基金大致可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、平衡型基金“等。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會的官方數(shù)據(jù)，截至今年11月末，公募基金數(shù)量上升至9152只，總規(guī)模升至25.32萬億元，環(huán)比去年同期增長35%，特別是規(guī)模方面，從前年初的19.89萬億增長至25.8萬億，凈增5.4萬億，增幅高達(dá)27.3%。其中，158家基金公司的TOP30規(guī)模占比達(dá)到76%。基金的總數(shù)目已經(jīng)遠(yuǎn)超A股發(fā)行的總數(shù)目了“。

指數(shù)型基金教父約翰.C.伯格先生

約翰.C.伯格先生

而截至今年7月15日,股票型基金1871只，那么究竟該如何精明地選擇股票基金呢？今天我們主要探討一下約翰.C博格選擇股票型基金的方法：

第一步：篩選出以投資基礎(chǔ)廣泛為主的主流基金。這種基金分散程度通常最高。如果當(dāng)期收益是主要的要求，要特別考慮股票收益型基金；（大約有85%是由大盤決定的，把符合這種標(biāo)準(zhǔn)的基金稱為主流基金）

第二步：把投資特性與目標(biāo)相同的基金進(jìn)行對比篩選。例如成長型、價值型等,俗話說“不怕不識貨，就怕貨比貨”，拿同一類基金比較，相同的東西比較很重要。

第三步：重點核對技術(shù)因素清單：如市場相對性、貝塔系數(shù)與總股利率，也要考慮基金的歷史、規(guī)模、投資組合周轉(zhuǎn)率，還有就是適度考慮基金經(jīng)理人的任期長短。

第四步：把購買和持有基金收益憑證的成本過高的基金去除掉（銷售手續(xù)費和費用比率）。在無法預(yù)測的世界里，成本可能是基金績效中唯一可以預(yù)測的因素。

第五步：查看基金前10年的報酬率。如果是歷史比較短的基金，考慮成立以來的報酬率，要注意和競爭者比較時，基金的報酬率的逐年變動情況，把報酬率變動很大，或者報酬率過低的基金去除掉。

第六步：把最近績效最佳、記錄傲人的熱門基金排除在外。特別要避免自我吹噓或經(jīng)理人變成媒體明星的基金，熱門基金從來沒有不冷卻下來的（回歸平均數(shù)）。

第七步：把持續(xù)處于末位的基金排除在外。成功不會持續(xù)，但是少許證據(jù)現(xiàn)實失敗會持續(xù)，原因之一是費用特別高。

第八步：把基礎(chǔ)狹窄的基金排除在外。例如國際型和小型股票基金，或許最高只能占你全部股票資產(chǎn)的20%。不要妄想擊敗市場、嘗試在類股基金中從事短期交易。

通過逐層分析過濾下來，能夠剩下的基金已經(jīng)數(shù)量很少了，風(fēng)險系數(shù)會下降很多。如果不想過多的分析，那么有一個比較簡單的方法叫做擁有整個大盤-指數(shù)型基金。

注：約翰.C.博格 1929年5月8日至2019年1月16日），男，出生于美國新澤西州，畢業(yè)于普林斯頓大學(xué)，指數(shù)型基金之父、先鋒集團(tuán)創(chuàng)始人

感謝大家的關(guān)注，我是熱愛財經(jīng)的小但，希望我的分享能夠給您帶來幫助。

基金大致可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、平衡型基金“等。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會的官方數(shù)據(jù)，截至今年11月末，公募基金數(shù)量上升至9152只，總規(guī)模升至25.32萬億元，環(huán)比去年同期增長35%，特別是規(guī)模方面，從前年初的19.89萬億增長至25.8萬億，凈增5.4萬億，增幅高達(dá)27.3%。其中，158家基金公司的TOP30規(guī)模占比達(dá)到76%。基金的總數(shù)目已經(jīng)遠(yuǎn)超A股發(fā)行的總數(shù)目了“。

