那些經(jīng)歷了時間沉淀的經(jīng)典，自有它們存在的原因，值得反復品讀，K線圖就是其中之一。

K線圖簡史

在日本江戶時期，一個叫本間宗久的人開始用蠟燭圖來記錄、分析稻米交易行情，賺取了巨額財富。這位比乾隆皇帝早出生了12年的米商，把他的交易心得寫在《三猿金泉錄》里，后人以本間宗久的出生地酒田為名，稱為《酒田戰(zhàn)法》。

1989年12月，美國人史蒂夫·尼森把蠟燭圖引入美國，稱為“K線圖”，從此風靡西方金融界。從本間宗久發(fā)明蠟燭圖到現(xiàn)在，已經(jīng)過去了200多年。

K線圖的用途

我希望你看完這篇文章，能學到一些東西。然后再統(tǒng)統(tǒng)都忘記，最終能以不同的方式去思考。

技術分析是做什么用的，難道不是用來預測走勢的？這是很多人的想法?？聪聢D這個例子：

一根大陽線釋放出強烈的多頭信號。如果根據(jù)K線釋放的多頭信號，就認為后市能漲、就可以買入，很容易掉進誘多陷阱。技術分析的真正意義，是用來發(fā)現(xiàn)盤面事實的。專業(yè)交易者，會根據(jù)盤面事實做出對應的策略，而不是用來預測后市的走勢。學習K線之前，需要謹記這三點：

多頭信號不等于后市看漲；

后市看漲不等于合適的買點；

合適的買點不等于穩(wěn)健獲利。

K線圖的特點與基本畫法

K線圖受歡迎，是因為它簡潔、直觀、完整、透徹地反映了盤面信息。

與最原始的交易信息，例如交割單、分時圖相比，它更直觀。

與K線圖的前輩，例如線段圖、錨形圖相比，它更簡潔。

與均線、MACD、布林線等指標相比，它更完整。因為大多數(shù)指標只計算收盤價，并且對這些價格做了各種統(tǒng)計分析，遺失了原始信息。而K線圖則忠實、完整地記錄了開盤價、收盤價、最高價、最低價四個價格。

單根K線的種類與研判方法

單根K線的種類，按照顏色、實體大小、上下影線的長度等等排列組合，可以有30多種不同的K線。

1，看K線顏色：分為陽線、陰線；

2，看實體大?。悍譃樗姆N

實體幅度小于1%，一般稱為十字線；實體幅度在1~3%，一般稱為小陰線、小陽線；實體幅度在3~7%，一般稱為中陰線、中陽線；實體幅度大于7%，一般稱為大陰線、大陽線。

