對于投資者來說，了解基金的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。而在評估基金績效時(shí)，經(jīng)常會(huì)聽到一個(gè)指標(biāo)叫做“基金同類平均”。那么，什么是基金同類平均？它對投資者有什么意義？下面我們來詳細(xì)解讀一下。

1. 基金同類平均的定義

基金同類平均是指同類基金在一定時(shí)期內(nèi)的平均表現(xiàn)。同類基金通常是指具有相同投資策略或投資目標(biāo)的基金。比如，股票型基金、債券型基金、貨幣市場型基金等都屬于不同的基金類別。

在計(jì)算基金同類平均時(shí)，通常會(huì)采用與基金同樣的投資標(biāo)的或投資策略，以同樣的方式進(jìn)行投資。這樣可以更加客觀地評估基金的表現(xiàn)，了解其在同類基金中的相對水平。

2. 基金同類平均的意義

基金同類平均是投資者判斷基金表現(xiàn)的一項(xiàng)重要參考指標(biāo)。它可以幫助投資者了解基金的相對績效。如果一個(gè)基金的表現(xiàn)能夠超過同類基金的平均水平，那么說明該基金的投資管理能力較強(qiáng)，可能是一個(gè)值得關(guān)注和投資的選擇。

另一方面，基金同類平均也可以幫助投資者判斷該基金是否具有優(yōu)勢。比如，如果某只基金的同類平均收益率超過了同類基金的平均收益率，那么可以認(rèn)為該基金在相同的市場環(huán)境下表現(xiàn)較好，可能有一定的投資優(yōu)勢。

3. 如何利用基金同類平均

在選擇基金時(shí)，投資者可以通過比較基金的歷史業(yè)績與同類基金的平均表現(xiàn)來評估其投資能力。一般來說，投資者更傾向于選擇那些表現(xiàn)優(yōu)秀、擊敗大部分同類基金的基金。

然而，需要注意的是，基金的過往表現(xiàn)并不能保證其未來的業(yè)績。因此，在使用基金同類平均進(jìn)行評估時(shí)，投資者還需要考慮其他因素，如基金經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)、投資策略的穩(wěn)定性等。

4. 結(jié)論

基金同類平均是評估基金表現(xiàn)的重要指標(biāo)之一，能夠幫助投資者了解基金的相對績效。投資者可以通過比較基金與同類基金的平均水平來選擇表現(xiàn)優(yōu)秀的基金。然而，需要記住的是，基金選擇還需要綜合考慮其他因素，而不僅僅只根據(jù)基金同類平均。

最后，投資者在進(jìn)行基金選擇和投資決策時(shí)，建議結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等因素，進(jìn)行充分的研究和分析，以做出更為明智的投資決策。

一、三條線代表什么？

基金走勢圖上的三條線，通常代表的是基金凈值、基準(zhǔn)指數(shù)及同類平均指數(shù)三種數(shù)據(jù)。其中，“基金凈值”指基金的實(shí)際表現(xiàn)，是衡量該基金表現(xiàn)的主要指標(biāo)；“基準(zhǔn)指數(shù)”是市場上權(quán)重較高的指數(shù)，用于與基金凈值做對比，衡量基金的相對表現(xiàn)；而“同類平均指數(shù)”則是同一類型基金的平均表現(xiàn)，用于衡量該基金在同類基金市場中的位置。

二、如何比較三條線？

1. 基金凈值線：基金凈值線的走勢，簡單直觀，越往上表明基金表現(xiàn)越好，越往下則表明基金表現(xiàn)越差。

2. 基準(zhǔn)指數(shù)線：基準(zhǔn)指數(shù)線的走勢應(yīng)該結(jié)合基金凈值線來看。若基準(zhǔn)指數(shù)線高于基金凈值線，則表明基金的表現(xiàn)未達(dá)到市場水平，應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注；若基準(zhǔn)指數(shù)線和基金凈值線相差不大，則表明基金的表現(xiàn)與大盤接近；若基準(zhǔn)指數(shù)線低于基金凈值線，則表明基金具有超額收益能力。

3. 同類平均指數(shù)線：同類平均指數(shù)線的走勢用于衡量基金在同類基金市場中的表現(xiàn)。若同類平均指數(shù)線高于基金凈值線，則說明基金表現(xiàn)不如同類基金平均水平；若同類平均指數(shù)線和基金凈值線相差不大，則說明基金表現(xiàn)與同類基金接近；若同類平均指數(shù)線低于基金凈值線，則說明基金具有在同類基金市場中超額表現(xiàn)的能力。