指數(shù)型基金教父約翰.C.伯格先生

約翰.C.伯格先生

而截至今年7月15日,股票型基金1871只，那么究竟該如何精明地選擇股票基金呢？今天我們主要探討一下約翰.C博格選擇股票型基金的方法：

第一步：篩選出以投資基礎(chǔ)廣泛為主的主流基金。這種基金分散程度通常最高。如果當(dāng)期收益是主要的要求，要特別考慮股票收益型基金；（大約有85%是由大盤決定的，把符合這種標(biāo)準(zhǔn)的基金稱為主流基金）

第二步：把投資特性與目標(biāo)相同的基金進(jìn)行對比篩選。例如成長型、價值型等,俗話說“不怕不識貨，就怕貨比貨”，拿同一類基金比較，相同的東西比較很重要。

第三步：重點核對技術(shù)因素清單：如市場相對性、貝塔系數(shù)與總股利率，也要考慮基金的歷史、規(guī)模、投資組合周轉(zhuǎn)率，還有就是適度考慮基金經(jīng)理人的任期長短。

第四步：把購買和持有基金收益憑證的成本過高的基金去除掉（銷售手續(xù)費和費用比率）。在無法預(yù)測的世界里，成本可能是基金績效中唯一可以預(yù)測的因素。

第五步：查看基金前10年的報酬率。如果是歷史比較短的基金，考慮成立以來的報酬率，要注意和競爭者比較時，基金的報酬率的逐年變動情況，把報酬率變動很大，或者報酬率過低的基金去除掉。

第六步：把最近績效最佳、記錄傲人的熱門基金排除在外。特別要避免自我吹噓或經(jīng)理人變成媒體明星的基金，熱門基金從來沒有不冷卻下來的（回歸平均數(shù)）。

第七步：把持續(xù)處于末位的基金排除在外。成功不會持續(xù)，但是少許證據(jù)現(xiàn)實失敗會持續(xù)，原因之一是費用特別高。

第八步：把基礎(chǔ)狹窄的基金排除在外。例如國際型和小型股票基金，或許最高只能占你全部股票資產(chǎn)的20%。不要妄想擊敗市場、嘗試在類股基金中從事短期交易。

通過逐層分析過濾下來，能夠剩下的基金已經(jīng)數(shù)量很少了，風(fēng)險系數(shù)會下降很多。如果不想過多的分析，那么有一個比較簡單的方法叫做擁有整個大盤-指數(shù)型基金。

注：約翰.C.博格 1929年5月8日至2019年1月16日），男，出生于美國新澤西州，畢業(yè)于普林斯頓大學(xué)，指數(shù)型基金之父、先鋒集團(tuán)創(chuàng)始人

感謝大家的關(guān)注，我是熱愛財經(jīng)的小但，希望我的分享能夠給您帶來幫助。

基金大致可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、平衡型基金“等。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會的官方數(shù)據(jù)，截至今年11月末，公募基金數(shù)量上升至9152只，總規(guī)模升至25.32萬億元，環(huán)比去年同期增長35%，特別是規(guī)模方面，從前年初的19.89萬億增長至25.8萬億，凈增5.4萬億，增幅高達(dá)27.3%。其中，158家基金公司的TOP30規(guī)模占比達(dá)到76%。基金的總數(shù)目已經(jīng)遠(yuǎn)超A股發(fā)行的總數(shù)目了“。

指數(shù)型基金教父約翰.C.伯格先生

約翰.C.伯格先生

而截至今年7月15日,股票型基金1871只，那么究竟該如何精明地選擇股票基金呢？今天我們主要探討一下約翰.C博格選擇股票型基金的方法：

第一步：篩選出以投資基礎(chǔ)廣泛為主的主流基金。這種基金分散程度通常最高。如果當(dāng)期收益是主要的要求，要特別考慮股票收益型基金；（大約有85%是由大盤決定的，把符合這種標(biāo)準(zhǔn)的基金稱為主流基金）

第二步：把投資特性與目標(biāo)相同的基金進(jìn)行對比篩選。例如成長型、價值型等,俗話說“不怕不識貨，就怕貨比貨”，拿同一類基金比較，相同的東西比較很重要。