3，看影線長短

沒有上影線：光頭，例如光頭陽線；沒有下影線：光腳，例如光腳陽線；影線長度大于實體2倍的，單獨說明，例如帶長上影線的陽線。

這些30多種K線只要知道即可，不必硬背，實戰(zhàn)中自會熟能生巧。需要牢記的是研判單根K線的三個步驟：

首先看K線顏色，陰線揭示了下跌的事實，陽線揭示了上漲的事實；

第二看K線實體大小，實體大小揭示漲跌的力度的事實。如果實體太小，則顏色（陰線、陽線）的意義減弱。

第三看K線的影線長短。影線長短揭示壓力、支撐的強弱力度。

十字線

十字線的開盤價與收盤價幾乎相等，實體非常小，按照上下影線的不同位置，又分為長腿十字線、墓碑十字線、蜻蜓十字線等。

十字線揭示了多空力量均衡的事實。一般來說，在十字線之后容易出現(xiàn)變盤，改變之前的趨勢方向。

如果十字線出現(xiàn)在一段上漲行情，則揭示了上漲力度減弱的事實；如果十字線出現(xiàn)在一段下跌行情，則揭示了下跌力度減弱的事實；

如果十字線出現(xiàn)在橫盤趨勢中，或者在同一價位附近連續(xù)多個十字線，那么十字線不能提供趨勢變化的信號。

同樣形態(tài)的K線，出現(xiàn)在不同的位置，揭示了不同的事實。其中的關鍵就是趨勢。

錘子線、倒錘子線、上吊線、流星

錘子線和上吊線在形態(tài)上看起來很像：

實體很短，下影線很長，一般來說下影線是實體的2倍以上；沒有上影線，或者上影線非常短；可以是陰線，也可以是陽線，實體顏色意義不大；出現(xiàn)在清晰的下跌趨勢，叫“錘子線”，意思是“夯實市場底部”，是下跌趨勢即將結束的信號；出現(xiàn)在清晰的上漲趨勢，叫“上吊線”，名字不吉利，是上漲趨勢即將結束的信號。

把錘子線的形態(tài)上下顛倒，就是倒錘子線。和錘子線一樣，是下跌即將結束的信號。

把上吊線的形態(tài)上下顛倒，就是流星。和上吊線一樣，是上漲即將結束的信號。

有人把流星叫作“倒錘子線”，也有叫成“射擊之星的”。

前者錯得離譜。錘子線、倒錘子線一定出現(xiàn)在下跌趨勢，是夯實市場底部的含義。而流星出現(xiàn)在上漲趨勢，意思是“來自天上的麻煩”。K線所處的位置不同，揭示的市場含義也不同。

后者是翻譯錯誤，日文的流星翻譯成英文是shooting star，再翻譯成中文的射擊之星，丟失了原名字里的下跌含義。

看漲吞沒形態(tài)、看跌吞沒形態(tài)

吞沒形態(tài)，也叫抱線形態(tài)，是主要的趨勢反轉信號，揭示市場結束了之前的運動方向，向相反方向運行。有三條判別標準：

市場處于清晰的上漲或者下跌趨勢；吞沒形態(tài)由兩根K線組成，第二根K線的實體必須覆蓋第一根K線的實體；兩根K線顏色相反。在看漲吞沒形態(tài)中，第一根是陰線、第二根是陽線。在看跌吞沒形態(tài)中，第一根是陽線，第二根是陰線。例外的情況：如果第一根K線實體非常小，則第一根K線是陰線、陽線都可以。

陽包陰、陰包陽和吞沒形態(tài)看上去很像，實際不一樣。

吞沒形態(tài)一定出現(xiàn)在清晰的上漲、下跌趨勢。而陽包陰、陰包陽則可以出現(xiàn)在任意趨勢中。

由于在形態(tài)定義中考慮了趨勢，所以吞沒形態(tài)對趨勢的判別更有實戰(zhàn)意義。

孕線形態(tài)

孕線形態(tài)是次要的趨勢反轉形態(tài)，揭示的趨勢反轉強度比吞沒形態(tài)弱。它也是兩根K線組成，從形態(tài)上看，其實就是把吞沒形態(tài)的兩根K線左右互換。有三條判別標準：

市場處于清晰的上漲或者下跌趨勢；孕線形態(tài)由兩根K線組成，第一根K線的實體必須覆蓋第二根K線的實體；兩根K線顏色相反。在看漲孕線形態(tài)中，第一根是陰線，第二根是陽線。在看跌孕線形態(tài)中，第一根是陽線，第二根是陰線。例外的情況：如果第二根K線實體很小，則陰線陽線都可以。

如果第二根K線是十字線，習慣上把它叫做十字孕線。

烏云蓋頂與刺透形態(tài)