三、需要注意的問題

1. 基金走勢圖的周期：在比較基金走勢圖三條線前，需要注意的是基金走勢圖的時(shí)間周期。不同的周期可能導(dǎo)致不同的結(jié)論，因此需要在比較時(shí)有所注意。

2. 基金類型問題：不同類型的基金走勢圖上的三條線有所不同，應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的基金類型作出不同的分析。

3. 重點(diǎn)關(guān)注基金凈值線：不論是走勢波動(dòng)、還是相對于基準(zhǔn)指數(shù)和同類平均指數(shù)的表現(xiàn)，基金凈值線都是需要特別注意的關(guān)鍵指標(biāo)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，各類理財(cái)、基金產(chǎn)品層出不窮。其中，余額寶作為一種便捷、收益高的寶貴資產(chǎn)管理產(chǎn)品，備受廣大投資人青睞。但伴隨著余額寶的火熱，也涌現(xiàn)出了許多同類產(chǎn)品，如貨幣基金、定存、理財(cái)產(chǎn)品等。那么，余額寶同類產(chǎn)品到底哪些值得推薦？下面就從不同的角度進(jìn)行分析。

一、理財(cái)產(chǎn)品

余額寶與理財(cái)產(chǎn)品都是以資金管理為主要功能，讓投資人更方便、更高收益的理財(cái)方式。然而，相對于理財(cái)產(chǎn)品，余額寶在隨時(shí)存取、靈活性等方面更具優(yōu)勢。而理財(cái)產(chǎn)品主要是以定期、期限等進(jìn)行資金收益的管理，不如余額寶在靈活性方面更高。因此，想要獲得高收益的朋友不妨選擇余額寶。

二、貨幣基金

貨幣基金主要是將投資人的資金進(jìn)行結(jié)構(gòu)投資，大量的投資組合可以帶來更高的收益水平。然而，貨幣基金存在單位凈值的波動(dòng)和資金回放速度慢等問題，不利于投資人的資金管理。與此相比，余額寶相對穩(wěn)定，而且涉及金額較低，方便投資人享受高收益。

三、定存

定存是事先規(guī)定好日期來存款，而在其期限內(nèi)，不能提前支取、也不可任意變動(dòng)金額，更多的約束使得其收益比較固定且不靈活。而余額寶需要投資人事先設(shè)定好的“風(fēng)險(xiǎn)偏好”是可變的，這也是余額寶的一大優(yōu)勢。在用戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、收益預(yù)期等個(gè)性化需求方面，余額寶占據(jù)更大的空間，并更具靈活性。

綜上所述，對于那些正在尋找高效、靈活性較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品的人來說，余額寶是一種不錯(cuò)的選擇。與其它備受青睞的理財(cái)產(chǎn)品相比，余額寶更加靈活、收益更高，它是未來的主流。

什么是基金的百分位？

在投資基金的過程中，了解基金的表現(xiàn)非常重要。其中，基金的百分位是一個(gè)常用的評估指標(biāo)，用于衡量基金在同類基金中的表現(xiàn)。

基金的百分位是基于基金的收益率歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得出的。它代表了基金在同類基金中的排名情況，百分位越高，表示該基金的表現(xiàn)相對優(yōu)秀。

如何計(jì)算基金的百分位？

基金的百分位主要通過以下步驟進(jìn)行計(jì)算：

1. 收集相關(guān)的基金數(shù)據(jù)，包括基金的收益率歷史數(shù)據(jù)以及同類基金的收益率數(shù)據(jù)。
2. 將基金的收益率按照從高到低的順序排列。
3. 確定基金的收益率在同類基金中的排名。
4. 計(jì)算基金的百分位，即基金的排名除以同類基金的總數(shù)量，并乘以100。

例如，如果某只基金的收益率排在同類基金中的第20位，總共有100只同類基金，那么該基金的百分位為20%。

基金百分位的意義

基金的百分位能夠幫助投資者判斷基金的表現(xiàn)優(yōu)劣。相比于單獨(dú)觀察一個(gè)基金的歷史收益率，通過比較基金的百分位可以更全面地評估基金的相對表現(xiàn)。

如果一只基金的百分位較高，意味著該基金在同類基金中表現(xiàn)較好，相對來說更值得關(guān)注和投資。而如果一只基金的百分位較低，說明該基金在同類基金中的表現(xiàn)較差，投資者可能需要重新評估該基金。

