隨著金融市場的日益繁榮，理財投資已成為越來越多人的選擇，在這個過程中，利率的高低直接影響到投資者的收益，我們就來探討一下，如果以50000元為例，選擇一款三個月高利率理財產(chǎn)品，會有多少收益。

理財準(zhǔn)備

我們要明確理財?shù)哪繕?biāo)和風(fēng)險承受能力，對于大多數(shù)人來說，理財?shù)哪康臒o非是增加收入，改善生活，理財也存在著風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、利率風(fēng)險等，在開始理財之前，我們需要明確自己的風(fēng)險承受能力，選擇適合自己的理財產(chǎn)品。

在此基礎(chǔ)上，我們再來考慮資金的使用，以50000元為例，這筆資金可以投入到各種理財產(chǎn)品中，如銀行定期存款、債券、股票、基金等，考慮到利率和風(fēng)險，我們選擇一款三個月高利率理財產(chǎn)品。

理財產(chǎn)品選擇

接下來，我們來探討一下理財產(chǎn)品的選擇，目前市場上，可供選擇的理財產(chǎn)品種類繁多，如銀行定期存款、債券基金、貨幣基金等，在這些產(chǎn)品中，我們選擇了利率較高的債券基金作為我們的投資對象。

債券基金是一種由專業(yè)的基金經(jīng)理管理，將資金投入到各種債券市場的基金，由于債券的利息相對穩(wěn)定，且風(fēng)險較低，因此債券基金的收益也相對穩(wěn)定，由于債券的利息是固定的，因此在市場利率上升或下降時，債券基金的收益也會隨之波動，考慮到這些因素，我們將50000元投入到一款三個月期債券基金中。

預(yù)期收益計算

我們來計算一下預(yù)期的收益，根據(jù)該債券基金的歷史業(yè)績和當(dāng)前市場利率水平，我們預(yù)期在三個月后，這筆投資的收益在4.88%左右，50000元投資三個月后的收益就是：50000 * (1 + 4.88%)=52400元，這個收益相較于銀行定期存款來說，要高得多。

這只是一個預(yù)期的收益，實際收益可能會因為市場波動等因素而有所變化，通過這個例子，我們可以看到，選擇一款合適的理財產(chǎn)品，并做好風(fēng)險管理，我們可以獲得較為穩(wěn)定的收益。

我們還需要注意的一點是，雖然預(yù)期收益較高，但這并不意味著我們可以忽視風(fēng)險，在投資理財時，我們需要明確自己的風(fēng)險承受能力，并根據(jù)自己的實際情況做出決策，我們也需要定期評估自己的投資組合，以便及時調(diào)整策略。

理財投資是一種長期的過程，需要我們做好規(guī)劃、選擇合適的投資對象、做好風(fēng)險管理等方面的工作，通過本文的介紹，我們可以看到，以50000元為例，選擇一款合適的理財產(chǎn)品，并在三個月后獲得4.88%的利率并不是一件難事，只要我們做好充分的準(zhǔn)備和規(guī)劃，我們就可以在理財投資的道路上取得更好的成績。

30萬怎么存收益最大

1、如果是短期內(nèi)需要用到的資金，并且不能承受大的風(fēng)險，是可以考慮低風(fēng)險理財。

比如說：在理財?shù)臅r候30%投入到貨幣基金+70%可以購買一些債券基金組合形式。貨幣基金和債券基金的流動性是比較好的，一般是T+1日就可以贖回到賬，流動性是比較好的。

2、長期不需要用的資金，想追求高收益，是可以考慮高風(fēng)險理財?shù)摹?/p>

比如說：70%高風(fēng)險基金類型+30%國債、債券基金。高風(fēng)險基金類型一般是指股票型基金、混合型基金、指數(shù)型基金等等類型，其風(fēng)險是比較大的，因此收益也比較高。

但因為考慮到如果30萬的資金全部投資高風(fēng)險的基金類型，風(fēng)險是太過于集中了，一般是不建議這樣投資的。

3、如果不能承受任何風(fēng)險，并且不確定這筆錢是什么時候需要用到，是可以考慮階梯存款法。

階梯存錢法就是把一筆錢分成好幾份，每份存入不同期限的定期存款，比如說：把30萬元分成三份，每份10萬元，分別存1年期、2年期、3年期這樣每年都有10萬元本息到期，可以防止提前取出損失利息過多，又賺到了不錯的利息。

30萬存5年定期利息多少錢?

