光大銀行基金定投是指投資者通過光大銀行的基金定投服務(wù)，定期定額地購買基金份額，以實(shí)現(xiàn)長期理財(cái)和資產(chǎn)增值的目標(biāo)。這種投資方式具有分散風(fēng)險(xiǎn)、長期投資、定期投資、自動(dòng)投資等特點(diǎn)，適合追求穩(wěn)健增值的投資者。

什么是基金定投收益率

基金定投收益率是指投資者通過光大銀行基金定投服務(wù)所獲得的收益與投資金額之間的比例。計(jì)算基金定投收益率可以幫助投資者評(píng)估自己的投資績效，了解基金定投的效果和回報(bào)。

光大銀行基金定投收益率計(jì)算公式

光大銀行基金定投收益率的計(jì)算公式如下：

收益率=（總收益 – 投資金額）/ 投資金額 * 100%

其中，總收益指的是基金定投期間所獲得的所有收益，投資金額是指投資者在基金定投期間累計(jì)購買基金的金額。

舉個(gè)例子來說明，假設(shè)小明在2018年1月1日開始進(jìn)行光大銀行基金定投，定期每月投資500元，定投期限為3年，截止到2020年12月31日，小明共計(jì)投資了18000元。在這期間，小明獲得了基金投資收益12000元。根據(jù)上述公式，小明的基金定投收益率為：

收益率=（12000 – 18000）/ 18000 * 100%=-33.33%

根據(jù)計(jì)算結(jié)果可知，小明的基金定投收益率為-33.33%，表示在這段時(shí)間內(nèi)，小明的投資虧損了33.33%。這個(gè)結(jié)果可以幫助小明評(píng)估自己的投資績效，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整和決策。

需要注意的是，基金定投的收益率會(huì)受到市場行情的影響，過去的業(yè)績不代表未來的表現(xiàn)。投資者在進(jìn)行基金定投時(shí)應(yīng)充分了解基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性，并根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)進(jìn)行選擇。

光大銀行基金定投是一種長期理財(cái)和資產(chǎn)增值的投資方式，通過計(jì)算基金定投收益率可以幫助投資者評(píng)估自己的投資績效，了解投資效果和回報(bào)。投資者在進(jìn)行基金定投時(shí)應(yīng)充分了解市場行情和基金產(chǎn)品的特性，并根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行決策和調(diào)整。

基金定投是一種長期持有基金的投資策略。它的定義是指定期定額地購買基金份額，無論市場是熊市還是牛市?；?span id="u26u2uw" class="wpcom_tag_link">定投原理的基礎(chǔ)是分散投資風(fēng)險(xiǎn)、平滑市場波動(dòng)和長期資本增長。以下將以詳細(xì)的介紹和案例說明基金定投的定義和原理。

基金定投的定義：基金定投是通過定期定額投資的方式，將資金分散投入基金中，實(shí)現(xiàn)長期持有和增值的投資策略。定投策略的核心是忽略市場波動(dòng)，通過定期投入一定金額的資金，購買基金份額，無論基金價(jià)格高低。這種策略不僅利于分散風(fēng)險(xiǎn)，還可以有效平滑市場波動(dòng)對(duì)投資帶來的影響。

基金定投的原理：基金定投的原理是通過均勻分散的投資方式，平滑市場波動(dòng)，并實(shí)現(xiàn)長期資本增長。定期投資相對(duì)于一次性投資，能夠降低市場波動(dòng)的影響，讓投資者能夠更好地把握低位買入和高位賣出的機(jī)會(huì)。同時(shí)，基金定投可以避免投資者因?yàn)槎唐谑袌霾▌?dòng)而做出過度反應(yīng)，減少投資策略的主觀性。

基金定投的定義和原理以小明為例來說明。小明每月固定投資1000元進(jìn)入基金A，基金A當(dāng)前的凈值是10元。小明在第一個(gè)月購買了100份基金A的份額。第二個(gè)月，基金A的凈值漲到了12元，小明繼續(xù)投資1000元購買83.33份。第三個(gè)月，基金A的凈值跌到了8元，小明購買了125份。在這三個(gè)月中，小明一共投入了3000元，得到了308.33份基金A的份額。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，基金A在每個(gè)月的漲跌幅為：+20%、-33.33%、+50%。通過基金定投，小明的平均成本為(1000+1000+1000)/(100+83.33+125)=9.72元/份。而基金A的最后凈值為：308.33*8=2466.64元。根據(jù)投資公式，小明的投資收益率為(2466.64-3000)/3000=-1.11%。盡管基金A整體沒有獲得正收益，但小明通過定投策略實(shí)現(xiàn)了較低的投資成本。