需要注意的是，基金的百分位只是過去的一個(gè)評估指標(biāo)，不能保證未來的表現(xiàn)。投資者在做出投資決策時(shí)，還需要綜合考慮其他因素，如基金經(jīng)理的能力、基金的風(fēng)險(xiǎn)特征等。

結(jié)語

基金的百分位是衡量基金表現(xiàn)的一個(gè)重要指標(biāo)，幫助投資者了解基金在同類基金中的排名情況。投資者可以通過比較基金的百分位，判斷基金的相對優(yōu)劣，從而作出更明智的投資決策。

然而，投資是一個(gè)復(fù)雜的過程，涉及風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的權(quán)衡。建議投資者在進(jìn)行投資前，充分了解基金的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)以及自身投資目標(biāo)，并尋求專業(yè)的理財(cái)建議。

在理財(cái)領(lǐng)域，基金是一種非常受歡迎的投資工具。然而，對于很多人來說，基金中的一些術(shù)語仍然相當(dāng)陌生。其中一個(gè)常用的術(shù)語就是基金百分位。本文將詳細(xì)解析基金百分位的含義以及其在基金投資中的重要性。

1. 什么是基金百分位？

基金百分位是用來衡量基金業(yè)績的一種指標(biāo)。它是指某只基金在與同類其他基金相比時(shí)的排名百分比。換句話說，基金百分位能夠告訴我們該基金位于同類基金中表現(xiàn)的情況如何，排名前百分之多少的基金。這個(gè)百分位通常以0到100之間的數(shù)字表示，其中0表示該基金在同類基金中表現(xiàn)最差，而100則表示表現(xiàn)最好。

2. 如何計(jì)算基金百分位？

計(jì)算基金百分位需要考慮兩個(gè)因素：基金的收益和基金同類中其他基金的收益。首先，需要確定一段時(shí)間內(nèi)基金的收益率，例如過去一年或過去三年的收益率。然后，將這個(gè)收益率與同類基金的收益率進(jìn)行比較。如果某只基金的收益率高于其他90%的基金，那么該基金的百分位就是90。簡而言之，基金百分位可以幫助投資者評估一只基金的相對表現(xiàn)，并與同類其他基金進(jìn)行比較。

3. 基金百分位的意義

基金百分位對投資者來說非常重要，因?yàn)樗軌蛱峁┮韵聨讉€(gè)方面的信息：

• 評估基金業(yè)績：通過了解一只基金在同類基金中的排名，投資者可以判斷該基金的表現(xiàn)如何。如果一只基金的百分位較高，表示該基金在同類基金中表現(xiàn)出色。
• 比較基金：基金百分位還可以用于比較不同基金之間的表現(xiàn)。投資者可以通過比較基金的百分位來選擇那些在同類基金中表現(xiàn)更好的基金。
• 了解基金風(fēng)險(xiǎn)：一只基金的百分位可以告訴投資者該基金的風(fēng)險(xiǎn)水平。如果一只基金的百分位較低，可能說明該基金的風(fēng)險(xiǎn)較高。

4. 預(yù)測未來表現(xiàn)

雖然基金百分位可以提供有關(guān)過去表現(xiàn)的有用信息，但它并不能預(yù)測未來的表現(xiàn)。投資者應(yīng)該謹(jǐn)記，基金的過去表現(xiàn)并不代表未來的結(jié)果。因此，在做出投資決策時(shí)，還需要考慮其他因素，如基金的投資策略、管理團(tuán)隊(duì)和市場環(huán)境等。

5. 總結(jié)

基金百分位是一個(gè)有用的工具，可以幫助投資者評估基金表現(xiàn)并作出比較。然而，它并不是唯一的決策因素，投資者還需要進(jìn)行更全面的研究和分析。對于投資者來說，了解并正確使用基金百分位是提高投資決策準(zhǔn)確性的重要一步。

什么是基金同類排名

基金同類排名是指將同一類別的基金按照其業(yè)績進(jìn)行排序比較，以便投資者能夠了解某只基金在同類基金中的表現(xiàn)狀況?；鹜惻琶梢詮牟煌木S度進(jìn)行，包括一年、兩年、三年、五年、十年等多個(gè)時(shí)間段。這些排名可以幫助投資者評估基金的歷史表現(xiàn)，并與其他同類基金進(jìn)行比較。通過比較排名，投資者可以更好地選擇適合自己的基金，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)更好的投資回報(bào)。

