給基民賺錢最多的15只基金

不知不覺(jué)，8月已經(jīng)被翻過(guò)，基金中報(bào)也隨之披露完畢。在投資社區(qū)也有很多基民熱議基金中報(bào)，今天bo姐從自己的角度跟大家寫(xiě)下這個(gè)話題~

一些小伙伴可能有些弄不清其中的關(guān)系！開(kāi)頭這bo姐跟大家說(shuō)下基金二季報(bào)和基金中報(bào)的區(qū)別：

就業(yè)績(jī)等數(shù)據(jù)的披露截至?xí)r間點(diǎn)、基金的前十大重倉(cāng)股等而言，基金二季報(bào)和基金中報(bào)基本一致。

兩者的不同點(diǎn)，主要在于這4方面。

（1）不僅是前十大重倉(cāng)標(biāo)的，基金中報(bào)會(huì)披露基金所有持倉(cāng)明細(xì)；（2）基金經(jīng)理投資觀點(diǎn)部分會(huì)隨行情更新，而且更充分；（3）披露完整基金利潤(rùn)數(shù)據(jù)；（4）披露基金持有人結(jié)構(gòu)等數(shù)據(jù)。

因此，比起基金二季報(bào)，基金中報(bào)數(shù)據(jù)更充分，更有看頭。只是披露時(shí)間稍晚些，時(shí)效性弱一些。

不過(guò)，要說(shuō)基金中報(bào)里bo姐最關(guān)心的的數(shù)據(jù)，還得是代表著給基民實(shí)打?qū)嵸嵉藉X的“基金利潤(rùn)”。

匯總來(lái)看，上半年均完整管理的1550多位主動(dòng)權(quán)益類基金經(jīng)理之中：

基金利潤(rùn)為正的約有160人，在管基金規(guī)模約4650億，但同期基金利潤(rùn)只有145億左右；而基金中報(bào)中利潤(rùn)為負(fù)的基金經(jīng)理約有1395人，在管基金規(guī)模5.4萬(wàn)億，虧損金額高達(dá)6680億。

可以看出，上半年行情大幅波動(dòng)，虧錢的基金經(jīng)理占絕大多數(shù)，且有不少熱門基金成“虧錢大戶”。

至于原因嘛也不復(fù)雜！細(xì)分來(lái)看，一些頭部基金的短期熱度很高，規(guī)模也很巨大，加上市場(chǎng)回調(diào)，導(dǎo)致基金短期利潤(rùn)數(shù)據(jù)較差，基民很可能賺了熱鬧不賺錢。。。

有的基金則“悶聲發(fā)大財(cái)”，無(wú)懼市場(chǎng)回調(diào)，給基民實(shí)實(shí)在在的賺到了錢！

以偏股混合型基金為例，中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚價(jià)值品質(zhì)、國(guó)富深化價(jià)值、交銀瑞和三年，均賺錢5億以上。

普通股票型基金由于倉(cāng)位較高，受傷更重，基金利潤(rùn)較少。。。

剔除貨幣基金、純債基金、同一基金C類份額，bo姐跟大家選出基金中報(bào)中最賺錢的15只基金，名單如下。它們也在上半年的慘淡行情中無(wú)懼大跌，合計(jì)大賺78.6億（含少數(shù)“固收+”基金在內(nèi)）。

接下來(lái)，bo姐從上述基金中，跟大家挑了一些表現(xiàn)較好的主動(dòng)基金經(jīng)理，跟大家一起盤(pán)點(diǎn)下這些基金的基金中報(bào)，瞅瞅它們的投資狀況。

狀元和榜眼都被他包場(chǎng)了

要說(shuō)上半年誰(shuí)給基民賺的利潤(rùn)最多？非丘棟榮莫屬。

他所管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合，位居基金利潤(rùn)榜第一名、第二名，分別賺9.83億、9.70 億。狀元和榜眼都被他包場(chǎng)了，太給力了。

當(dāng)然了，丘棟榮也不是所有產(chǎn)品都賺，管理的中庚價(jià)值靈動(dòng)、中庚小盤(pán)價(jià)值，基金利潤(rùn)就微虧些。但總體還好，因?yàn)檫@兩只基金在2020年、今年表現(xiàn)都很不錯(cuò)，且中庚小盤(pán)價(jià)值尤為強(qiáng)勁。

以近3年為例，從下圖中還可以看出，丘棟榮管理的4只基金，利潤(rùn)為正的持續(xù)性很強(qiáng)，水平發(fā)揮較穩(wěn)定，也實(shí)實(shí)在在的給大多數(shù)持有基民賺錢了。

接下來(lái)，我們以中庚價(jià)值領(lǐng)航混合為例，看下丘棟榮的投資狀況。

持股上，基金二季報(bào)已披露過(guò)前十大重倉(cāng)股，因此，我們側(cè)重結(jié)合第11位以后的隱形持倉(cāng)股分析，這樣分析起來(lái)也更完整。

具體來(lái)看，中庚價(jià)值領(lǐng)航混合中報(bào)顯示，基金全部持股數(shù)高達(dá)219只。即使剔除部分打新股中簽，持股數(shù)依然較多，顯示出投資風(fēng)格較為分散。

此外，Bo姐在他的全部持股中翻了兩個(gè)來(lái)回也沒(méi)發(fā)現(xiàn)丘棟榮參與什么火熱的、公認(rèn)的“抱團(tuán)股”，甚至不少公司是冷門股，股價(jià)處于歷史低位。

