影響指數(shù)基金收益最大的三個因素，就是估值變化、盈利的增長、分紅的積累。三種止盈方式，其實就是基于這三個不同因素，只不過側重點不同。這篇文章錢如故就和大家分享下基金止盈怎么操作？錢如故告訴你基金止盈的最佳方法！

第一種止盈方式，是按照收益率止盈，通常喜歡的是暴漲暴跌的品種。

這類品種一般周期性比較強，估值變化非常大，而自身的盈利增長和分紅通常不太高。所以定投這種波動大、周期性強、估值變化劇烈的品種，按照收益率止盈效率會更高。通常2~3年就可以止盈一次。代表就是證券、能源等周期性比較強的行業(yè)。

第二種止盈方式，是按照估值止盈，高估時賣出。

使用這種止盈方式，投資者會長時間持有指數(shù)基金，通常在一輪牛熊市里都持有。這個過程中，如果指數(shù)基金自身的盈利增長高，那最后疊加牛市估值的上漲，帶來的總收益是非常驚人的。這類品種不應該按照收益率止盈，否則浪費了背后公司的盈利增長。代表就是優(yōu)秀的寬基指數(shù)基金，如紅利、基本面、價值、低波動等。另外還有優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金，如消費、醫(yī)藥、中概互聯(lián)等。大牛市沒來時，低估買入，持有它們，也會有很不錯的收益。通常是7~10年止盈一次。

第三種止盈方式，是不止盈，長期持有拿分紅。

只要買入時的股息率比較高，長期來看指數(shù)基金提供的分紅現(xiàn)金流也會比較穩(wěn)定。依靠分紅現(xiàn)金流能滿足日常生活的需求，投資者也就不需要再揪心股票市場的漲漲跌跌了。代表就是股息率高的寬基指數(shù)基金，如上證50、滬深300、恒生、H股、標普500等，以及高股息率的紅利類指數(shù)基金。

通常一個投資品種，只適合一到兩種止盈方式，無法三者兼顧。

比如說紅利類品種，用第二、第三種止盈方式都可以，但是第一種就不太合適。因為高股息率的紅利類品種通常波動都不太大，牛市彈性不高?！?0%收益率止盈”策略，更適合波動大的品種，容易達成止盈的條件。

而證券行業(yè)，適合使用第一、第二種方式，但第三種方式不合適。因為證券行業(yè)盈利不穩(wěn)定，分紅很難穩(wěn)定，長期持有它也沒有分紅現(xiàn)金流。

如果一個品種盈利不穩(wěn)定、估值變化大，最好用收益率止盈方法。

如果一個品種盈利增長比較穩(wěn)定，那適合低估時買入，長期持有，耐心等高估。

如果一個品種盈利穩(wěn)定，分紅良好，可以在低估、高股息率的時候買入，長期持有獲取分紅。

品種的特征，決定了止盈的特征。

在市場行情好的時候，很多小伙伴投資的基金都是有了盈利，少則盈利幾個點，多則盈利二三十個點，甚至更多。不過看到自己投資的基金賺錢了，很多人就開始拿不住了，不禁的思索是不是考慮賣出去了，不然再跌回去，豈不是虧大了？其實這個問題，就涉及到基金止盈的問題。這篇文章錢如故就和大家分享下定投基金止盈點設置多少合適？基金止盈的最佳方法，這里和大家分享三種基金止盈的方法！

第1種：目標止盈法

我們上學的時候，經(jīng)常會給自己設立目標，比如這學期考試數(shù)學要考100分，語文考95分以上。其實，基金投資也是一樣，也可以給它設置一個止盈目標。

比如，我們定投了滬深300指數(shù)基金，覺得現(xiàn)在行情能有10%的收益就很不錯了，那只要這個基金收益率達到了10%，就可以止盈。又比如說，我們買了一個優(yōu)秀的混合基金，設定了30%的止盈目標，那么只要這個基金收益達到30%，我們就可以把它賣掉。

怎么設置目標止盈呢？

其實方法很簡單，好多軟件都支持到達目標位自動止盈了。比如，天天基金的“智能定投”，有個叫做“目標止盈定投”的設置，達到了止盈目標，可以自動幫你止盈。

具體操作：①選擇基金，②點擊定投，③選擇智能定投，④選擇目標止盈定投，⑤開啟智能定投，⑥設置止盈目標，⑦創(chuàng)建定投計劃即可。

采用目標止盈法非常簡單方便，不用糾結什么時候止盈，只要達到目標就賣掉基金，可以及時鎖定收益，但缺點是可能會錯過大行情。不過，世界上并沒有完美的事情，任何人都不可能每次都買在最低賣在最高，投資的時候知足常樂也是一種不錯的做法。

第2種：最大回撤法

目標止盈法屬于知足常樂的做法，但如果行情非常好，比如遇到了牛市，想要追求更高的收益，但是又不知道行情能漲到多高，那就可以采用“最大回撤法”。最大回撤法，就是設置一個目標收益率，比如30%，再設置一個最大回撤閾值，比如5%。

當行情漲到了30%以上時，相當于喚醒了最大回撤法的按鈕，只要基金漲幅在30%以上遇到了5%以上的下跌，基金就要贖回。但如果基金漲幅沒有超過30%，哪怕后市跌了10%也不會觸發(fā)贖回。

目前，在一些軟件上能夠快速設置最大回撤法，比如“天天基金”上面的“智能定投”功能中的“移動止盈定投”就是利用了最大回撤法來設置定投策略。具體設置方法和上面設置“目標止盈定投”差不多。使用最大回撤法，能讓我們享受更高的基金收益，不過一般可能等待時間會比較久，適合三五年都用不到閑錢的長期投資者。

第3種：估值止盈法

有些基金，是可以看估值的，關于估值的知識，可以看下我們前面的這篇文章《怎樣看指數(shù)基金的估值高低，基金估值高低怎么看？》。

一般像指數(shù)基金，都會有估值參考，可以在估值低的時候多買，估值高的時候少買或者賣出。這種策略的優(yōu)點，一是可以享受牛市的收益，二是投資者可以享受到投資品種本身帶來的收益（比如分紅、凈值增長）。

當然，估值止盈法也有缺點，那就是對指數(shù)基金的品種有一定的要求。適合估值止盈法的基金主要有兩類：一類是優(yōu)秀的寬基指數(shù)基金，比如滬深300；第二類是優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金，如消費、醫(yī)藥等。

我們怎么知道指數(shù)基金的估值呢？

可以在微信的“搜一搜”輸入“且慢指數(shù)估值”。從顏色來看，有三種：綠色表示估值比較低，有投資價值；黃色表示估值適中，可以觀望；紅色表示估值比較高，謹慎投資。當然，估值畢竟只是投資價值判斷的一個維度，所以具體的投資決策，還是需要結合基本面等其它因素分析再做決策。

那么，基金止盈一般主要就是這3種方法，大家可以選擇喜歡的方式去做止盈就好了。