總結(jié)來說，基金定投是一種長期持有基金的投資策略，通過定期定額投資，可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、平滑市場波動(dòng)和實(shí)現(xiàn)長期資本增長。無論是新手投資者還是有經(jīng)驗(yàn)的投資者，基金定投都是一種簡單有效的投資方法。讓我們一起開始基金定投之旅吧！

一年級(jí)的小明是一個(gè)聰明的孩子，他很喜歡聽故事。一天，老師講了一個(gè)有趣的故事給小明和他的同學(xué)們聽。

故事講述了一個(gè)叫小豬佩奇的小動(dòng)物，它非常聰明，喜歡玩游戲。有一天，佩奇的爸爸媽媽告訴它，他們想給佩奇一些零花錢，但是錢不夠用了。于是，佩奇的爸爸媽媽說可以買一些股票。

佩奇不明白股票是什么，于是它問爸爸媽媽。爸爸媽媽解釋說，股票就像是公司的一小部分，買股票就是買了公司的一小部分，然后通過買賣股票來賺錢。

佩奇還是不是很明白，于是爸爸媽媽給佩奇買了一支小豬佩奇主題的股票作為生日禮物。佩奇很開心，因?yàn)樗F(xiàn)在是股東了。

股東是指買了股票的人，他們會(huì)定期收到一些錢，這個(gè)錢就叫做分紅。佩奇的爸爸媽媽告訴他，如果他們買的股票漲價(jià)了，他們還可以賣掉股票獲得更多的錢。

小豬佩奇的股票并不值很多錢，但是佩奇覺得很開心。他會(huì)每天關(guān)注股票的價(jià)格變化，看看自己變得更富有沒有。

通過這個(gè)簡單的故事，小明和他的同學(xué)們初步了解了股票的概念和相關(guān)知識(shí)。他們知道了買股票就是買了公司的一小部分，可以通過買賣股票來賺錢，還會(huì)每年收到一些分紅。雖然他們還是一年級(jí)的學(xué)生，并不需要深入了解股票的復(fù)雜內(nèi)容，但是通過這個(gè)小故事，他們已經(jīng)初步了解了股票的基本原理。

結(jié)束語：通過簡單的故事，小明和他的同學(xué)們對(duì)股票有了初步的了解。股票不再是遙遠(yuǎn)而陌生的東西，他們知道了股票可以讓人們變得富有，也讓人們成為公司的股東。這個(gè)故事不僅讓他們感受到了股票的神奇之處，也培養(yǎng)了他們對(duì)未來經(jīng)濟(jì)的探索和興趣。

炒股是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資方式，但也常常伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者承受巨大的虧損。在這個(gè)案例中，我們將介紹一個(gè)炒股虧錢慘痛的經(jīng)歷，并通過案例分析來探討其中的原因。

案例主人公名叫小明，他是一位普通的投資者，熱衷于炒股。在剛開始接觸股市時(shí)，小明聽到了很多別人的成功故事，他看到他人的股票投資取得了不錯(cuò)的回報(bào)，因此充滿著對(duì)炒股的幻想。

一開始，小明沒有系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和了解股市，他只是盲目地跟風(fēng)買入了一些熱門股票。在短時(shí)間內(nèi)，小明的投資也確實(shí)賺了不少錢，這讓他更加相信自己的眼光和運(yùn)氣。然而，他沒有意識(shí)到這只是運(yùn)氣好，而非投資能力強(qiáng)的結(jié)果。

漸漸地，市場行情開始變化，小明所持有的股票價(jià)格出現(xiàn)了大幅下跌。此時(shí)，小明還沒有制定良好的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，仍然抱著僥幸心理，希望行情能夠回轉(zhuǎn)。然而，行情一直下跌，他的投資虧損逐漸累積。小明開始感到恐慌和焦慮，他不知道該如何止損，也不敢面對(duì)自己的錯(cuò)誤決策。

在整個(gè)投資過程中，小明沒有深入研究過股票的基本面和市場走勢，過于依賴別人的推薦或市場噪音。他也沒有制定明確的投資計(jì)劃和風(fēng)控策略，憑借感性而非理性去決策。這些錯(cuò)誤決策和不合理的投資方式，導(dǎo)致了小明最終的虧損。