如何查詢基金同類排名

查詢基金同類排名有多種途徑：

1. 基金公司官網(wǎng)：大多數(shù)基金公司的官網(wǎng)都會(huì)提供基金同類排名的查詢功能。投資者可以通過在基金公司官網(wǎng)上輸入基金代碼或基金名稱，找到相關(guān)基金的同類排名。
2. 第三方基金評級機(jī)構(gòu)：一些獨(dú)立的基金評級機(jī)構(gòu)，如晨星、天相投顧等，會(huì)提供基金同類排名的查詢服務(wù)。投資者可以在這些機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站上輸入基金代碼或基金名稱，獲取相關(guān)基金的同類排名信息。
3. 財(cái)經(jīng)網(wǎng)站和財(cái)經(jīng)APP：一些財(cái)經(jīng)網(wǎng)站和財(cái)經(jīng)APP會(huì)提供基金同類排名的查詢功能。投資者可以在這些平臺(tái)上搜索相關(guān)基金的名稱或代碼，查詢其同類排名。

基金同類排名的意義

基金同類排名對投資者來說具有重要意義：

1. 了解基金表現(xiàn)：基金同類排名可以反映出基金的過去表現(xiàn)狀況，幫助投資者了解基金的歷史表現(xiàn)。排名靠前的基金通常意味著它在同類基金中的表現(xiàn)較好。
2. 選取優(yōu)秀基金：基金同類排名可以幫助投資者篩選出業(yè)績優(yōu)秀的基金。如果一只基金在長期或短期排名中保持較高的位置，說明該基金的投資策略和管理團(tuán)隊(duì)值得投資者關(guān)注。
3. 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：基金同類排名可以幫助投資者識(shí)別出業(yè)績較差的基金。如果一只基金在同類基金中排名較低，投資者可以考慮回避該基金，以避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
4. 做出更準(zhǔn)確的決策：通過比較基金同類排名，投資者可以更好地理解市場趨勢，并據(jù)此做出更準(zhǔn)確的投資決策。比如，在牛市中，投資者可以選擇排名靠前的基金，而在熊市中，則可以選擇排名相對穩(wěn)定的基金。

總結(jié)

查詢基金同類排名對投資者來說是非常有意義的，它可以幫助投資者評估基金的歷史表現(xiàn)，并選擇適合自己的基金。然而，需要注意的是，基金的過去業(yè)績并不能保證其未來表現(xiàn)，所以投資者在選擇基金時(shí)還需要考慮其他因素，如基金管理團(tuán)隊(duì)、基金規(guī)模、費(fèi)用水平等。綜合考慮，才能做出更明智的投資決策。

基金是許多投資者的選擇，因?yàn)樗哂蟹稚L(fēng)險(xiǎn)、收益高、方便快捷等特點(diǎn)。在進(jìn)行基金投資時(shí)，除了要關(guān)注基金的類型、基金經(jīng)理等基本信息外，還要看一下基金的業(yè)績表現(xiàn)。而基金的業(yè)績表現(xiàn)可通過基金業(yè)績走勢圖來進(jìn)行了解。

基金業(yè)績走勢圖呈現(xiàn)出三條線，這三條線代表著不同的指標(biāo)。下面將為大家詳細(xì)解析基金業(yè)績走勢圖三根線。

第一根線：凈值線

凈值線是基金業(yè)績走勢圖上最重要的一條線。它可以反映出基金的凈值變化情況。凈值是指基金的資產(chǎn)總值減去負(fù)債后，再除以基金份額所得到的每份基金的價(jià)值。當(dāng)基金的投資收益增加，基金凈值也會(huì)相應(yīng)地上漲，反之，基金凈值下跌。因此，凈值線是基金業(yè)績走勢圖上最常用、最直觀的一個(gè)指標(biāo)。

第二根線：基準(zhǔn)線

基準(zhǔn)線是基金業(yè)績走勢圖上的第二條線。它通常是一個(gè)市場指數(shù)，比如上證指數(shù)、深證成指等等?；鶞?zhǔn)線的作用是用來對比基金的業(yè)績表現(xiàn)。如果基金的業(yè)績表現(xiàn)好于基準(zhǔn)線，說明基金管理人員的投資能力優(yōu)秀；反之，如果基金的業(yè)績表現(xiàn)差于基準(zhǔn)線，說明基金管理人員的投資能力有待提高。

