前兩天有個(gè)讀者問：我想買今年最?；鸾?jīng)理崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)股票這只基金，最新凈值是3.3180，不明白啥意思？能否幫忙解釋一下。

事實(shí)上，基金凈值就是基金的實(shí)際價(jià)值，也是買賣基金的價(jià)格，基金贖回申購(gòu)都必須觀察凈值的高低來(lái)做決定。

什么是基金凈值和基金份額？

基金凈值（Net Asset Value，縮寫NAV）意思就是凈資產(chǎn)價(jià)值，也就是基金的實(shí)際價(jià)值、買賣基金的價(jià)格。

你要知道，基金是一種委托專業(yè)機(jī)構(gòu)（基金公司）幫投資者投資一籃子標(biāo)的物的工具，可投資的標(biāo)的物包括股票、債券、貨幣以及不動(dòng)產(chǎn)，甚至基金本身等。

而基金的凈值，反映的就是當(dāng)前持有每單位資產(chǎn)的總市值。

我們來(lái)舉一個(gè)例子：

假如某只基金花了1000元買了1股茅臺(tái)股票，然后把這1股拆分為1000份，每份價(jià)格1元。那么這個(gè)1元就是基金的凈值。

那么，這里有涉及到“基金份額”這個(gè)單位概念?；鸱蓊~是指基金投資者對(duì)基金享有的份額，基金份額也類似于股份。

繼續(xù)用上面的例子，比如你花了500元買了這只基金，那么你擁有這只基金500單位份額，每單位凈值1元，一共500元。

如果還比較迷糊，那么你可以把一只基金比喻成一批大白菜，那么基金份額可以理解為是白菜的斤數(shù)，而基金單位凈值可以理解為每斤白菜的價(jià)格。

假設(shè)白菜價(jià)格為0.8元/斤（基金凈值），那么投入1000元（投資款），可買到1000÷0.8=1250斤（基金份額）白菜。

基金是通過(guò)基金凈值來(lái)決定買賣基金的價(jià)格，因?yàn)閮糁捣从车氖敲繂挝换鸪钟匈Y產(chǎn)的總價(jià)值，因此基金并沒有買賣的報(bào)價(jià)，基金一天只會(huì)有一個(gè)凈值數(shù)字，所有買賣交易都根據(jù)這個(gè)凈值成交。

基金申購(gòu)/贖回是通過(guò)買賣份額來(lái)交易，當(dāng)投資人申購(gòu)基金，份額就會(huì)增加；若贖回基金，總發(fā)行份額就會(huì)減少。基金每一個(gè)份額的價(jià)格，就是基金的單位凈值，是基金于該交易日的買賣價(jià)格依據(jù)。

如何知道基金是賺或虧？

很簡(jiǎn)單?？磫挝粌糁瞪蠞q或下跌，就能知道基金是賺錢還虧錢，例如：

買進(jìn)基金的單位凈值是3元，之后凈值漲到4元就是賺錢了；反之，買進(jìn)基金的單位凈值是3元，之后凈值跌到2元就是賠錢了。

基金凈值一般都是晚上10點(diǎn)左右更新。當(dāng)然，每只基金公布的時(shí)間會(huì)有差異，具體以基金公司為準(zhǔn)?？偟膩?lái)說(shuō)，基金凈值每天更新時(shí)間是不固定的。

《證券投資基金信息披露管理辦法》針對(duì)不同類型的基金產(chǎn)品，對(duì)其基金凈值的公告有不同的時(shí)間要求。比如針對(duì)開放式基金的申購(gòu)和贖回，基金管理人應(yīng)該在每個(gè)開放日的次日，通過(guò)網(wǎng)站、基金份額銷售網(wǎng)點(diǎn)等披露基金凈值和基金份額累計(jì)凈值等信息。

影響基金凈值的因素有哪些？

由于基金是基金公司聘請(qǐng)專業(yè)人士（基金經(jīng)理）拿投資人的錢去投資一籃子標(biāo)的（股票、債券或貨幣等），它的成效就取決于這些標(biāo)的漲跌幅度，另外也考慮流入和流出的資金，會(huì)略微對(duì)回報(bào)有一些影響。

1. 基金經(jīng)理的操作績(jī)效：如果基金經(jīng)理操作績(jī)效好，基金總資產(chǎn)規(guī)模增加，單位凈值就會(huì)上漲。

2. 基金收益是否先行分配：若是收益先分配，會(huì)直接扣除單位凈值，因此在進(jìn)行基金凈值比較時(shí)，已分配的收益要將除息的因素還原考慮進(jìn)去。

凈值低的基金比較值得投資嗎？

當(dāng)然不是。

很多投資人覺得凈值低的基金就是比較便宜、容易漲，這樣能買進(jìn)的份額數(shù)越多越好，而凈值高的基金不容易從中獲利，所以比較不值得投資。

記住，一只基金是否值得投資跟凈值高低沒有任何關(guān)系。

這個(gè)問題就像，你花100元買同樣品質(zhì)和價(jià)格的大米，到底買一包20斤裝的大米，還是買兩包10斤裝的大米更劃算？一樣毫無(wú)意義。

其實(shí)凈值高低和基金是否容易上漲沒有絕對(duì)關(guān)系，基金是幫你投資一籃子股票或其他標(biāo)的物，但投資績(jī)效跟基金經(jīng)理的操作有很大關(guān)系，若是基金經(jīng)理選股策略不佳，那凈值低的基金還是可能會(huì)下跌，而不是低的就比較容易漲。

投資基金不建議用凈值高低來(lái)做選擇的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該要了解基金經(jīng)理的投資風(fēng)格和策略，以及這只基金過(guò)去幾年的表現(xiàn)等，才能判斷出基金的好壞。