30萬存5年定期利息多少錢是要看定期存款利率是多少，比如說：假設(shè)某個投資者有30萬，存的是5年期，銀行5年期存款利率是4%，那么到期可以賺的錢就是300000*4%*5=60000元，要注意的是這是五年一共賺的利息，還是不錯的。

那如果定期存款利率不一樣，計算出的結(jié)果也是會有區(qū)別的，比如說：假設(shè)某個投資者有30萬，存的是5年期，銀行5年期存款利率是3.5% ，那么到期可以賺的錢就是300000*3.5%*5=52500元，這樣對比上面的利息來說，賺的錢就少一點了，因為存款利率降低了，所以說30萬存5年定期利息多少錢是要看定期存款利率是多少。

總之，手握30萬元閑錢，我們能夠考慮的高收益存款方式很多，但大家在選擇存款方式時，不要只考慮收益，還得考慮是不是真的適合自己。

Vol.1

什么是跌停板？

常見的股票跌停原因：

1.主力在恐慌中低位吸貨

很多操盤風(fēng)格極為兇狠的游資，坐莊時間很短。因為時間不夠，為達(dá)到快速吸貨，迅速拉高出貨的目的，最好的辦法就是拼命往下打壓股價，甚至不惜造成連續(xù)跌停，見此情形，實在難以忍受的散戶大多會選擇割肉離場，而主力則在下方張口大嘴全數(shù)吸進(jìn)。

2.突發(fā)重大政策利空

如管理層突然提高印花稅、加息等猛烈措施，就會造成股指大幅低開。而那些業(yè)績較差，或前期曾經(jīng)遭遇爆炒過的題材股個股會連續(xù)跌停開盤，因為已經(jīng)獲利的主力會不顧一切大肆出貨。

3.上升途中的洗盤需要

當(dāng)股價上升一段時間后，主力一般會進(jìn)行洗盤，換一批進(jìn)場。其操作手法和跌停出貨差不多。最終目的都是為了控制籌碼，掌握股價運行方式，為后市擴大盈利做必要準(zhǔn)備。

4.重組宣告失敗

通常，當(dāng)某只個股進(jìn)入重組程序前，主力會通過各種渠道獲得第一手信息而提前埋伏其中，坐等日后股價翻番的機會。但重組并不是都能成功，一旦后面宣告失敗，因坐莊時間成本太高，主力急于撤退換股操作，也會采取連續(xù)跌停的方式出貨。

5.情緒極度恐慌

有時候，大盤運行得很好，政策面也沒什么利空出現(xiàn)，但一些個股會在盤中突然無端跳水，并迅速接近跌停。散戶搞不清楚到底有什么情況，于是變得極度恐慌，趕緊殺跌出逃。這樣一來，“多殺多”的直接后果就是生生把股價封在跌停板位置上。當(dāng)然了，這種情況也并不全是主力在出貨或吸貨?；蛟S，是主力突然接到所謂的“內(nèi)幕消息”，也不管三七二十一，自己先恐慌起來。

Vol.2

什么是債券基金？

債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資于債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。

Vol3

遇到股票跌停該怎么辦？

1、分析大勢

看看跌停是不是因為市場的整體風(fēng)險導(dǎo)致的，如果市場整體都下跌，那么后續(xù)是賣還是留，直接去分析整個市場后續(xù)變化即可，不用管個股。