第三根線：同類平均線

同類平均線是基金業(yè)績走勢圖上的第三條線。它是所有同類基金的平均業(yè)績表現(xiàn)。同類基金是指在同一類別內(nèi)，按照基金的投資策略、產(chǎn)品特點(diǎn)等相似性因素進(jìn)行分類的基金。同類平均線的作用是用來比較基金的業(yè)績表現(xiàn)是否超過了同行。如果基金的業(yè)績表現(xiàn)好于同類平均線，說明該基金管理人員的投資能力優(yōu)秀，表現(xiàn)優(yōu)異；反之，如果基金的業(yè)績表現(xiàn)差于同類平均線，說明該基金管理人員的投資能力水平不足，表現(xiàn)一般。

總之，基金業(yè)績走勢圖的三根線各有作用，通過凈值線、基準(zhǔn)線和同類平均線，可以全面了解基金的業(yè)績表現(xiàn)。投資者在選擇基金時(shí)，需要關(guān)注這些指標(biāo)，選擇表現(xiàn)優(yōu)異的基金，才能獲得更大的收益。

很多基金投資者都遇到過這種情況，買的基金跌多漲少，甚至行情不好時(shí)會(huì)一直跌，那么只是應(yīng)該怎么辦，是不斷加倉補(bǔ)救還是果斷止損離場呢？到底哪種操作比較靠譜。

一、基金交易規(guī)則適合中長期持有

其實(shí)投資基金的心態(tài)還是放平和一些比較好，因?yàn)榛鸨緛砭蛢A向于中長期投資的，從基金的交易規(guī)則來看，至少要持有7天才能贖回，持有時(shí)間低于七天將會(huì)受到高達(dá)1.5%的懲罰性費(fèi)用。當(dāng)然，贖回后也不是馬上就能到賬的，少則一兩天，多則三五天，所以基金交易的時(shí)間成本是相對比較高的。一般情況下基金至少要持有1個(gè)月甚至3個(gè)月以上，費(fèi)率才相對劃算。

當(dāng)我們明白基金比較適合中長期持有時(shí)，我們就應(yīng)該盡量地降低交易頻率，不要過多地進(jìn)行基金交易操作，在謹(jǐn)慎分析、慎重考慮后再做決定。也就是說大家經(jīng)常說得多看少動(dòng)。

二、基金一直跌要找出原因

基金一直跌是一個(gè)客觀存在的現(xiàn)實(shí)，我們無法改變這個(gè)現(xiàn)實(shí)情況，但是我們應(yīng)該能夠找到致使這個(gè)情況發(fā)生的原因。是因?yàn)樾星樵蜻€是基金本身原因，或者是我們自身原因。

如果大盤一直在都在調(diào)整，多個(gè)行業(yè)甚至大多數(shù)股票都在調(diào)整，那么我們就要對比同類基金，看該基金在同類基金中的表現(xiàn)，是優(yōu)于同類還是比同類差，是結(jié)合基金持倉和近期基金的估值和凈值大致分析，基金風(fēng)格是否發(fā)生了變化，是否還在我們的預(yù)期之內(nèi)。

同時(shí)再結(jié)合基金的近期走勢，看重倉行業(yè)或基金整體估值是否過高，自己是否有追高的行為。另外在討論區(qū)或吧內(nèi)對比自己和其他人持有該基金的收益，是不是自己的操作出現(xiàn)了較大的問題。

通過對該基金的大致分析對比，通過對持有同一只基金的其他人收益對比，我相信應(yīng)該能大致找出該基金近期收益不理想的原因。

三、基金加倉、止損要對癥下藥

查找原因是為了解決問題，那么對照不同的原因我們應(yīng)該采取不同的對策。

1、大盤或行業(yè)表現(xiàn)不好。

在看好后市或者行情的前提下，如果是高位調(diào)整的情況下，還是多觀察少動(dòng)，跌幅不大的話不要加倉，跌幅較大可以適當(dāng)加一下。如果是持續(xù)調(diào)整、大幅調(diào)整或者重倉行業(yè)相對低估的情況下，可以適當(dāng)加下倉，以平滑成本。入股不好后市或行業(yè)，可以適當(dāng)止損。

2、基金本身出現(xiàn)問題。

如果基金本身出現(xiàn)了問題，比如基金持續(xù)跑不贏同類平均收益，基金風(fēng)格發(fā)生了較大的變化估值和同類有較大差距，或是更換了基金經(jīng)理或基金規(guī)模大幅增加或減小等，就要多觀察多考慮了，這只基金是否還是你期望的那樣，是否還值得繼續(xù)投資。