小明的慘痛經(jīng)歷給我們提供了一些寶貴的教訓(xùn)。首先，炒股投資不僅僅是依靠運(yùn)氣，更需要基本面分析和市場研究的支持。其次，投資者應(yīng)該制定明確的投資計(jì)劃和風(fēng)控策略，合理設(shè)置止損和止盈點(diǎn)，避免過度冒險(xiǎn)。最后，要保持冷靜和理性，不被市場情緒左右，避免盲目跟風(fēng)。

總結(jié)起來，這個(gè)案例分析給廣大投資者敲響了警鐘，提醒他們?cè)诔垂蛇^程中要謹(jǐn)慎思考和合理決策。投資有風(fēng)險(xiǎn)，但只有通過合理的研究和計(jì)劃才能減少風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健的投資。

很多投資者在初次進(jìn)行基金定投持有一只基金時(shí)，看著自己的持有份額和浮動(dòng)盈虧卻不知道怎么計(jì)算出自己的持有成本。下面就給大家粗略普及一下基金持有成本的計(jì)算。

假設(shè)小明手上有1000元，想通過基金定投的方式來小賺一筆，于是他選中了一只基金凈值為1元的基金。在上述這個(gè)情境中，小明手中的1000元就是他的本金，基金凈值的1元錢就是單位凈值，就是1元錢可以申購一份基金份額，一份基金份額也可以通過贖回的方式來換回這1塊錢。

那么小明真的可以用這1000元買到1000份額的基金嗎？并不完全是這樣的。因?yàn)樵趯?shí)際進(jìn)行這一系列的操作過程中會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)，這個(gè)手續(xù)費(fèi)也就是我們所說的申購費(fèi)和贖回費(fèi)，目前第三方基金定投平臺(tái)都需要支付。因?yàn)椴煌鸬馁M(fèi)率都不相同，所以在此我們假定某基金的申購費(fèi)率是1.5%（部分平臺(tái)打折0.15%）。

這個(gè)1.5%的申購費(fèi)率具體怎么操作呢？小明在使用1000塊錢進(jìn)行申購的過程中，需要花費(fèi)15元的申購費(fèi)用，小明實(shí)際申購基金的費(fèi)用就還剩下985，小明實(shí)際買到了985份基金。也就是說小明以1000元購買了985份基金，經(jīng)過攤薄單價(jià)，我們可以得出一份基金的持有成本約為1000/985=1.0152。

在小明買到了985份基金后，股市開始大漲，小明所購買的這支基金也跟著上漲了5%，單位凈值由此變成了1.05元，小明非常高興，想著既然賺到了那就趕緊賣出去吧。

于是小明目前持有的市值為985*1.05%=1034.25，小明心里暗喜，減去之前投入的1000元成本還賺到了34.25。其實(shí)并不是這樣的，在賣出的過程中，還需要一筆手續(xù)費(fèi)，這筆手續(xù)費(fèi)叫做贖回費(fèi)，持倉時(shí)間越長，贖回費(fèi)率越低。我們這里的贖回費(fèi)率按照0.5%來算，小明在實(shí)際賣出時(shí)可以拿到1034.25*（1-0.5%）=1029.08

我們?cè)賮砜偨Y(jié)一下小明此次進(jìn)行投資的全過程：

1000元購買單位凈值為1元的基金，扣除申購費(fèi)率后實(shí)際得到基金份額985份，基金漲了5%后賣出，市值為1034.25，賣出扣除贖回費(fèi)率0.5%后得到現(xiàn)金1029.08

如果在此之后基金再有漲跌怎么辦呢？我們?cè)撛趺此愠鍪找媛誓?？我們可以拿份額*最新凈值得到最新市值，再和本金對(duì)比算出收益率。

所以通過上述的舉例分析，我們可以看出基金的申購和贖回費(fèi)用還是很高的，這也就是為什么不建議大家基金做短期的原因，要做還是做長線，堅(jiān)持基金定投，減少中途申購贖回不必要的手續(xù)費(fèi)用。

最后，筆者拿自己的實(shí)際操作來算一下持有成本的計(jì)算數(shù)據(jù)：

圖1

圖2

當(dāng)時(shí)筆者買入后發(fā)現(xiàn)持倉成本價(jià)比最新的凈值還要高一時(shí)想不明白，后來才知道原來是這么回事。

這個(gè)1.0613元=5000÷4710.99；

4710.99份=4996÷1.605【這個(gè)1.605（當(dāng)天的凈值是關(guān)鍵）把握了這個(gè)，買賣也就有個(gè)個(gè)參考點(diǎn)，現(xiàn)在是秋后算賬，倒推，如順推這個(gè)1.605是個(gè)未知數(shù)。】；