2、分析公司

確認(rèn)不是大勢的問題，那么趕緊看看這個個股的公告，業(yè)績報告等，看看公司經(jīng)營是不是出了什么問題，如果真的是，那么趕緊跑吧。

3、確認(rèn)機會

如果公司也沒問題，那么看看是不是有什么小道消息，這種所謂的小道消息大概率是主力忽悠出來的，那么對于咱們價值投資者而言，這種跌停是絕對不能賣的，相反，等到跌差不多的時候，咱們還得找錢買入，通過補倉壓低自己的持股成本。

各位書友大家好，歡迎繼續(xù)做客老齊的讀書圈，今天我們繼續(xù)來讀聰明的投資者，昨天我們說到了格雷厄姆的美元成本平均法，這就是一個月度股票購買計劃，跟我們之前說的定投基金是一樣的，只是他去買了股票。之前老齊說定投只能買基金，而不能買股票，主要是基于風(fēng)險的考慮，比如你要定投買中石油，定投買中遠(yuǎn)海控，估計現(xiàn)在還沒解套。所以定投個股一定是建立在非常深入的研究的基礎(chǔ)上的。格雷厄姆敢這么說，也是基于他的研究。而且他有信心一直投資下去，至少投20年以上。那么大家可以想想，你能有他的選股能力嗎？你有他的耐心嗎？如果沒有還是去定投基金吧，當(dāng)然也會有些人說我非得投股票，就要挑戰(zhàn)高難度。格雷厄姆說，可以用來定投的公司，是那種知名的大型的財務(wù)穩(wěn)健的公司，但是很可惜他給的標(biāo)準(zhǔn)今天已經(jīng)不適用了，所以大家還是應(yīng)該有自己的判斷。那么至少你要考慮，20年以后這家公司仍然在經(jīng)濟中處于主流地位，至少他的產(chǎn)品仍然被需要，他的利潤仍然可以維持。那么什么公司會這樣呢？保險公司肯定會，零售的公司里面，做牛奶的，做娛樂的，凡是跟人有關(guān)的，應(yīng)該都還好。做中藥的應(yīng)該問題不大，而做電子科技的，可就非常不一定了。甚至現(xiàn)在汽車、電器也不確定，20年后汽車、電視、電腦、洗衣機長什么樣，我們現(xiàn)在已經(jīng)看不到了。

另外，定投的一個難點就是你是否有20年的現(xiàn)金流，如果你要是投兩三年沒錢了，但股價還在往下落，那可就毀了。相當(dāng)于倉位成本并沒有降下來。所以這么投資長期肯定是能賺錢的，但短期沒人保證你一定能賺錢。在中國股市上，你至少有10年不用的錢，才能去買股票。

如果你一旦接觸了股票，那么應(yīng)該立馬拋開你所有的個人感情，也不應(yīng)該讓心里賬戶對你的行為產(chǎn)生影響，有些人虧了很厲害了，以至于他熊市不敢買股票了。而有些人則在牛市賺了好多，搞得他又不舍得在牛市里賣出，這都是很錯誤的觀念。格雷厄姆說，你買賣股票，完全應(yīng)該出于資產(chǎn)利潤率的考慮，而跟你是否已經(jīng)賺錢無關(guān)。老齊之前寫文章也說過李嘉誠為什么拋售物業(yè)，主要就是因為利潤率跌倒了3%，當(dāng)然不如他去買債券，或者去歐洲買一些公用事業(yè)類設(shè)施，之后后面房價還能不能漲，根本就不是他關(guān)心的問題。他這么大的資金體量，必須要在別人下山之前先走掉。否則肯定是跑不過散戶的。而我們說金融上的坐莊也是如此，你要是莊家你怎么玩，一定是把股票拉起來，然后拼命制造利好，在散戶非理性亢奮的時候，逐漸把手中的籌碼拋掉。會有莊家說，我如果拋掉了后面再漲怎么辦？那這一定是個大傻莊，就像那個笑話說的，富人嫌天堂太擠，編了個謊言，說地獄發(fā)現(xiàn)了石油，于是天堂的人都去地獄找石油了，搞得這個富人自己都納悶，莫不是地獄真有石油吧。這些笑話，平常我們都能分辨，但唯獨一到投資上就開始傻傻分不清楚。之所以出現(xiàn)這樣的情況，就是你的眼睛看錯地方了，再強調(diào)一下，你盯住的應(yīng)該是利潤率而不是價格本身。價格對你的投資沒有任何指導(dǎo)意義，還可能形成各種誘惑和恐懼。比如價格暴跌，很顯然利潤率就提升了，買股票更加劃算，但你卻不敢買，而價格暴漲，利潤率下降了，買股票不劃算了，但你卻禁不住誘惑，要往股市里沖。

