罰“重癥地帶”

行業(yè)監(jiān)管趨嚴之下，第三方基金代銷機構(gòu)成為了處罰的重災(zāi)區(qū)。

易董平臺顯示，僅今年7、8月，海銀財富、北京微動利基金、電盈基金、乾道基金、喜鵲財富等多家基金銷售公司均遭到監(jiān)管出具罰單，并被暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，暫停時間在3個月至12個月不等。同時，公司相關(guān)負責(zé)人也遭出具警示函等連帶處罰。

財聯(lián)社在此前報道中提到，這些基金銷售公司頻繁違規(guī)的原因，多處于三方面：

一是在于此類公司的運營成本較高，僅僅代銷基金盈利困難；

二是財富公司本身服務(wù)于集團，募集任務(wù)較重，為完成業(yè)績目標，過度宣傳、虛假宣傳等違規(guī)行為難禁；

三是部分公司是集團式運作，即是銷售機構(gòu)，又是私募基金管理人。有觀點指出，這類機構(gòu)“盡管在注冊登記時已經(jīng)分離，但還是完全相同的一套班子，一個辦公地點，這類行為往往容易導(dǎo)致違規(guī)行為發(fā)生”。

與久富財富類似的是，多家公募基金均暫停了與這些“問題代銷機構(gòu)”的合作。例如今年6月，平安基金、東方基金公告暫停與喜鵲財富的業(yè)務(wù)合作；今年初及2020年末，北信瑞豐基金、建信基金、天冶基金也相繼暫停了與喜鵲財富的代銷業(yè)務(wù)合作。

本文源自財聯(lián)社記者 吳昊

3月17日，一則基金經(jīng)理被監(jiān)管出具警示函的公開信息引發(fā)了行業(yè)關(guān)注。

根據(jù)上海證監(jiān)局的公告，白冰洋作為管理中銀證券優(yōu)勢制造的基金經(jīng)理，在基金管理運作過程中，未能勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致該基金在今年10月28日當(dāng)日，未能保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金、或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。

根據(jù)規(guī)定，開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。對此，上海證監(jiān)局決定對白冰洋采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

公開信息顯示，白冰洋現(xiàn)任中銀證券基金經(jīng)理，目前管理的基金數(shù)量為4只，除中銀證券價值精選今年底規(guī)模達3.84億元，其余三只產(chǎn)品規(guī)模均低于2億元。

被監(jiān)管提及的違規(guī)運作產(chǎn)品——中銀證券優(yōu)勢制造在成立不足半年的時間里規(guī)模便已縮減至1.63億元，較成立時縮水近半。

罕見基金經(jīng)理被罰

上海證監(jiān)局這則罰單中提到，上述問題違反了《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（證監(jiān)會令第104號，以下簡稱《公募基金運作管理辦法》）第二十八條的規(guī)定。根據(jù)其中第五十六條第八項的規(guī)定，上海證監(jiān)局決定對白冰洋采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

上海證監(jiān)局表示，白冰洋應(yīng)當(dāng)認真學(xué)習(xí)有關(guān)法律法規(guī)，嚴格遵守崗位職責(zé)，做到專業(yè)審慎、勤勉盡責(zé)，強化守法合規(guī)意識，切實維護基金份額持有人的利益。上海證監(jiān)局將在日常監(jiān)管中切實關(guān)注白冰洋的履職情況。

上海證監(jiān)局稱，如果對本監(jiān)督管理措施不服的，可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復(fù)議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

或因大跌之下贖回較多導(dǎo)致現(xiàn)金不足

根據(jù)《公募基金運作管理辦法》規(guī)定，開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。

是何原因造成這個比例不符合規(guī)定要求，記者多方了解，有業(yè)內(nèi)人士稱， 或因當(dāng)時凈值回落較快，短時間贖回較多所致。

而記者查詢該基金今年三季報得知，其三季度末前十大重倉股多為煤炭股和化工股。彼時，該基金銀行存款和結(jié)算備付金合計占基金總資產(chǎn)的7％。今年10月，“黑色系”股票大跌，10月28日當(dāng)天，煤炭板塊重挫超過6％，化纖板塊大跌逾5％，重倉這些板塊的中銀證券優(yōu)勢制造當(dāng)日凈值也大跌7.06％。從這一數(shù)據(jù)看，當(dāng)日該基金未能保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金、或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的原因，或源于大跌之下贖回導(dǎo)致的現(xiàn)金留存不足。