第三步：重點核對技術(shù)因素清單：如市場相對性、貝塔系數(shù)與總股利率，也要考慮基金的歷史、規(guī)模、投資組合周轉(zhuǎn)率，還有就是適度考慮基金經(jīng)理人的任期長短。

第四步：把購買和持有基金收益憑證的成本過高的基金去除掉（銷售手續(xù)費和費用比率）。在無法預(yù)測的世界里，成本可能是基金績效中唯一可以預(yù)測的因素。

第五步：查看基金前10年的報酬率。如果是歷史比較短的基金，考慮成立以來的報酬率，要注意和競爭者比較時，基金的報酬率的逐年變動情況，把報酬率變動很大，或者報酬率過低的基金去除掉。

第六步：把最近績效最佳、記錄傲人的熱門基金排除在外。特別要避免自我吹噓或經(jīng)理人變成媒體明星的基金，熱門基金從來沒有不冷卻下來的（回歸平均數(shù)）。

第七步：把持續(xù)處于末位的基金排除在外。成功不會持續(xù)，但是少許證據(jù)現(xiàn)實失敗會持續(xù)，原因之一是費用特別高。

第八步：把基礎(chǔ)狹窄的基金排除在外。例如國際型和小型股票基金，或許最高只能占你全部股票資產(chǎn)的20%。不要妄想擊敗市場、嘗試在類股基金中從事短期交易。

通過逐層分析過濾下來，能夠剩下的基金已經(jīng)數(shù)量很少了，風(fēng)險系數(shù)會下降很多。如果不想過多的分析，那么有一個比較簡單的方法叫做擁有整個大盤-指數(shù)型基金。

注：約翰.C.博格 1929年5月8日至2019年1月16日），男，出生于美國新澤西州，畢業(yè)于普林斯頓大學(xué)，指數(shù)型基金之父、先鋒集團(tuán)創(chuàng)始人

感謝大家的關(guān)注，我是熱愛財經(jīng)的小但，希望我的分享能夠給您帶來幫助。

基金大致可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、平衡型基金“等。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會的官方數(shù)據(jù)，截至今年11月末，公募基金數(shù)量上升至9152只，總規(guī)模升至25.32萬億元，環(huán)比去年同期增長35%，特別是規(guī)模方面，從前年初的19.89萬億增長至25.8萬億，凈增5.4萬億，增幅高達(dá)27.3%。其中，158家基金公司的TOP30規(guī)模占比達(dá)到76%。基金的總數(shù)目已經(jīng)遠(yuǎn)超A股發(fā)行的總數(shù)目了“。

指數(shù)型基金教父約翰.C.伯格先生

約翰.C.伯格先生

而截至今年7月15日,股票型基金1871只，那么究竟該如何精明地選擇股票基金呢？今天我們主要探討一下約翰.C博格選擇股票型基金的方法：

第一步：篩選出以投資基礎(chǔ)廣泛為主的主流基金。這種基金分散程度通常最高。如果當(dāng)期收益是主要的要求，要特別考慮股票收益型基金；（大約有85%是由大盤決定的，把符合這種標(biāo)準(zhǔn)的基金稱為主流基金）

第二步：把投資特性與目標(biāo)相同的基金進(jìn)行對比篩選。例如成長型、價值型等,俗話說“不怕不識貨，就怕貨比貨”，拿同一類基金比較，相同的東西比較很重要。

第三步：重點核對技術(shù)因素清單：如市場相對性、貝塔系數(shù)與總股利率，也要考慮基金的歷史、規(guī)模、投資組合周轉(zhuǎn)率，還有就是適度考慮基金經(jīng)理人的任期長短。

第四步：把購買和持有基金收益憑證的成本過高的基金去除掉（銷售手續(xù)費和費用比率）。在無法預(yù)測的世界里，成本可能是基金績效中唯一可以預(yù)測的因素。

第五步：查看基金前10年的報酬率。如果是歷史比較短的基金，考慮成立以來的報酬率，要注意和競爭者比較時，基金的報酬率的逐年變動情況，把報酬率變動很大，或者報酬率過低的基金去除掉。