烏云蓋頂，也叫烏云線，屬于頂部趨勢反轉形態(tài)。揭示上漲結束，下跌開始的事實。三條判別標準：

市場處于清晰的上漲趨勢；由兩根K線組成，第一根是實體比較大的陽線，第二根是實體比較大的陰線；陰線的開盤價高于第一根K線的收盤價，也就是超過了第一根K線的實體。

刺透形態(tài)，也叫斬回線，近似于把烏云蓋頂上下顛倒，屬于底部的趨勢反轉形態(tài)。判別標準：

市場處于清晰的下跌趨勢；由兩根K線組成，第一根是實體比較大的陰線，第二根是實體比較大的陽線；陽線線的開盤價低于第一根K線的最低價，也就是低于第一根K線下影線的底部；陽線實體刺入陰線越多，看漲力度越強烈。理想情況下，陽線的收盤價高于陰線實體的二分之一。反擊線

兩根顏色相反的K線的收盤價相等時，就形成反擊線，也叫做約會線。

看漲反擊線判別：

市場處于清晰的下跌趨勢；兩根K線組成，第一根是陰線，第二根是陽線，且收盤價相等；第二根K線的實體越大，看漲力度越強。

看跌反擊線判別：

市場處于清晰的上漲趨勢；兩根K線組成，第一根是陽線，第二根是陰線，且收盤價相等；第二根K線的實體越大，看跌力度越強。捉腰帶線

捉腰帶線名字來自于日本相撲運動的一個術語，意思是“抓著對手的腰帶，將他推出圈外”。捉腰帶線分為看漲捉腰帶線和看跌捉腰帶線兩種。

看漲捉腰帶線的判別標準：

市場處于清晰的下跌趨勢；由一根實體較大的陽線構成；開盤價就是最低價，沒有下影線，或者下影線很短。

看跌捉腰帶線的判別標準：

市場處于清晰的上漲趨勢；由一根實體較大的陰線構成；開盤價就是最高價，沒有上影線，或者上影線很短。

啟明星與黃昏星

啟明星與黃昏星由三根K線組成的趨勢反轉形態(tài)。顧名思義，啟明星揭示了從下跌到上漲的趨勢反轉信號，黃昏星揭示了從上漲到下跌的趨勢反轉信號。

啟明星的判別標準：

出現(xiàn)在清晰的下跌趨勢，由三根K線組成；第一根陰線，第三根陽線；中間的K線實體較小，可以是陰線也可以是陽線，如果中間K線是十字線，習慣上叫作十字啟明星；標準的啟明星有兩個跳空缺口。

實戰(zhàn)中，第二個缺口并不常見。第三根K線的實體越大、成交量越大，則看漲力度越大。第二根K線是十字線時，一般稱為十字啟明星。

黃昏星的判別標準：

出現(xiàn)在清晰的上漲趨勢，由三根K線組成；第一根陽線，第三根陰線；中間的K線實體較小，可以是陰線也可以是陽線，如果中間K線是十字線，習慣上叫作十字黃昏星；標準的黃昏星有兩個跳空缺口。

黃昏星與啟明星形態(tài)中蘊涵了一個非常實用的思維過程。三根K線的形態(tài)，依次代表了對當前趨勢的確認、對趨勢變化的預警、對趨勢變化的確認三個步驟。這個思維過程比形態(tài)本身的實戰(zhàn)指導意義更大，值得舉一反三、勤加思考練習。

三只烏鴉

三只烏鴉也叫三翅烏鴉、三飛烏鴉，“好事不出門，壞事長翅膀”，三只烏鴉是看跌的趨勢反轉信號。

三只烏鴉形態(tài)的判別標準：

出現(xiàn)在清晰的上漲趨勢；由三根連續(xù)的、實體比較大的陰線組成；沒有下影線，或者下影線很短；標準的三只烏鴉，每根陰線的開盤價都在前一K線實體內（沒有缺口）。

三只烏鴉一般用于中長線趨勢的研判，很少用于短線研判。

平頭頂部形態(tài)和平頭底部形態(tài)

在上漲趨勢中，兩根最高點幾乎相等的K線，組成平頭頂部形態(tài)。給出了上漲力度減弱的信號。通常來說，平頭頂部形態(tài)會和其他形態(tài)結合出現(xiàn)。例如：