之前我們講彼得林奇的成功投資中，說過林奇的普通人投資法，也就是你喜歡消費什么就買什么的股票，比如你喜歡用蘋果，那就應(yīng)該不斷買蘋果的股票，喜歡在亞馬遜購物，最好也能買入同等數(shù)量的股票。這么做其實是基于你對偉大公司產(chǎn)品的深入認(rèn)識，用自己的腳去給自己調(diào)研。這種投資的準(zhǔn)確性很高，不過也有一些朋友后來問，那是就傻傻的買嗎？當(dāng)然不是！這種投資法，只是告訴你要買什么，而沒有告訴你該什么時候買。至少在價格熱炒的時候買是不明智的，比如茅臺，在價格接近600的時候，就已經(jīng)不適合投資了。這時候我寧可去屯幾箱茅臺酒，也不愿意再去買他的股票。所以買股票的兩個終極問題其實就有答案了，第一個不知道買什么？就買你常用的熟悉的，每天都離不開的那些公司。第二個不知道什么時候買，就等便宜了再買。不知道什么時候便宜，那就等熊市了再買。當(dāng)別人不再談?wù)摴善钡臅r候再買。

這里要特別說一下，用定投的方式買股票和買基金，都要注意一點，你的獲利基礎(chǔ)就是微笑曲線，也就是說剛開始買的時候，價格要一直跌就對了，如果你買來以后價格一直漲就不對了。對于一直上漲的投資對象，最好的辦法就是一把買入，很多人聽了定投的方法，然后一直沒有勇氣實踐，而到牛市的時候，終于勇氣來了，在瘋牛出現(xiàn)的時候，他竟然開始定投基金了。哎呦我去，這就是不作不死的節(jié)奏了，結(jié)果是賺錢的時候倉位輕，等倉位重了，幾個下跌下來，你就深度被套了。這是一條悲傷曲線，然后他開始咒罵萬惡的股市，又開始大罵定投也根本不靈。不是方法不對，也不是股市不好，而是你開始的時候不對。你比如說，現(xiàn)在能夠定投的只有創(chuàng)業(yè)板，而滬深300甚至上證50，我們的倉位已經(jīng)很重了，不但不應(yīng)該定投反而應(yīng)該注意止盈或者干脆減下倉了。

買債券也會虧損嗎？是的！如果你要是投資時間過短，債券有時候也會賠錢，比如利率上升，那么很多債券的市場價格都會下跌，一個債券票面價值100塊，而利息5%，期限100年，那么也就是說你拿100年才會還本付息。但根本不會有人會等上100年，所以資本市場是你退出的唯一途徑。但如果利息漲了，市場利率漲到了8%，那么就壞了，你的債券只有跌到62.5元的時候，才相當(dāng)于票面利息8%，雖然你拿著不拋，還是可以獲得5%的年化收益，但是其實債券已經(jīng)大幅縮水了，這時候如果你急需用錢，你要損失掉近40%的本金。所以我們之前說了加息周期，投資長債是不劃算的，你要投資5年的短債，大不了我拿上5年的時間，他也能還本付息，我至少不會虧錢。所以老齊總說，5年不用的錢才能投債券，10年不用的錢才能投股票，而明年就用的錢，只能買貨幣基金才會保證不賠。加息周期，你應(yīng)該把投資債券的那部分錢拿出來投資貨幣基金，等利率加到頂，加不動了之后，再拿出來買回債券。