第六步：把最近績效最佳、記錄傲人的熱門基金排除在外。特別要避免自我吹噓或經(jīng)理人變成媒體明星的基金，熱門基金從來沒有不冷卻下來的（回歸平均數(shù)）。

第七步：把持續(xù)處于末位的基金排除在外。成功不會持續(xù)，但是少許證據(jù)現(xiàn)實失敗會持續(xù)，原因之一是費用特別高。

第八步：把基礎(chǔ)狹窄的基金排除在外。例如國際型和小型股票基金，或許最高只能占你全部股票資產(chǎn)的20%。不要妄想擊敗市場、嘗試在類股基金中從事短期交易。

通過逐層分析過濾下來，能夠剩下的基金已經(jīng)數(shù)量很少了，風(fēng)險系數(shù)會下降很多。如果不想過多的分析，那么有一個比較簡單的方法叫做擁有整個大盤-指數(shù)型基金。

注：約翰.C.博格 1929年5月8日至2019年1月16日），男，出生于美國新澤西州，畢業(yè)于普林斯頓大學(xué)，指數(shù)型基金之父、先鋒集團(tuán)創(chuàng)始人

感謝大家的關(guān)注，我是熱愛財經(jīng)的小但，希望我的分享能夠給您帶來幫助。

作者：雪球用戶@炒基僧

來源：雪球

著作權(quán)歸作者所有。商業(yè)轉(zhuǎn)載請聯(lián)系作者獲得授權(quán)。

風(fēng)險提示：本文所提到的觀點僅代表個人的意見，所涉及標(biāo)的不作推薦，據(jù)此買賣，風(fēng)險自負(fù)。

假期跟一些親戚聚會，閑聊的時候，有親戚問我：看到周圍人都在買基金，試探性的買了幾萬，現(xiàn)在一看虧了15%左右，該怎么辦？

面對虧損，很多人只關(guān)注“怎么辦”，很少有人關(guān)注“為什么”。但是，只有明白了“為什么”，才知道該“怎么辦”？

01

為什么你買的基金虧了呢？

為什么你買的基金會虧呢？無外乎以下5個原因：

1.買貴了

今年市場分化非常嚴(yán)重，而且熱點切換非常頻繁。往往某只基金凈值不斷地創(chuàng)新高的時候，會吸引不少投資者蜂擁而入。如果跟風(fēng)買入一些短期排名很靠前的基金，很容易“高位站崗”，“追漲被套”。沒有一棵樹會漲到天上去，大漲的時候，要看到風(fēng)險。

2.買錯了

很多新手在買基金的時候，往往會很跟著排行榜買。但是排名靠前的基金可能是基金經(jīng)理投資水平高，也可能是恰好宏觀政策和行業(yè)輪動帶來的紅利。在購買基金的時候，如果沒有深入分析，很可能“買錯了”。憑運(yùn)氣賺到的錢，會憑實力虧出去！

3.買多了

有時候“虧損”還可能是一種“錯覺”。很多新手買了某只基金之后，總覺得變現(xiàn)不如別的產(chǎn)品好，這其實是一種“心理錯覺”。比如，排隊的時候總是覺得旁邊的隊伍比較快。但是剛剛換過去，神奇的事情發(fā)生了，又覺得換過來的隊伍比之前的要買。造成這種感覺很多時候都是因為買入的金額比較多，導(dǎo)致自我過度涉入，過度關(guān)注。

4.買少了

目前市面上的基金已經(jīng)超過了8000只，而且行業(yè)基金越來越多（重倉某一行業(yè)的）。如果投資基金的時候，只買某一風(fēng)格或者單一行業(yè)的，很可能導(dǎo)致賬戶波動比較大，放大內(nèi)心的焦慮感。這屬于持倉過于集中，可以分散投資，多買幾只。

5.買短了

當(dāng)然，還有一些投資者把基金當(dāng)成提款機(jī)，總是期待買入之后馬上能賺錢。如果一直基金持有3個月沒有賺到錢，很多投資者就忍不住要“頻繁操作”了。