3、自己操作出了問題。

如果單純因?yàn)樾星椴缓?，甚至是自己的操作問題，收益不及其他持有該基金的投資者，那就要正視自己的原因了。有沒有追高，買入的時(shí)機(jī)是不是太差，還是自己操作過于頻繁，或是自己的心態(tài)出現(xiàn)問題。

四、逐日學(xué)基金總結(jié)

市場行情是瞬息萬變的，基金持倉也是在不斷變化的，認(rèn)為基金短時(shí)間出問題很正常。但是不要過于心急，要知道磨刀不誤砍柴工，在找到問題根源之前切記不要急著操作，只有正確分析梳理問題根源，才能正確解決問題，否則只是增加問題難度。

另外，基金補(bǔ)倉要結(jié)合自己的基金倉位，一定要分開時(shí)間維度和空間維度，切忌補(bǔ)成重倉甚至滿倉?；鹨话悴唤ㄗh止損，如果非常不看好，或者實(shí)在拿不住。記住，錢是自己的，賺了是你的，虧了也是你的，不要較真硬剛，能賺到錢才是真本事。

逐日學(xué)基金，每天分享基金知識(shí)，喜歡極低關(guān)注、轉(zhuǎn)發(fā)。置頂文章有驚喜！

自從上次小夏給大家講解了如何看K線圖之后，不少小伙伴也在問卷中提到，想要了解如何去看基金收益走勢圖，小夏今天就來滿足大家～

01

基金業(yè)績走勢圖在哪兒看？

基金收益走勢圖又叫收益曲線圖，顧名思義，就是將基金每天的凈值連接起來，代表了基金一段時(shí)間內(nèi)的漲跌走勢情況。

一般來說我們可以通過兩種途徑來觀察基金業(yè)績走勢圖：

第一種是基金定期報(bào)告，比如季報(bào)、半年報(bào)、年報(bào)?；鸲ㄆ趫?bào)告中提供的業(yè)績走勢圖的數(shù)據(jù)最權(quán)威準(zhǔn)確，能夠清楚地看到基金成立以來的業(yè)績走勢情況。但缺點(diǎn)是基金定期報(bào)告間隔時(shí)間較長，數(shù)據(jù)相對滯后，比如現(xiàn)在已經(jīng)6月下旬了，但我們目前能看到的還是基金一季報(bào)中截止到今年3月末的業(yè)績走勢圖。

第二種是基金公司官網(wǎng)以及各大平臺(tái)提供的基金業(yè)績走勢圖。其優(yōu)勢在于更新及時(shí)，一般在交易日晚上9點(diǎn)左右就能看到截止當(dāng)天的業(yè)績走勢圖。

02

不同顏色的曲線怎么看？

各大平臺(tái)提供的基金業(yè)績走勢圖中，一般會(huì)有幾種不同顏色的曲線，分別代表該基金的業(yè)績走勢以及參考數(shù)據(jù)。為什么要有參考數(shù)據(jù)呢？因?yàn)槭袌鲇袧q有跌，如果只看基金的業(yè)績漲跌并不能判斷基金業(yè)績是好是壞，此時(shí)就需要參考數(shù)據(jù)來對比判斷。

以最常見的三條曲線為例，一般包括基金業(yè)績走勢線、同類基金業(yè)績平均走勢線，以及滬深300指數(shù)走勢線。加入滬深300指數(shù)走勢就是為了和市場整體情況比，了解這只基金在這段時(shí)間內(nèi)是跑贏了大盤還是跑輸了大盤；和市場比完還要和“同行”比，加入同類基金業(yè)績平均走勢就是這個(gè)作用，如果是普通股票型基金就和普通股票型基金平均水平比，偏股混合型基金就和偏股混合型基金比，了解該基金產(chǎn)品在同類基金中處于什么位置，是長期領(lǐng)先還是一直在“拖后腿”。

（圖片來源：螞蟻財(cái)富；圖片僅做示例；基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)）

不過，不同平臺(tái)提供的基金業(yè)績走勢圖有時(shí)候會(huì)有所差異。有的平臺(tái)會(huì)加入第四根線，“業(yè)績基準(zhǔn)線”；而有的平臺(tái)則會(huì)干脆用“業(yè)績基準(zhǔn)線”來代替“滬深300走勢線”。