格雷厄姆還講到了垃圾債券，這些債券收益率大多在8%以上，其實這個收益率已經(jīng)很不錯了，但問題就是不知道能不能一直保證無風(fēng)險，這個就要看命了，而中國的投資者則最近迷戀上了一個東西，叫做P2P，這東西說白了就是垃圾債中的垃圾債，連交易所的門都進(jìn)不了，只能在四五級交易所叫賣的非標(biāo)資產(chǎn)。這東西的風(fēng)險比垃圾債還大，所以也給到了普遍10%以上的收益率。這么大的風(fēng)險，但P2P們普遍宣傳是0壞賬0逾期，那這個就有問題了，莫非是銀行和正統(tǒng)的金融機構(gòu)們都是傻逼不成，銀行拿了那么優(yōu)質(zhì)的債券，壞賬率還在2%左右，你拿個垃圾中的垃圾債，竟然0壞賬，這科學(xué)嗎？那是不是說這種東西就不能投資呢？也不是，畢竟利息在那呢，是可以用來做配置的，但一定不能夠孤注一擲。如果你要孤注一擲，那么結(jié)果必然是血本無歸。對于極高風(fēng)險的垃圾債來說，只能小額分散。千萬不要超過總資產(chǎn)的10%，否則必然帶來讓你不可承受之痛，你投對了多少把都不重要，只要有一把毀了，你就滿盤皆輸。此外，P2P之外，信托其實也不是什么好東西，也是屬于非標(biāo)資產(chǎn)，能發(fā)債的公司，肯定不會選擇信托。他利率比債券高出來的那部分，就是風(fēng)險補償。而且信托投資的額度還很大，一筆下去就是幾百萬，之前都是剛性兌付，但終究會有他不能剛性兌付的一天。所以這就是債券，債券的風(fēng)險跟股票不一樣，他要是還不上，那就真的本息都不還了，對你只有兩種結(jié)果，一個賺點利息，另一個是血本無歸，這種風(fēng)險和收益顯然不匹配，所以奉勸普通的投資者，還是少碰垃圾債。如果非要買，也不要超過總資產(chǎn)10%

格雷厄姆說，很多投資者傾向于買新股，但這并非是個好投資，在美國股市上，新股上市沒那么復(fù)雜，通常都是圈錢走人，很多股票都是高價發(fā)行， 然后連續(xù)上漲，等第二年就開始暴跌。坑害掉無數(shù)吃瓜群眾。在A股市場上，由于我們上市還是相對困難，所以目前新股不敗，打新股總能賺錢。但老齊相信隨著股市越來越成熟，早晚有新股不行的那一天。在美國就是，IPO上市，跌多漲少，碰到微軟之前，你可能要經(jīng)歷幾千次的虧損。所以還是那句話，所謂新股不敗，只是特殊制度下的暫時現(xiàn)象，真正影響股價的還是利潤率。明天我們開始講，格雷厄姆的主動選股策略。咱們明天見。

現(xiàn)在這股市一句話點評：食之無味，棄之可惜——難大漲，但也難大跌。短期大概率賺不了啥錢，但也知道不買就錯過了。

總有人會說，先放存款或債基里，等反轉(zhuǎn)的時候重新買入偏股基不就好了嗎？

這就屬于癩蛤蟆睡青蛙——長得丑玩得花

從后視鏡看，當(dāng)然能看清楚歷史上每一次熊市的精確底部。但真正置身其中，你并不知道某一次的上漲，到底是短期反彈還是精準(zhǔn)觸底。

肯定會有人說他能分清楚。那請你告訴我，醫(yī)療昨天的6%暴漲，是短期反彈還是已經(jīng)觸底？如果你說是已經(jīng)觸底，能不能做到全倉押上？

這些問題你回答不上來的。

而且，即便你全說對了，右側(cè)滿倉買入，也錯過了大漲當(dāng)天6%的收益。假設(shè)醫(yī)療觸底后的第一年能漲10%，那么你的收益率就只有4%。這樣的預(yù)測能力，又有蛋蛋用呢？

