央廣網(wǎng)北京4月24日消息（記者 馮方）4月24日，“中國財富管理50人論壇2022資管峰會”在京舉行。針對“基金賺錢基民不賺錢”的市場現(xiàn)象，光大理財總經(jīng)理潘東表示，要構造利益分配機制等三大機制保障信義義務落地，并通過構建符合客戶最佳利益的銷售服務等三大抓手，確保信義義務做實。

光大理財總經(jīng)理潘東發(fā)布《中國資產(chǎn)管理市場2021》報告

在峰會上，潘東發(fā)布了《中國資產(chǎn)管理市場2021》報告。今年，資管市場行業(yè)規(guī)模達到133.7萬億元，創(chuàng)歷史新高，同比增速為11%，時隔四年重新回到兩位數(shù)增長。從機構格局來看，公募基金規(guī)模占比最大，今年同比增速為24%。銀行理財規(guī)模連續(xù)三年穩(wěn)定增長，其中，凈值型產(chǎn)品占比超過90%，理財子公司歷經(jīng)三年占到了銀行理財60%的份額，已經(jīng)成為主力。券商資管規(guī)模同比下降4%，2019年和2020年增速分別為-18%和-22%。潘東表示，這表明券商資管的轉型迎來了止跌企穩(wěn)的曙光。

潘東介紹，報告第四章節(jié)重點圍繞信義義務展開，重提如何對投資者負責。針對“基金賺錢、基民不賺錢”的情況，報告分析了中國公募基金市場15年的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)一個非常明顯的趨勢：不管是全市場，還是任何門類的公募基金，投資者的實際收益明顯低于公募基金的凈值走勢。為了解決這個問題，報告重提信義義務。信義義務分為忠實義務和審慎義務，忠實義務的核心是解決利益沖突，主要是說信息披露怎么做；審慎義務要求機構要基于客戶目標，提供最佳利益的解決方案。

報告提出，要構造三大機制來保障信義義務落地：第一個是利益分配機制，包括控股股東管控資管機構、資管機構考核投資經(jīng)理、渠道分成與收費等內容；第二個是加強易解透明的信披及評價機制，要求信息披露需體現(xiàn)完整、明確、易得、易解等特點；第三個是加強監(jiān)督/獨立實質的監(jiān)管/托管機制，在投資者、管理人、托管人之間設置科學的治理架構。

潘東表示，三大機制之下，信義義務如何做實，要有三大抓手，這三大抓手都是當前行業(yè)的基本功：第一是構建符合客戶最佳利益的銷售服務，任何機構在對客戶銷售產(chǎn)品的時候，要盡好披露義務、審慎義務、利益沖突義務和合規(guī)義務。第二是基于客戶的生活目標去創(chuàng)造解決方案，即基于客戶的養(yǎng)老儲蓄、大學教育以及其他人生特定目標，去創(chuàng)造一個投資、生活高度關聯(lián)的產(chǎn)品。第三是投資者教育，真正的投資者教育應該是一個生態(tài)，包括機構、形式、對象等多樣化內容。