近年來資本市場(chǎng)表現(xiàn)低迷、賺錢效應(yīng)越來越差，越來越多的投資者選擇風(fēng)險(xiǎn)較低、投資靈活的基金定投，基金定投也被很多人稱為“懶人理財(cái)”。對(duì)于“懶人理財(cái)”這個(gè)說法，我個(gè)人并不是完全贊同，在決定做基金定投之前，還是要多了解定投的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)，然后建立自己的定投組合。今天我們就來介紹一下基金定投的優(yōu)勢(shì)、適宜人群以及投資方法等。

一、什么是基金定投

基金定投是定期定額投資基金的簡(jiǎn)稱，是指在固定的時(shí)間（如每月10日）以固定的金額（如1000元）投資到指定的開放式基金中，這一點(diǎn)和銀行零存整取很類似。

在美國(guó)華爾街流傳著這樣一句話：“要在市場(chǎng)中基金定投準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難。”而基金定投正是解決了投資者這個(gè)最大的痛點(diǎn),分散了擇時(shí)的風(fēng)險(xiǎn),避免投資者在一開始就跌入大坑。

二、基金定投的優(yōu)勢(shì)

1.超低門檻、手續(xù)簡(jiǎn)便

基金定投起點(diǎn)很低，一般100元起投（部分代銷渠道降低至1元），然后進(jìn)行定時(shí)定額的進(jìn)行投資，它只需投資者辦理一次性的手續(xù)，設(shè)定投資頻率和投資金額，此后每期從賬戶自動(dòng)扣款，一般可以選擇以日、周或者月為單位。

2.平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)

股票需要實(shí)時(shí)根據(jù)行情的變換進(jìn)行交易，普通投資者很難把握買點(diǎn)和賣點(diǎn)。基金定投采取定額自動(dòng)扣款的方式進(jìn)行投資，抹平波峰和谷底，平抑投資成本，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散。

3.長(zhǎng)期持有、積少成多

基金定投主要是通過日積月累將雪球越滾越大，適合長(zhǎng)期投資做為教育金、養(yǎng)老金等。

4、復(fù)利效果，長(zhǎng)期可觀

“定投計(jì)劃”的收益享受復(fù)利，即利滾利，隨著時(shí)間的拉長(zhǎng)，復(fù)利效果越明顯。定投的復(fù)利效果需要較長(zhǎng)時(shí)間才能充分展現(xiàn)，因此不宜因市場(chǎng)短線波動(dòng)而隨便終止。只要長(zhǎng)線前景佳，市場(chǎng)短期下跌反而是累積更多便宜籌碼的機(jī)會(huì)。

三、適合定投的人群

1、上班族

上班族每個(gè)月有穩(wěn)定的工資收入，每月結(jié)余一般隨著工作年限的增加而增加，通常沒有時(shí)間和精力投資理財(cái)。從基金定投的特點(diǎn)看，簡(jiǎn)直就是為上班族量身打造，對(duì)于工作忙碌、無暇顧及理財(cái)?shù)纳习嘧鍋碚f，既省心又省事。

2、月光族

基金定投通過定期定額的扣款，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，幫助“月光族”成功脫光。

3、投資小白

投資小白缺乏專業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)，容易道聽途說，跟風(fēng)“追漲殺跌”。基金定投無需擇時(shí)，只需在固定的時(shí)間以固定金額申購(gòu)基金，傻傻地買，避免“追漲殺跌”，對(duì)投資者的專業(yè)能力要求不高。

4、不愿承受高風(fēng)險(xiǎn)的人群

很多人想獲得較高收益，卻無法承受市場(chǎng)的巨大波動(dòng)。基金定投分批定期定額買入，可以降低平均成本，平滑波動(dòng)。所以，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不高的投資者也是基金定投的受用人群。

四、基金的選擇和投資方法

股神巴菲特曾說：“通過定期投資指數(shù)基金，一個(gè)什么都不懂的業(yè)余投資者竟然往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者”，所以定投建議選擇指數(shù)型基金。

（一）指數(shù)基金的優(yōu)點(diǎn)

1、指數(shù)基金“長(zhǎng)生不老

上市公司會(huì)退市倒閉，主動(dòng)管理型的優(yōu)秀基金經(jīng)理會(huì)退休，但指數(shù)不會(huì)退市也不會(huì)退休，指數(shù)基金通過被動(dòng)管理，吸收新公司替換老公司的方法，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)生不老。

