基金估值指引在基金投資領(lǐng)域中起著重要的作用，是投資者參考和分析基金價(jià)值的必備工具之一。基金估值指引一般分為兩種類型，分別為公允價(jià)值估算法和市場(chǎng)交易法。

公允價(jià)值估算法

公允價(jià)值估算法是一種基金估值指引，它根據(jù)基金的投資組合情況、市場(chǎng)行情、經(jīng)濟(jì)情況等綜合因素，對(duì)基金的凈值進(jìn)行估算，從而得出基金的公允價(jià)值。公允價(jià)值估算法適用于那些沒(méi)有市場(chǎng)報(bào)價(jià)或市場(chǎng)報(bào)價(jià)不夠充分的基金。

公允價(jià)值估算法中常用的方法有兩種，一種是凈資產(chǎn)法，另一種是未來(lái)現(xiàn)金流量法。凈資產(chǎn)法是指根據(jù)基金的所有資產(chǎn)減去所有負(fù)債及管理費(fèi)用后得出的凈資產(chǎn)值，再根據(jù)該凈資產(chǎn)值來(lái)估算出基金的公允價(jià)值。未來(lái)現(xiàn)金流量法則是根據(jù)基金投資組合中所有可控制投資的現(xiàn)金流量情況，結(jié)合未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期，預(yù)測(cè)對(duì)投資組合的現(xiàn)值。

市場(chǎng)交易法

市場(chǎng)交易法是指根據(jù)市場(chǎng)上同類基金實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格，來(lái)計(jì)算基金的凈值估算法，從而得出基金的真實(shí)市值。市場(chǎng)交易法適用于那些在公允價(jià)值估算法難以取得客觀數(shù)據(jù)的情況下，通過(guò)同類基金的報(bào)價(jià)，來(lái)估算自己所持有基金的公允價(jià)值。

市場(chǎng)交易法中常用的方法有兩種，一種是同類市場(chǎng)交易法，另一種是口徑調(diào)整法。同類市場(chǎng)交易法是指根據(jù)市場(chǎng)上同類基金的實(shí)際交易價(jià)格來(lái)進(jìn)行價(jià)值估算?？趶秸{(diào)整法則是根據(jù)同類基金估值調(diào)整系數(shù)來(lái)修正自己所持有基金的凈值。

總結(jié)

基金中的基金估值指引有兩種類型，一種是公允價(jià)值估算法，另一種是市場(chǎng)交易法。公允價(jià)值估算法一般用于沒(méi)有市場(chǎng)報(bào)價(jià)或市場(chǎng)報(bào)價(jià)不夠充分的情況，常用的方法有凈資產(chǎn)法和未來(lái)現(xiàn)金流量法。市場(chǎng)交易法一般用于通過(guò)同類基金的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，來(lái)估算自己所持有基金的公允價(jià)值，常用的方法有同類市場(chǎng)交易法和口徑調(diào)整法。因此，懂得基金估值指引的類型和應(yīng)用方法，有助于投資者更加全面地理解基金的真實(shí)價(jià)值，避免盲目跟風(fēng)投資，從而提高個(gè)人投資的成功率。