在下跌趨勢中，兩根最低點幾乎相等的K線，組成平頭底部形態(tài)。給出了下跌力度減弱的信號。平頭底部形態(tài)也會和其他形態(tài)結合出現(xiàn)。例如：

以上是K線的常用形態(tài)，適合新手入門學習，也適合老手反復溫習。新手看價、老手看形、大師會意。這類經(jīng)典，即使在實戰(zhàn)多年之后再回頭看，總能有新的領悟。

最后，謹記兩點：

第一，盡管相比多數(shù)技術分析方法來說，K線圖簡潔、完整、透徹，但它仍然只揭示了部分市場信息。比如成交量、股票的基本面等，都是K線圖無法涵蓋的。實戰(zhàn)中需要結合其他方法綜合使用。

第二，技術分析的真正意義，是幫助你盡可能完整地發(fā)現(xiàn)盤面事實，而不是去做預測。

我是職業(yè)投資人康康，歡迎關注。

1、十字線

在高價圈出現(xiàn)十字線（開盤收盤等價線），并留下上下影線，其中上影線較長。此情形表示股票價格經(jīng)過一段時日后，已漲得相當高，欲振乏力，開始要走下坡，這是明顯的賣出信號。

2、覆蓋線

行情連續(xù)數(shù)天揚升之后，隔日以高盤開出，隨后買盤不愿追高，大勢持續(xù)滑落，收盤價跌至前一日陽線之內。這是超買之后所形成的賣壓涌現(xiàn)，獲利了結盤大量拋出之故，將下跌。

3、孕育線（陽線縮在較長的陽線之內）

連續(xù)數(shù)天揚升之后，隔天出現(xiàn)一根小陽線，并完全孕育在前日之大陽線之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。

4、孕育線（陰線縮在較長的陽線之內）

經(jīng)過連日飆升后，當日的開收盤價完全孕育在前一日的大陽線之中，并出現(xiàn)一根陰線，這也代表上漲力道不足，是下跌的前兆。若隔天再拉出一條上影陰線，更可判斷為行情暴跌的征兆。

5、上吊陽線

于高檔開盤，先前的買盤因獲利了結而殺出，使得大勢隨之滑落，低檔又逢有力承接，價格再度攀升，形成了下影線為實線的三倍以上。此圖形看起來似乎買盤轉強，然宜慎防主力拉高出貨，空手者不宜冒然介入，持倉者宜逢高拋售。

6、跳空

所謂跳空即兩條陰陽線之間不互相接觸，中間有空格的意思。連續(xù)出現(xiàn)三根跳空陽線后，賣壓必現(xiàn)，一般投資人在第二根跳空陽線出現(xiàn)后，即應先行獲利了結，以防回檔慘遭套牢。

7、最后包容線

當行情持續(xù)數(shù)天漲勢后出現(xiàn)一根陰線，隔天又開低走高拉出一根大陽線，將前一日的陰線完全包住，這種現(xiàn)象看來似乎買盤增強，但只要隔日行情出現(xiàn)比大陽線的收盤價低，則投資人應該斷然做空。若是隔日行情高于大陽線的收盤價，也很有可能成為“復蓋陰線”，投資人應慎防。

8、孕育十字線

亦即今日的十字線完全包含在前一日的大陽線之中的情況。此狀態(tài)代表買盤力道減弱，行情即將回軟轉變成買盤，價格下跌。

9、反擊順沿線

此處所稱的順沿線是指自高檔順次而下出現(xiàn)的二根陰線。為了打擊此二根陰線所出現(xiàn)的一大根陽線，看起來似乎買盤力道增強了，但投資人須留意這只不過是根“障眼線”，主力正在拉高出貨，也是投資人難得的逃命線，宜做空。