2、理論上講，指數(shù)基金能長(zhǎng)期上漲

中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，核心動(dòng)力來自于國(guó)內(nèi)的企業(yè)，而國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的企業(yè)絕大部分都是上市公司，通過指數(shù)從上市公司中篩選出更好的公司，則理應(yīng)有更好的長(zhǎng)期上漲空間。投資指數(shù)基金就是投資未來國(guó)運(yùn)。

3、指數(shù)基金成本低

指數(shù)基金采用被動(dòng)管理形式復(fù)制指數(shù)不依賴于基金經(jīng)理，所以其收費(fèi)在股票基金中是最低的。

（二）如何選出優(yōu)秀的指數(shù)基金

1、 選擇跟蹤誤差小的指數(shù)基金。

跟蹤誤差衡量的是基金走勢(shì)偏離指數(shù)走勢(shì)的程度，跟蹤誤差越大，基金走勢(shì)越偏離指數(shù)。

2、選擇費(fèi)率低的產(chǎn)品 。

指數(shù)基金的投資目標(biāo)是跟蹤指數(shù)，不追求創(chuàng)造超額收益，并不依靠主動(dòng)選股和擇時(shí)創(chuàng)造超額收益，因此基金費(fèi)率相比主動(dòng)管理基金比較低。

指數(shù)基金相對(duì)主動(dòng)基金最大的優(yōu)勢(shì)就是它的費(fèi)率低廉，同時(shí)國(guó)內(nèi)指數(shù)基金費(fèi)率相比國(guó)外指數(shù)基金還是偏高的，近年來國(guó)內(nèi)指數(shù)基金也在降費(fèi)的路上不斷前進(jìn)，因此國(guó)內(nèi)指數(shù)基金費(fèi)率上還有下降的空間。所以大家在選擇的時(shí)候一定要貨比三家，并不是所有指數(shù)基金費(fèi)率都是一樣的。

3、選擇規(guī)模大的指數(shù)基金 。

指數(shù)基金的規(guī)模一般介意選大不選小，一是規(guī)模大的指數(shù)，基金流動(dòng)性比較好，也不會(huì)有清盤風(fēng)險(xiǎn)，二是規(guī)模大的基金，基金操作受到日常申購(gòu)贖回的影響就越小，指數(shù)基金跟蹤誤差就越小。

4 、選擇實(shí)力雄厚的基金公司。

不管是選擇什么樣的基金產(chǎn)品，都是由基金公司來操作。所以基金公司的實(shí)力和信譽(yù)永遠(yuǎn)都是選擇基金時(shí)關(guān)注的首要因素。雖然指數(shù)基金屬于被動(dòng)式投資，但跟蹤標(biāo)的指數(shù)同樣是個(gè)復(fù)雜的過程，需要精密的計(jì)算和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟僮髁鞒獭?shí)力較強(qiáng)的基金公司，往往能夠更加緊密地進(jìn)行跟蹤標(biāo)的指數(shù)。

5、選擇合適的指數(shù)進(jìn)行投資。

如果你挑選的指數(shù)不對(duì)，指數(shù)基金再優(yōu)秀也很難賺錢。

如何選擇那合適的指數(shù)呢？

我們需要了解指數(shù)的內(nèi)在價(jià)值，但是要怎么才能準(zhǔn)確地獲得指數(shù)的估值，在此簡(jiǎn)單介紹兩個(gè)估值策略，一個(gè)是格雷厄姆使用的盈利收益率法，另一個(gè)是博格使用的博格公式法。

• 盈利收益率法

在當(dāng)前的國(guó)內(nèi)利率和基金的收益水平下，一般策略是：

當(dāng)盈利收益率大于10%時(shí)， 分批投資。

盈利收益率小于10%， 但大于6.4%時(shí)， 堅(jiān)定持有已經(jīng)買入的基金份額。

當(dāng)盈利收益率小于6.4%時(shí)， 分批賣出基金。

• 博格公式法

在股息率高的時(shí)候買入。

在市盈率處于歷史較低位置時(shí)買入。（以上這兩點(diǎn)往往是同時(shí)發(fā)生的。）

買入之后， 耐心等待“均值回歸” ， 即等待市盈率從低到高。