（圖片來源：wind；圖片僅供參考；基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)）

如果是看基金定期報(bào)告中的曲線就比較簡單，只有兩條，一條是基金本身業(yè)績走勢線，一條是業(yè)績基準(zhǔn)走勢線，“業(yè)績基準(zhǔn)走勢線”判斷的也是基金的超額收益獲取能力。當(dāng)基金的收益長期超過業(yè)績基準(zhǔn)線時(shí)，說明這只基金的超額收益相對較高，反過來則說明這只基金獲取超額收益的能力比較一般。

（圖片來源：今年基金一季報(bào)；圖片僅供參考；基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)）

03

看走勢線，如何幫助投資決策？

了解了基金業(yè)績走勢圖中不同曲線所代表的意義，咱們又該如何將它運(yùn)用于投資決策中呢？

首先，通過全面觀察基金在不同階段的表現(xiàn)，篩選出長跑基金。第一步，全面觀察基金在不同階段的表現(xiàn)。一般來說平臺(tái)提供的走勢圖可以分為不同時(shí)間段，最常見的有近1月、近3月、近6月的短期表現(xiàn)，以及近1年、近3年的長期表現(xiàn)等。比如，小夏看到某基金這段時(shí)間的走勢頗為犀利，考慮投資這只基金，但是打開基金業(yè)績走勢圖后發(fā)現(xiàn)，該基金只是近3個(gè)月走勢比較好，長期的表現(xiàn)卻都跑輸了大盤及同類，那我們選擇時(shí)就需要慎重考慮，要多方面了解基金A近段時(shí)間表現(xiàn)好的原因是偶然性的還是長期性的，再做打算。

其次，在有明確投資方向時(shí)，選擇同類中表現(xiàn)更好的基金。當(dāng)我們已經(jīng)有了比較明確的投資方向比如新能源板塊或半導(dǎo)體板塊，可以通過對比基金收益走勢圖來篩選。通過和滬深300指數(shù)走勢線或同類基金業(yè)績平均走勢線的對比，大致能判斷出這只基金的超額收益情況以及在同類產(chǎn)品中所處的位置，篩選出超額收益顯著、在同類中處于領(lǐng)先位置的績優(yōu)基金。

（圖片來源：螞蟻財(cái)富；圖片僅供參考；基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)）

最后，小夏還要提醒大家兩件事：

其一，基金業(yè)績走勢圖并不是選擇基金的唯一標(biāo)準(zhǔn)，我們需要綜合多項(xiàng)基金分析指標(biāo)，比如最大回撤、波動(dòng)率、夏普比率等等，這些指標(biāo)可以衡量基金的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，如果一只基金歷史收益比較好但最大回撤和波動(dòng)率也比較高，那可能就不大適合穩(wěn)健型投資者去購買；還有基金目前的持倉分布、基金經(jīng)理的實(shí)力分析等等，結(jié)合這些數(shù)據(jù)我們能更了解基金本身的情況。這些內(nèi)容我們在往期內(nèi)容都有幫大家科普過，新來的朋友們?nèi)绻麑@些指標(biāo)還不太熟悉，可以點(diǎn)擊文末鏈接回顧~

（圖片來源：螞蟻財(cái)富；圖片僅供參考；基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)）

其二，小夏并不建議大家利用基金業(yè)績走勢圖進(jìn)行波段操作。因?yàn)榛鸷凸善辈煌?，股票的價(jià)格圍繞估值在波動(dòng)，而基金凈值取決于所購買的股票債券等資產(chǎn)的波動(dòng)，對于一只好的基金來說，可能一直在凈值創(chuàng)新高的路上；同樣的，對于一只差的基金來說，可能也一直在凈值下跌的路上。不能因?yàn)榛饦I(yè)績曲線到達(dá)高峰了就判斷要賣出，也不能因?yàn)槠錁I(yè)績曲線到達(dá)低谷了就認(rèn)為應(yīng)該買進(jìn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：本資料不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達(dá)意見不構(gòu)成投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，我公司不就資料中的內(nèi)容對最終操作建議做出任何擔(dān)保。在任何情況下，本公司不對任何人因使用本資料中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。我國基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。市場有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

很多基金投資者都遇到過這種情況，買的基金跌多漲少，甚至行情不好時(shí)會(huì)一直跌，那么只是應(yīng)該怎么辦，是不斷加倉補(bǔ)救還是果斷止損離場呢？到底哪種操作比較靠譜。