殊不知，基金收益也不是線性的，往往是集中在某個時間段。如下圖，如果堅持長期投資上證綜指13年，平均報酬率9.56%。如果錯過漲幅最大的10天，平均報酬率就降到了3.25%；如果錯過漲幅最大的20天，平均報酬率就會虧損0.54%；如果錯過漲幅最大的40天，平均報酬率就虧損8.3%。

02

目前已經(jīng)虧損的客戶，該怎么辦？

我們公司的財務(wù)小姐姐，一直堅持基金定投，今年虧了800塊，心理很不舒服，盼望著一回本就贖了。我跟她說，其實后臺運(yùn)營幾個小伙伴虧的更多，好幾個都虧了2000多塊。聽到這個事實，財務(wù)小姐姐心里舒服多了，覺得自己也不是最慘的。仔細(xì)想想，很多投資者不是“怕虧”，是害怕“吃虧”和“一直虧下去”。

對于目前已經(jīng)虧損的客戶，很多朋友的建議都是“長期持有”、“基金定投”、“均衡配置”、或者是“基金轉(zhuǎn)換”，但是往往又會面臨著進(jìn)一步被套的風(fēng)險。所以對于已經(jīng)虧損的客戶，我們提供的方法是“做隔離”。

1.目標(biāo)隔離

一些投資者看到最近賬戶是虧的，但是別人的賬戶是賺的，有時候會過分自我涉入，覺得自己是不是比較笨，當(dāng)初為什么那么傻。這時候，需要我們重新梳理下投資目標(biāo)，可以把投資目標(biāo)分成：

基礎(chǔ)目標(biāo)。基礎(chǔ)目標(biāo)就是超過通貨膨脹，對于基礎(chǔ)目標(biāo)部分的持倉可以通過“基金轉(zhuǎn)換”、“大額定投”、“逢低補(bǔ)倉”等手段加快回本時間。

重要目標(biāo)。重要目標(biāo)就是改善生活、小孩讀書之用。對于重要目標(biāo)可以“持續(xù)逢低加倉”或者“堅持定投”，這部分是“越跌越開心”。

夢想目標(biāo)。夢想目標(biāo)就是期限更長的，如養(yǎng)老保障、創(chuàng)業(yè)資金等。對于夢想目標(biāo)，那就耐心持有。

2.資金隔離

很多新手一虧損就很焦慮，會覺得自己很“吃虧”，往往都會覺得自己的錢是“血汗錢”、是“存了好多年”、是“每天996，辛苦存的”，現(xiàn)在一買基金就虧了，心理過不去，難受。

這里就需要我們把投資資金來源進(jìn)行分類，不同的資金來源對虧損的容忍度是不一樣的。比如可以分成：

零錢。如果投入的是零錢，虧損一點無所謂，反正都是零散的錢，那就一直拿著。

閑錢。如果是閑錢，反正贖回來也沒地方用，那就堅持持有。

工作存下來的。唯一難受的可能就覺得辛辛苦苦工作很多年，存的錢都虧了，這里可以用一些“閑錢”來補(bǔ)補(bǔ)倉，做做大額定投。

以前投資賺的。反正都是以前賺的，現(xiàn)在不是虧損，是回吐。

其他來源等。其他來源資金也是可以長期持有，作為避險用的。

3.持有期限隔離

還有的投資者如果持有一只產(chǎn)品3個月左右，還沒有賺到錢，心理就非常慌。這里需要我們對持有期限做一個隔離。先在心理做區(qū)隔，哪些是準(zhǔn)備短期持有的（6個月），哪些是要中長期持有的（1-3年），哪些是長期持有的（3年以上）。