4996元=5000-5000×0.08%。

?(^_-)

基金止盈相信大家都知道是什么意思，就是盈利到一定程度后，賣出一定份額，讓浮盈變成真正利潤的過程。但是我不知道大家有沒有想過一個(gè)問題，就是究竟以什么指標(biāo)來確定止盈比較科學(xué)呢？通常用的就是持倉收益率，所以搞清楚持倉收益率，你止盈起來才有底，一起來看看[靈光一閃]

1、什么是持倉收益率

持倉收益率，就是反映當(dāng)前投資標(biāo)的的盈利情況的指標(biāo)，通用的計(jì)算公式如下：

持倉收益率的計(jì)算公式

持有收益：指目前持倉所產(chǎn)生的收益；

持有成本：指當(dāng)前持倉所投入的本金；

2、持倉收益率的算法

雖然公式固定，但是當(dāng)前主流算法卻有兩種，兩種算法算出來的結(jié)果是完全不一樣的。我們先來假設(shè)一個(gè)投資場景：

小明以1元價(jià)格買入10000元基金，獲得基金份額10000份，某天，基金價(jià)格升高到1.2元時(shí)，小明浮盈2000元，這時(shí)小明的持倉收益率是多少？這時(shí)小明賣出50%份額，獲得現(xiàn)金6000元，實(shí)際獲利此時(shí)小明的持倉收益率又是多少？（先不考慮任何手續(xù)費(fèi)）

第一個(gè)持倉收益率不管哪種方法都是一樣的，很簡單就是20%，我們重點(diǎn)關(guān)注第二個(gè)的算法，這兩種方法關(guān)鍵區(qū)別在于怎么看待賣出的現(xiàn)金（虧損其實(shí)也一樣）

（1）攤薄成本法

這種方法是將賣出的現(xiàn)金看做本金，即小明賣出基金所得的6000元看做本金，這樣小明實(shí)際投入是10000元，剩下的本金4000元就算做小明的持倉成本，而所有盈利部分（2000元）都被算進(jìn)持倉收益，也就是說小明賣出后的倉位6000元中，有2000元是盈利，成本為4000元，根據(jù)公式計(jì)算出持倉收益率：

2000/4000=50%

聰明的朋友就看出來了，根據(jù)這種算法，當(dāng)止盈多次之后，這個(gè)收益率就會(huì)變得越來越大，可以一直到無窮大（成本為0）。我們簡單推演一下

夸張一點(diǎn)，小明剩下的6000元在接下來的行情里暴漲了100%，這時(shí)候持倉金額又變成了12000，小明又賣出了50%份額，獲得現(xiàn)金6000元，這筆錢又變成本金，但這時(shí)本金就相當(dāng)于12000，早就超出了原先投入的10000萬，所以賣出后小明的持倉成本就變成了0，持倉收益率就變成了無窮大。

目前天天基金對(duì)于持倉收益率的算法就是基于這種方法計(jì)算的，如果你在頭條或者其他地方看到收益率特別高曬圖時(shí)，其實(shí)不用驚訝，也不用羨慕，只是算法不同而已[靈光一閃]。

（2）平均成本法

這種方法是將賣出部分根據(jù)比率平均計(jì)算本金，所以叫平均成本法。盤一下小明賣出所得的6000元，按賣出比率50%計(jì)算，這6000元中只有5000元（總本金是10000,10000×50%=5000）算做本金，剩下1000算做盈利。

所以，剩下的持倉本金就是5000元，其中浮盈1000，那么可以算出此時(shí)的持倉收益率：

1000/5000=20%

可以看出，持倉收益率在賣出前和賣出后是沒有變化的。

目前支付寶采用的是這種計(jì)算方法。

3、止盈應(yīng)該看哪一個(gè)？

其實(shí)這兩種方法并沒有優(yōu)劣、對(duì)錯(cuò)之分，都是科學(xué)的，攤薄成本法可以讓我們清晰地看到投資全局的成本變化；而平均成本法則可以讓我們看清當(dāng)前持倉的真實(shí)收益情況。所以只是不同維度的體現(xiàn)我們的投資狀況。

而我們止盈時(shí)，更多的是看我們真實(shí)的持倉收益情況，所以肯定是平均成本法更好，更有效。如果你按攤薄成本法去判斷止盈，就有可能賣飛了或賣虧了，這點(diǎn)需要特別注意。

好了，就到這吧，大家周末愉快！