一、基金交易規(guī)則適合中長期持有

其實(shí)投資基金的心態(tài)還是放平和一些比較好，因?yàn)榛鸨緛砭蛢A向于中長期投資的，從基金的交易規(guī)則來看，至少要持有7天才能贖回，持有時(shí)間低于七天將會(huì)受到高達(dá)1.5%的懲罰性費(fèi)用。當(dāng)然，贖回后也不是馬上就能到賬的，少則一兩天，多則三五天，所以基金交易的時(shí)間成本是相對比較高的。一般情況下基金至少要持有1個(gè)月甚至3個(gè)月以上，費(fèi)率才相對劃算。

當(dāng)我們明白基金比較適合中長期持有時(shí)，我們就應(yīng)該盡量地降低交易頻率，不要過多地進(jìn)行基金交易操作，在謹(jǐn)慎分析、慎重考慮后再做決定。也就是說大家經(jīng)常說得多看少動(dòng)。

二、基金一直跌要找出原因

基金一直跌是一個(gè)客觀存在的現(xiàn)實(shí)，我們無法改變這個(gè)現(xiàn)實(shí)情況，但是我們應(yīng)該能夠找到致使這個(gè)情況發(fā)生的原因。是因?yàn)樾星樵蜻€是基金本身原因，或者是我們自身原因。

如果大盤一直在都在調(diào)整，多個(gè)行業(yè)甚至大多數(shù)股票都在調(diào)整，那么我們就要對比同類基金，看該基金在同類基金中的表現(xiàn)，是優(yōu)于同類還是比同類差，是結(jié)合基金持倉和近期基金的估值和凈值大致分析，基金風(fēng)格是否發(fā)生了變化，是否還在我們的預(yù)期之內(nèi)。

同時(shí)再結(jié)合基金的近期走勢，看重倉行業(yè)或基金整體估值是否過高，自己是否有追高的行為。另外在討論區(qū)或吧內(nèi)對比自己和其他人持有該基金的收益，是不是自己的操作出現(xiàn)了較大的問題。

通過對該基金的大致分析對比，通過對持有同一只基金的其他人收益對比，我相信應(yīng)該能大致找出該基金近期收益不理想的原因。

三、基金加倉、止損要對癥下藥

查找原因是為了解決問題，那么對照不同的原因我們應(yīng)該采取不同的對策。

1、大盤或行業(yè)表現(xiàn)不好。

在看好后市或者行情的前提下，如果是高位調(diào)整的情況下，還是多觀察少動(dòng)，跌幅不大的話不要加倉，跌幅較大可以適當(dāng)加一下。如果是持續(xù)調(diào)整、大幅調(diào)整或者重倉行業(yè)相對低估的情況下，可以適當(dāng)加下倉，以平滑成本。入股不好后市或行業(yè)，可以適當(dāng)止損。

2、基金本身出現(xiàn)問題。

如果基金本身出現(xiàn)了問題，比如基金持續(xù)跑不贏同類平均收益，基金風(fēng)格發(fā)生了較大的變化估值和同類有較大差距，或是更換了基金經(jīng)理或基金規(guī)模大幅增加或減小等，就要多觀察多考慮了，這只基金是否還是你期望的那樣，是否還值得繼續(xù)投資。

3、自己操作出了問題。

如果單純因?yàn)樾星椴缓?，甚至是自己的操作問題，收益不及其他持有該基金的投資者，那就要正視自己的原因了。有沒有追高，買入的時(shí)機(jī)是不是太差，還是自己操作過于頻繁，或是自己的心態(tài)出現(xiàn)問題。

四、逐日學(xué)基金總結(jié)

市場行情是瞬息萬變的，基金持倉也是在不斷變化的，認(rèn)為基金短時(shí)間出問題很正常。但是不要過于心急，要知道磨刀不誤砍柴工，在找到問題根源之前切記不要急著操作，只有正確分析梳理問題根源，才能正確解決問題，否則只是增加問題難度。

另外，基金補(bǔ)倉要結(jié)合自己的基金倉位，一定要分開時(shí)間維度和空間維度，切忌補(bǔ)成重倉甚至滿倉?；鹨话悴唤ㄗh止損，如果非常不看好，或者實(shí)在拿不住。記住，錢是自己的，賺了是你的，虧了也是你的，不要較真硬剛，能賺到錢才是真本事。

逐日學(xué)基金，每天分享基金知識(shí)，喜歡極低關(guān)注、轉(zhuǎn)發(fā)。置頂文章有驚喜！