最近有小伙伴問到錢如故，定投基金止盈怎么操作？其實(shí)關(guān)于這個問題，錢如故之前的文章也是分享過，這篇文章錢如故就和大家再次分享下定投基金止盈怎么操作？基金止盈4種方法！

第1：目標(biāo)收益率止盈法

目標(biāo)收益率止盈法是一個簡單粗暴且行之有效的方法，適用于目標(biāo)明確的投資者。你只需要給自己設(shè)定一個目標(biāo)收益率，如10%、20%或50%，達(dá)到目標(biāo)就贖回，沒達(dá)到就等著，操作簡單，對小白也十分友好。

那現(xiàn)在問題就出現(xiàn)了，我們將收益率設(shè)置為多少，更合適呢？這里有2種方法可做參考：

a.參考機(jī)會成本確定保守目標(biāo)收益率

資金的機(jī)會成本指的是，如果這些錢沒有拿來定投，我們可以去投資風(fēng)險較小的理財產(chǎn)品，獲得理財產(chǎn)品的年化收益率。如銀行定期存款、支付寶等。

而咱們既然要定投基金，目標(biāo)收益率定然是要比這些收益要高的，不然玩?zhèn)€錘子。對不對？

除此之外，我們還要考慮通貨膨脹的影響，從而我們得到：

舉例來說，假設(shè)理財產(chǎn)品年化收益率為5%，通貨膨脹率為3%，那么定投5年的最低目標(biāo)收益率為（1+5%+3%）^5-1=46.93%。

值得注意的是，這只是根據(jù)理財產(chǎn)品年化收益率及通貨膨脹率計算出來的一個理論上的最低指標(biāo)，通常還需要結(jié)合個人風(fēng)險偏好、市場情緒等，再加以適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

b.參考以往牛市漲跌幅確定目標(biāo)收益率

除了機(jī)會成本，我們還可以參考以往牛市的漲跌幅來確定目標(biāo)收益率。

具體做法：先找出你定投的指數(shù)在最近幾輪牛市中的漲幅，再取一個最小漲幅來判斷牛市，一旦牛市到來就慢慢分批止盈。簡單來說，就是自己根據(jù)以往該指數(shù)牛市的漲幅空間，大概設(shè)置一個目標(biāo)漲幅空間的方法。

1. 方法簡單，適用于新手。

2. 存在缺點(diǎn)：若設(shè)定目標(biāo)收益率過低、止盈過早，止盈后市場仍處牛市之中，這時就只能干瞪眼了；若設(shè)定的目標(biāo)過高，就容易錯過止盈時機(jī)，因此需設(shè)置合理止盈目標(biāo)。

3. 最佳方法是分批止盈。

第2：（分批）估值止盈法

“估值止盈法”適用于上升市場中，你無法預(yù)料什么時候才是頂，分批止盈比較安全。先賣掉一部分倉位，其他的看市場變化再做打算。這樣的好處就是既不會錯失大行情，萬一市場出現(xiàn)較大回撤時也能減少損失。

與一次性估值高點(diǎn)止盈法相比，分批估值止盈法優(yōu)點(diǎn)是不易于錯過牛市，它在牛市中逐步鎖定收益，避免在本輪牛市無法漲到歷史最高點(diǎn)的情況下，由于等待歷史最高點(diǎn)而錯過止盈的良機(jī)，從而可以有效控制風(fēng)險。

1. 在選取具體的估值指標(biāo)時，通常選擇PE指標(biāo)。

2. 不同板塊歷史估值范圍一般不同，投資者需要結(jié)合歷史點(diǎn)位和估值走勢，選擇符合自己風(fēng)險偏好的止盈策略。

3. 高位止盈風(fēng)險與收益并存，切不可只見利益不見風(fēng)險；反之亦然。

4. 學(xué)會靈活使用估值止盈策略，比如在估值較高位時，可選擇分批賣出。

第3：市場情緒法

股神巴菲特有一句著名的話——別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪。確實(shí)，投資者往往會忽略的明顯的“市場情緒”，有時也是一種非常有用的止盈信號。

簡言之，市場情緒的研究方法為：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)身邊的親朋好友都在談?wù)摴善?，人人都高喊“炒股買基”時，這其實(shí)就是非常明顯的“止盈信號”了，說明市場已經(jīng)到了相對高位。同時，各類指標(biāo)其實(shí)也明確指示著市場的變化，換手率、新基金發(fā)行量、股票開戶數(shù)、融資余額等各方面的指標(biāo)都在一定程度上反映市場是否過熱。