4.倉位隔離

同樣還可以做一些倉位隔離，倉位這一塊比較重要，后面我專門寫一篇。這里先不展開。

很多人一聽到虧損就頭大，就慌了，就巴不得馬上回本，其實都是缺乏“計劃性”，沒有冷靜深入分析。“做隔離”能有效的“大事化小”、“化成為零”，減緩心理的焦慮感。

最后，投資的目的都是為了應(yīng)對未來的“不確性”，是為了防范未來可能出現(xiàn)的“風(fēng)險”。我們應(yīng)該抱著一種“避險”而不是“避損”的心態(tài)來做基金投資。在投資前，“做好隔離”能讓投資更從容；虧損后，“做好隔離”能減輕投資焦慮感。不信，你可以試試哦！

今年市場分化非常嚴(yán)重，很多理財經(jīng)理面對的售后壓力比較大。加上疫情反反復(fù)復(fù)，線下的集中培訓(xùn)也難組織，也導(dǎo)致很多理財經(jīng)理面對極端行情手中武器變得拙行見肘。???

基金大致可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、平衡型基金“等。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會的官方數(shù)據(jù)，截至今年11月末，公募基金數(shù)量上升至9152只，總規(guī)模升至25.32萬億元，環(huán)比去年同期增長35%，特別是規(guī)模方面，從前年初的19.89萬億增長至25.8萬億，凈增5.4萬億，增幅高達(dá)27.3%。其中，158家基金公司的TOP30規(guī)模占比達(dá)到76%。基金的總數(shù)目已經(jīng)遠(yuǎn)超A股發(fā)行的總數(shù)目了“。

指數(shù)型基金教父約翰.C.伯格先生

約翰.C.伯格先生

而截至今年7月15日,股票型基金1871只，那么究竟該如何精明地選擇股票基金呢？今天我們主要探討一下約翰.C博格選擇股票型基金的方法：

第一步：篩選出以投資基礎(chǔ)廣泛為主的主流基金。這種基金分散程度通常最高。如果當(dāng)期收益是主要的要求，要特別考慮股票收益型基金；（大約有85%是由大盤決定的，把符合這種標(biāo)準(zhǔn)的基金稱為主流基金）

第二步：把投資特性與目標(biāo)相同的基金進(jìn)行對比篩選。例如成長型、價值型等,俗話說“不怕不識貨，就怕貨比貨”，拿同一類基金比較，相同的東西比較很重要。

第三步：重點核對技術(shù)因素清單：如市場相對性、貝塔系數(shù)與總股利率，也要考慮基金的歷史、規(guī)模、投資組合周轉(zhuǎn)率，還有就是適度考慮基金經(jīng)理人的任期長短。

第四步：把購買和持有基金收益憑證的成本過高的基金去除掉（銷售手續(xù)費和費用比率）。在無法預(yù)測的世界里，成本可能是基金績效中唯一可以預(yù)測的因素。

第五步：查看基金前10年的報酬率。如果是歷史比較短的基金，考慮成立以來的報酬率，要注意和競爭者比較時，基金的報酬率的逐年變動情況，把報酬率變動很大，或者報酬率過低的基金去除掉。

第六步：把最近績效最佳、記錄傲人的熱門基金排除在外。特別要避免自我吹噓或經(jīng)理人變成媒體明星的基金，熱門基金從來沒有不冷卻下來的（回歸平均數(shù)）。

第七步：把持續(xù)處于末位的基金排除在外。成功不會持續(xù)，但是少許證據(jù)現(xiàn)實失敗會持續(xù)，原因之一是費用特別高。

第八步：把基礎(chǔ)狹窄的基金排除在外。例如國際型和小型股票基金，或許最高只能占你全部股票資產(chǎn)的20%。不要妄想擊敗市場、嘗試在類股基金中從事短期交易。

通過逐層分析過濾下來，能夠剩下的基金已經(jīng)數(shù)量很少了，風(fēng)險系數(shù)會下降很多。如果不想過多的分析，那么有一個比較簡單的方法叫做擁有整個大盤-指數(shù)型基金。

注：約翰.C.博格 1929年5月8日至2019年1月16日），男，出生于美國新澤西州，畢業(yè)于普林斯頓大學(xué)，指數(shù)型基金之父、先鋒集團(tuán)創(chuàng)始人

感謝大家的關(guān)注，我是熱愛財經(jīng)的小但，希望我的分享能夠給您帶來幫助。