行業(yè)配置方面，中庚價(jià)值領(lǐng)航重倉(cāng)的行業(yè)主要有4個(gè)。

其中，有色金屬占比最高，15.64%；其次是石油石化、基礎(chǔ)化工，分別占比12.22%、11.42%；然后是房地產(chǎn)，占比10.14%。

之所以這么重倉(cāng)配置能源、資源，丘棟榮在中報(bào)中講的很清楚，bo姐也從中畫(huà)了一些關(guān)鍵性詞句。

此外，丘棟榮還持有社會(huì)服務(wù)（指美團(tuán)，代表著中概互聯(lián)網(wǎng)）、銀行、醫(yī)藥生物、電子等慘被市場(chǎng)“蹂躪”的行業(yè)板塊。

事實(shí)上，房地產(chǎn)也是一大被市場(chǎng)“蹂躪”的行業(yè)板塊。

看完丘棟榮的行業(yè)配置，bo姐只有一句感慨，他是真的在挖掘價(jià)值公司。看來(lái)，他的投資策略偏“公認(rèn)的好行業(yè)、好公司，不一定真的好；大家都認(rèn)為寒風(fēng)刺骨的地方，也可能孕育著機(jī)會(huì)。”

另外，煩惱也隨之而來(lái)。中庚價(jià)值領(lǐng)航混合、中庚價(jià)值品質(zhì)兩只基金的規(guī)模分別達(dá)154億、75只，未來(lái)在運(yùn)作中勢(shì)必受到規(guī)模沖擊。

其中，中庚價(jià)值領(lǐng)航的基民數(shù)量增加最快，從今年年底的12.34萬(wàn)增加至今年年中的24.58萬(wàn)，堪稱翻倍增加。

因此，在后續(xù)跟進(jìn)投資上，對(duì)丘棟榮管理的基金，大家需要控制下節(jié)奏，中度定投為宜。

又挖到一位巾幗女將

接下來(lái)，我們?cè)倏聪?a href="http://www.weightcontrolpatches.com/tag/%e5%88%98%e6%99%93" title="【查看含有[劉曉]標(biāo)簽的文章】" target="_blank">劉曉管理的國(guó)富深化價(jià)值混合。

Bo姐還額外問(wèn)了幾個(gè)小伙伴，結(jié)果大家對(duì)這只基金以及劉曉都不怎么熟悉。

而在業(yè)績(jī)上，她不僅短期業(yè)績(jī)好，上半年基金利潤(rùn)5.73億，近6年的長(zhǎng)期回報(bào)更是高達(dá)201.53%。

事實(shí)上，bo姐也從國(guó)海富蘭克林基金跟大家挖過(guò)好幾位靠譜選手，比如趙曉東、徐荔蓉。

接下來(lái)，我們以國(guó)富深化價(jià)值混合為例，看下劉曉的投資狀況。

具體來(lái)看，國(guó)富深化價(jià)值混合中報(bào)顯示，基金全部持股數(shù)高達(dá)154只。不過(guò)剔除部分打新股中簽，持股數(shù)銳減至70來(lái)只。且持股集中度極低，高度分散，頗有“畫(huà)線派”的投資風(fēng)骨。

比如第一大重倉(cāng)股，僅占比3.10%；第二大重倉(cāng)股，近占比3.04%。

在行業(yè)配置上，基金相對(duì)倚重新能源賽道，電力設(shè)備占比16.26%。然后是基礎(chǔ)化工，占比9.75%。

其它行業(yè)板塊依次是銀行、醫(yī)藥生物、家用電器、汽車、有色金屬、食品飲料，分別卡在5%左右。

Bo姐覺(jué)得，這樣的持股結(jié)構(gòu)、行業(yè)配置，如果再多倚重新能源賽道的話，好似一個(gè)“女版馮明遠(yuǎn)”。

在基金中報(bào)中的最新觀點(diǎn)，bo姐也幫大家標(biāo)了一些重點(diǎn)。

可以看出，劉曉比較倚重新能源賽道，且對(duì)其定位為“基本面強(qiáng)勁、超預(yù)期、銷售情況顯示出極強(qiáng)的韌性”。

在投研經(jīng)驗(yàn)上，其實(shí)劉曉的證券從業(yè)時(shí)間頗長(zhǎng)，投研積累很深厚。

細(xì)分來(lái)看，劉曉碩士研究生畢業(yè)后，就加入了國(guó)富基金，是國(guó)富基金自己培養(yǎng)的中生代基金經(jīng)理。

目前，劉曉擁有15年投資研究經(jīng)驗(yàn)，管理基金年限也將近6年。

從業(yè)經(jīng)歷也穩(wěn)扎穩(wěn)打，屬于慢慢成長(zhǎng)、逐漸沉淀類型！事實(shí)上，早在研究員階段，她覆蓋的行業(yè)面就非常豐富，覆蓋細(xì)分行業(yè)多達(dá)30幾個(gè)，為她的均衡配置、全市場(chǎng)投資，提供了強(qiáng)力支持。

好啦，由于今年上半年行情太慘，基金經(jīng)理們也“巧婦難為無(wú)米之炊”，沒(méi)有太多基金大賺的產(chǎn)品，bo姐今天就跟大家盤(pán)點(diǎn)到這哈。

希望下半年行情能好轉(zhuǎn)起來(lái)，賺錢多多~

【風(fēng)險(xiǎn)提示】本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。