公開信息顯示，白冰洋現(xiàn)任中銀證券基金經(jīng)理，目前管理的基金數(shù)量為4只，截至去年年底的管理規(guī)模為6.32億元。

上述4只產(chǎn)品中，僅有中銀證券聚瑞為偏債混合型基金，其余3只產(chǎn)品均為權(quán)益類基金。其中，中銀證券價值精選、中銀證券健康產(chǎn)業(yè)為靈活配置型基金，中銀證券優(yōu)勢制造則為普通股票型基金。

今年底，除中銀證券價值精選規(guī)模達3.84億元，其余3只產(chǎn)品規(guī)模均低于2億元，中銀證券健康產(chǎn)業(yè)僅有7691.73萬元，基金規(guī)模長期低于5000萬元的中銀證券聚瑞，到今年底規(guī)模更是僅剩785.53萬元。

值得一提的是，早在2019年7月，中銀證券便向證監(jiān)會報送了關(guān)于中銀證券聚瑞資產(chǎn)凈值低于5000萬解決方案的報告，明確了拓展立體渠道資源、加強與互聯(lián)網(wǎng)及第三方銷售平臺合作的解決方案。

罰單涉及產(chǎn)品成立半年縮水近半

從被上海證監(jiān)局提及的違規(guī)運作產(chǎn)品——中銀證券優(yōu)勢制造的過往運作情況看，該基金成立至今回報為-17.79％。其募集時最初設(shè)定的發(fā)售期為今年5月31日起至今年6月25日。但經(jīng)過了接近一個月的募集，募集進度未達預(yù)期。隨后，該基金在今年6月23日公告稱，延長募集期至今年7月2日。

今年7月8日，中銀證券優(yōu)勢制造正式成立，成立規(guī)模為3.16億元，有效認購總戶數(shù)為5386戶。這之中，中銀證券從業(yè)人員認購該基金的額度達到了548.56萬元，占基金總份額的1.73％，作為基金經(jīng)理，白冰洋自購份額為100萬份。

經(jīng)歷了3個月的建倉，該基金在10月8日打開申贖。但僅僅15個交易日后的10月28日，中銀證券優(yōu)勢制造便出現(xiàn)了“未能保持不低于基金資產(chǎn)凈值百分之五的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券”的情況。

到了今年四季度末，這只基金規(guī)模僅剩1.63億元，較成立時縮水近半，但其在四季度的凈值增長卻有6.99％。今年底的前十大重倉股分別為：金地集團、兗礦能源、昆藥集團、志邦家居、湘油泵、明新旭騰、電投能源、新華制藥、華潤三九、羚銳制藥。

曾坦言責(zé)任重大

在四季報中，白冰洋表示該基金保持高倉位運作。她認為市場仍將存在結(jié)構(gòu)性的投資機會，持倉上繼續(xù)回避機構(gòu)集中持倉較多的領(lǐng)域，比如CXO領(lǐng)域等，整體仍堅持價值策略，偏防御的組合。

在策略上，她堅持考察中長期盈利能力和估值的匹配程度，選擇有較高安全邊際的公司。白冰洋認為，在市場關(guān)注度不高的領(lǐng)域，如果有邊際積極變化，往往會觸發(fā)估值修復(fù)的機會。

在今年底的一次采訪中，白冰洋亦坦言自己責(zé)任重大，不論組合的表現(xiàn)是上漲還是下跌，壓力都是客觀存在的。在金融市場，價格的波動是非常正常的現(xiàn)象，就像我們生活在自然界，就要接受刮風(fēng)下雨和陰晴冷暖。

從白冰洋履歷來看，2005年至2009年，任職于德勤華永會計師事務(wù)所；2009年至2012年任職于臺灣群益證券上海研究部；2012年2月，加盟中銀國際證券，歷任中銀國際證券中國紅1號、中國紅基金寶投資主辦人；2016年4月至2017年7月，白冰洋開始擔(dān)任中銀證券旗下產(chǎn)品的基金經(jīng)理，至今管理著中銀證券聚瑞、中銀證券價值精選、中銀證券健康產(chǎn)業(yè)、中銀證券優(yōu)勢制造4只產(chǎn)品。

本文源自財聯(lián)社