所以，彼得·林奇說過一句很經(jīng)典的話：「閃電劈下來的時候，你必須在場」。

唉，說到醫(yī)療，我終于知道今天要寫點啥了。

根據(jù)某寶的說法，把葛蘭的中歐醫(yī)療從金選榜單里下掉，是因為該基已被凈贖回了。具體日期是2月12日（周六）。

我看了下醫(yī)療指數(shù)，2月11日（周五）剛好是目前來講的最低點。

而這周葛蘭的中歐醫(yī)療已經(jīng)連漲三天，漲幅7.4%。

我覺得這屆韭菜真的很冤，他們也在努力抄底了，但愣是沒抄到。除了一點心魔，還有某寶作的妖。

畢竟，1月大跌前，某寶一直在推百年大賽道新能源，大跌后，又改推固收了。口號是，「純債，不含股票」，或者「買債基，安心過大年」。

跌3%的時候你說絕佳機會，大力買入；跌5%的時候說全力抄底，千萬別錯過；跌10%了，你說別買了，咱們開始買債基？

真是老奶奶進(jìn)被窩——把爺整笑了。所以我在微博說了，你種行為是生怕基民賺到錢啊

關(guān)鍵是啥呢？某寶推的部分債基，看上去牛逼哄哄，號稱不含股票，但年化收益率動不動就15%以上的。

只要有一點基礎(chǔ)金融常識，就知道這是不可能的。不投股票，卻能達(dá)到如此高的收益率，只有一種可能：這個債基的持倉以可轉(zhuǎn)債為主。

接下來就是可轉(zhuǎn)債的獵殺時刻。前幾天連續(xù)大跌，來避難的基民全部收割掉。

今年春節(jié)后，可轉(zhuǎn)債指數(shù)暴力下跌

這波屬于什么？屬于韭菜提純了——既沒抄到股市底部，又被可轉(zhuǎn)債收割了。

當(dāng)然，這樣的悲劇完全可以避免的。我節(jié)前就提醒過大家了，要果斷止盈可轉(zhuǎn)債基金。截圖如下，具體邏輯點藍(lán)字《一個孩子獎4萬？生不生？》。

大部分基金公司或基金銷售機構(gòu)，永遠(yuǎn)會推給你最好賣的基，而不是最該買的基。屬于可持續(xù)性竭澤而漁。

所以，我們男孩子，不是，我們基民要學(xué)會保護(hù)自己。

我們沒法決定基金公司或銷售機構(gòu)推給我們的信息，那就只能改變自己。我這里就簡單說三點：

（1）多讀書，多學(xué)習(xí)，勤能補拙。這點確實很難，但有一點是一點。哪怕你只是看我的文章，也知道醫(yī)療是假低估還是真低估，轉(zhuǎn)債是不是有風(fēng)險（我的也不一定對，所以還是希望大家和別的信息渠道交叉驗證）。

（2）多用常識思考，相信數(shù)據(jù)，而不是自己的感覺。什么債券能達(dá)到10%甚至更高的收益率？這背后顯然沒那么簡單。上一次這么狂的，還是P2P。

（3）多反過來想。持續(xù)上漲的時候，想一想風(fēng)險；持續(xù)下跌的時候，多想一想機會。

可能有人會說，你這3點講了等于白講。你現(xiàn)在就要教會我怎么分析。

這讓我想起了芒格老先生在斯坦福大學(xué)的演講，原文如下：

但總有人要求我：「把你知道的都喂給我吧」。

當(dāng)然，他們說的話往往是這樣的：「教我如何不費力氣地快速致富。不但要讓我快速致富，你還要快速地教會我?！?/strong>