我們在剛剛接觸到基金的時(shí)候，對于基金中的很多專有名詞不理解。在基金投資市場上，經(jīng)常會聽到“基金估值”和“基金凈值”這兩個(gè)詞。但是，你知道它們到底是什么意思嗎？兩者之間有什么區(qū)別？跟錢如故一起學(xué)習(xí)下基金估值是什么意思，基金估值和凈值的區(qū)別是什么？

第1：基金估值是什么意思？

基金凈值就是基金單位凈值，也就是每份基金單位的凈資產(chǎn)價(jià)值，等于基金的總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的余額再除以基金全部發(fā)行的單位份額總數(shù)。基金估值就是指按照公允價(jià)格對基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值進(jìn)行計(jì)算、評估，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程。通俗地講，基金估值就是用來預(yù)測基金凈值多少的。但是，基金估值并不等于實(shí)際的基金凈值。

第2：基金估值和凈值的區(qū)別是什么？

基金估值和基金凈值有3點(diǎn)不同：

1.兩者的實(shí)質(zhì)不同

（1）基金估值的實(shí)質(zhì)

基金估值是指按照公允價(jià)格對基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值進(jìn)行計(jì)算、評估，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程。

（2）基金凈值的實(shí)質(zhì)

基金單位凈值，是指當(dāng)前的基金總凈資產(chǎn)除以基金總份額。

2.兩者的計(jì)算方法不同?

（1）基金估值的計(jì)算方法

估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法律規(guī)定的募集文件中公開披露。假若基金變更了估值方法，也需要及時(shí)進(jìn)行披露。

（2）基金凈值的計(jì)算方法

已知價(jià)計(jì)算：已知價(jià)又叫歷史價(jià)，是指上一個(gè)交易日的收盤價(jià)。已知價(jià)計(jì)算法就是基金管理人根據(jù)上一個(gè)交易日的收盤價(jià)來計(jì)算基金所擁有的金融資產(chǎn)，包括股票、債券、期貨合約、認(rèn)股權(quán)證等的總值，加上現(xiàn)金資產(chǎn)。然后除以已售出的基金單位總額，得出每個(gè)基金單位的資產(chǎn)凈值。采用已知價(jià)計(jì)算法，投資者當(dāng)天就可以知道單位基金的買賣價(jià)格，可以及時(shí)辦理交割手續(xù)。

未知價(jià)計(jì)算：未知價(jià)又稱期貨價(jià)，是指當(dāng)日證券市場上各種金融資產(chǎn)的收盤價(jià)，即基金管理人根據(jù)當(dāng)日收盤價(jià)來計(jì)算基金單位資產(chǎn)凈值。在實(shí)行這種計(jì)算方法時(shí)，投資者當(dāng)天并不知道其買賣的基金價(jià)格是多少，要在第二天才知道單位基金的價(jià)格。

3.兩者的性質(zhì)不同?

（1）基金估值的性質(zhì)

由于基金份額凈值是開放式基金申購、贖回金額的計(jì)算基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計(jì)算必須準(zhǔn)確。根據(jù)市場的變化情況和基金管理公司執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則中存在的有關(guān)公允價(jià)值認(rèn)定和計(jì)量方面的問題，中國證監(jiān)會對基金估值業(yè)務(wù)，特別是長期停牌股票等沒有市價(jià)的投資品種的估值等問題作了進(jìn)一步地規(guī)范，并制訂了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》。

（2）基金凈值的性質(zhì)

綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產(chǎn)凈值的估值日的具體規(guī)定也不盡相同。不過通常都規(guī)定，基金管理人必須在每一個(gè)營業(yè)日或每周一次或至少每月一次計(jì)算并公布基金的資產(chǎn)凈值。