1.市場情緒法便于觀測，且無需掌握太多財務(wù)和金融知識，適合新手。

2. 市場情緒法的缺點(diǎn)是過于主觀和感性，作為判斷牛熊市的依據(jù)不具有說服力。

3.因此，這一方法更適合作為輔助，迫使投資者增加對市場的關(guān)注度，彌補(bǔ)前兩種定量止盈方法的局限。

第4：最大回撤止盈法

在了解最大回撤止盈法之前，我們首先需要了解“最大回撤”的定義：最大回撤是指在選定周期內(nèi)任一歷史時點(diǎn)往后推，在凈值下跌出現(xiàn)一個谷底時，谷底的最低點(diǎn)與谷底之前的最高點(diǎn)之間的差值，通常用百分比來表示。

如下圖所示：

最大回撤止盈法的操作方法為：事先設(shè)定一個最大回撤閾值，如5%、10%；在牛市開啟且定投收益率超過止盈信號線后，每日監(jiān)測指數(shù)基金凈值（指數(shù)收盤價）的回撤，一旦回撤幅度大于所設(shè)最大回撤閾值，則清倉鎖定牛市定投的收益。

1.最大回撤法有以下兩點(diǎn)優(yōu)勢：

（1）使用范圍廣——對指數(shù)無要求限制，任意指數(shù)皆可應(yīng)用此止盈方法；

（2）不留有遺憾——存有觀望的機(jī)會，一定程度上能夠減小錯失后市的概率。

2. 局限：

（1）最佳的最大回撤點(diǎn)并不容易確定。倘若設(shè)定的閾值過小，則容易錯失之后更大的牛市；然而設(shè)定的閾值過大，投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險也就更大，因為誰也不知道，現(xiàn)在的低點(diǎn)是之后面對大幅下降的預(yù)兆，還是迎接歷史高點(diǎn)的轉(zhuǎn)折。

（2）使用最大回撤法，就意味著無法在最高點(diǎn)位時賣出，即所拋出價位一般是在最高點(diǎn)位之后的相對高點(diǎn)。

當(dāng)然，每個人的心理承受能力不一樣，每個人的投資狀況也不一樣，以上這些止盈方法，最重要的還是根據(jù)各自實(shí)際情況找出適合自己的。

影響指數(shù)基金收益最大的三個因素，就是估值變化、盈利的增長、分紅的積累。三種止盈方式，其實(shí)就是基于這三個不同因素，只不過側(cè)重點(diǎn)不同。這篇文章錢如故就和大家分享下基金止盈怎么操作？錢如故告訴你基金止盈的最佳方法！

第一種止盈方式，是按照收益率止盈，通常喜歡的是暴漲暴跌的品種。

這類品種一般周期性比較強(qiáng)，估值變化非常大，而自身的盈利增長和分紅通常不太高。所以定投這種波動大、周期性強(qiáng)、估值變化劇烈的品種，按照收益率止盈效率會更高。通常2~3年就可以止盈一次。代表就是證券、能源等周期性比較強(qiáng)的行業(yè)。

第二種止盈方式，是按照估值止盈，高估時賣出。

使用這種止盈方式，投資者會長時間持有指數(shù)基金，通常在一輪牛熊市里都持有。這個過程中，如果指數(shù)基金自身的盈利增長高，那最后疊加牛市估值的上漲，帶來的總收益是非常驚人的。這類品種不應(yīng)該按照收益率止盈，否則浪費(fèi)了背后公司的盈利增長。代表就是優(yōu)秀的寬基指數(shù)基金，如紅利、基本面、價值、低波動等。另外還有優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金，如消費(fèi)、醫(yī)藥、中概互聯(lián)等。大牛市沒來時，低估買入，持有它們，也會有很不錯的收益。通常是7~10年止盈一次。

第三種止盈方式，是不止盈，長期持有拿分紅。

只要買入時的股息率比較高，長期來看指數(shù)基金提供的分紅現(xiàn)金流也會比較穩(wěn)定。依靠分紅現(xiàn)金流能滿足日常生活的需求，投資者也就不需要再揪心股票市場的漲漲跌跌了。代表就是股息率高的寬基指數(shù)基金，如上證50、滬深300、恒生、H股、標(biāo)普500等，以及高股息率的紅利類指數(shù)基金。

通常一個投資品種，只適合一到兩種止盈方式，無法三者兼顧。

比如說紅利類品種，用第二、第三種止盈方式都可以，但是第一種就不太合適。因為高股息率的紅利類品種通常波動都不太大，牛市彈性不高?！?0%收益率止盈”策略，更適合波動大的品種，容易達(dá)成止盈的條件。

而證券行業(yè)，適合使用第一、第二種方式，但第三種方式不合適。因為證券行業(yè)盈利不穩(wěn)定，分紅很難穩(wěn)定，長期持有它也沒有分紅現(xiàn)金流。

如果一個品種盈利不穩(wěn)定、估值變化大，最好用收益率止盈方法。

如果一個品種盈利增長比較穩(wěn)定，那適合低估時買入，長期持有，耐心等高估。

如果一個品種盈利穩(wěn)定，分紅良好，可以在低估、高股息率的時候買入，長期持有獲取分紅。

品種的特征，決定了止盈的特征。