10、 盡頭線

持續(xù)漲升的行情一旦出現(xiàn)此圖形，表示上漲力道即將不足，行情將回檔盤整，投資人宜先行獲利了結。這也是一種“障眼線”，小陽線并沒有超越前一日的最高點，證明上漲乏力，行情下跌。

11、跳空孕育十字線

當價格跳空上漲后拉出三根大陽線，隨后又出現(xiàn)一條十字線，代表漲幅過大，買盤不愿追高，持倉者紛紛殺出，市場價格將暴跌。

12、舍子線

行情跳空上漲形成一條十字線，隔日卻又跳空拉出一根陰線，暗示行情即將暴跌。此時價格漲幅已經(jīng)相當大，無力再往上沖，以致跳空而下，為賣出信號，在此情況下，成交量值往往也會隨之減少。

13、跳空下降

在連續(xù)多日陰線之后出現(xiàn)一根往上的陽線，此情形是回光反照之征兆，宜把握時機賣出，否則價格會繼續(xù)下跌。

14、八段高峰獲利了結

如圖所示，當價格爬上第八個新高價線是，即應獲利了結，就算此時不脫手，也不可放至超過第十三個新高價線。

15、三顆星

下跌行情中出現(xiàn)極線，這是平倉的好機會，價格將再往下探底。

16、三段大陽線

行情持續(xù)下跌中出現(xiàn)一條大陽線，此大陽線將前三天的值幅完全包容，這是絕好的逃命線，投資人宜盡快平倉，價格將持續(xù)下跌。

17、順沿線

當行情上漲一個月以上后出現(xiàn)連續(xù)二條下降陰線，即可判定前些日的高價為天價，上漲已乏力，價格將往下降。

18、暴跌三杰

當行情大漲出現(xiàn)三條連續(xù)陰線，即為賣出信號，這是暴跌的前兆，行情將呈一個月以上的回檔整理局面。

19、跳空下降二陰線

在下降的行情中又出現(xiàn)跳空下降的連續(xù)二條陰線，這是暴跌的前兆。通常在兩條陰線出現(xiàn)之前，會有一小段反彈行情，但若反彈無力，連續(xù)出現(xiàn)陰線時，表示買盤大崩盤，行情將繼續(xù)往下探底。

20、低檔盤旋

通常整理時間在六日至十一日之間，若接下來出現(xiàn)跳空陰線，則為大跌的起步，也就是說前段的盤整只不過是中段的盤整罷了，行情將持續(xù)回檔整理。

21、下降覆蓋

在高檔震蕩行情中，出現(xiàn)一條包容大陰線，隔日牽出一條下降陽線，接下來又出現(xiàn)覆蓋線，則暗示行情已到達天價價位，此時為脫手線。

22、下降插入線

持續(xù)下降陰線中，出現(xiàn)一開低走高的陽線，為賣出時機，行情必將持續(xù)下跌。

23、下降三法

在行情持續(xù)下跌中，出現(xiàn)一條大陰線，隔天起卻又連現(xiàn)三根小陽線，這并不代表筑底完成，接下來若再出現(xiàn)一條大陰線，則為做空時機，價格必將持續(xù)往下探底。

24、高檔五條陰線

價格漲幅已高，線路圖出現(xiàn)五條連續(xù)陰線，顯示行情進入盤局，此時若成交量萎縮，更可確信行情不妙。

25、彈頭天價

在天價區(qū)并沒有進行箱型整理，呈現(xiàn)平穩(wěn)的滑動，代表價格將回檔整理。

26、M型信號

所謂M字型（或稱倒W型）系指行情出現(xiàn)第一次天價后，開始回跌，當?shù)诙蜗蛱靸r挑戰(zhàn)時，卻因大量賣盤涌現(xiàn)，無法突破第一次天價價位，在第一次天價價位附近形成第二次天價，然后下跌。這種形態(tài)類似英文字母“M”，故稱“M字型”。這是明顯的賣出信號。

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