那些經(jīng)歷了時間沉淀的經(jīng)典，自有它們存在的原因，值得反復(fù)品讀，K線圖就是其中之一。

K線圖簡史

在日本江戶時期，一個叫本間宗久的人開始用蠟燭圖來記錄、分析稻米交易行情，賺取了巨額財富。這位比乾隆皇帝早出生了12年的米商，把他的交易心得寫在《三猿金泉錄》里，后人以本間宗久的出生地酒田為名，稱為《酒田戰(zhàn)法》。

1989年12月，美國人史蒂夫·尼森把蠟燭圖引入美國，稱為“K線圖”，從此風(fēng)靡西方金融界。從本間宗久發(fā)明蠟燭圖到現(xiàn)在，已經(jīng)過去了200多年。

K線圖的用途

我希望你看完這篇文章，能學(xué)到一些東西。然后再統(tǒng)統(tǒng)都忘記，最終能以不同的方式去思考。

技術(shù)分析是做什么用的，難道不是用來預(yù)測走勢的？這是很多人的想法?？聪聢D這個例子：

一根大陽線釋放出強烈的多頭信號。如果根據(jù)K線釋放的多頭信號，就認為后市能漲、就可以買入，很容易掉進誘多陷阱。技術(shù)分析的真正意義，是用來發(fā)現(xiàn)盤面事實的。專業(yè)交易者，會根據(jù)盤面事實做出對應(yīng)的策略，而不是用來預(yù)測后市的走勢。學(xué)習(xí)K線之前，需要謹記這三點：

多頭信號不等于后市看漲；

后市看漲不等于合適的買點；

合適的買點不等于穩(wěn)健獲利。

K線圖的特點與基本畫法

K線圖受歡迎，是因為它簡潔、直觀、完整、透徹地反映了盤面信息。

與最原始的交易信息，例如交割單、分時圖相比，它更直觀。

與K線圖的前輩，例如線段圖、錨形圖相比，它更簡潔。

與均線、MACD、布林線等指標相比，它更完整。因為大多數(shù)指標只計算收盤價，并且對這些價格做了各種統(tǒng)計分析，遺失了原始信息。而K線圖則忠實、完整地記錄了開盤價、收盤價、最高價、最低價四個價格。

單根K線的種類與研判方法

單根K線的種類，按照顏色、實體大小、上下影線的長度等等排列組合，可以有30多種不同的K線。

1，看K線顏色：分為陽線、陰線；

2，看實體大?。悍譃樗姆N

實體幅度小于1%，一般稱為十字線；實體幅度在1~3%，一般稱為小陰線、小陽線；實體幅度在3~7%，一般稱為中陰線、中陽線；實體幅度大于7%，一般稱為大陰線、大陽線。

3，看影線長短

沒有上影線：光頭，例如光頭陽線；沒有下影線：光腳，例如光腳陽線；影線長度大于實體2倍的，單獨說明，例如帶長上影線的陽線。

這些30多種K線只要知道即可，不必硬背，實戰(zhàn)中自會熟能生巧。需要牢記的是研判單根K線的三個步驟：

首先看K線顏色，陰線揭示了下跌的事實，陽線揭示了上漲的事實；

第二看K線實體大小，實體大小揭示漲跌的力度的事實。如果實體太小，則顏色（陰線、陽線）的意義減弱。

第三看K線的影線長短。影線長短揭示壓力、支撐的強弱力度。

十字線

十字線的開盤價與收盤價幾乎相等，實體非常小，按照上下影線的不同位置，又分為長腿十字線、墓碑十字線、蜻蜓十字線等。

十字線揭示了多空力量均衡的事實。一般來說，在十字線之后容易出現(xiàn)變盤，改變之前的趨勢方向。

如果十字線出現(xiàn)在一段上漲行情，則揭示了上漲力度減弱的事實；如果十字線出現(xiàn)在一段下跌行情，則揭示了下跌力度減弱的事實；

如果十字線出現(xiàn)在橫盤趨勢中，或者在同一價位附近連續(xù)多個十字線，那么十字線不能提供趨勢變化的信號。

同樣形態(tài)的K線，出現(xiàn)在不同的位置，揭示了不同的事實。其中的關(guān)鍵就是趨勢。

錘子線、倒錘子線、上吊線、流星

錘子線和上吊線在形態(tài)上看起來很像：

實體很短，下影線很長，一般來說下影線是實體的2倍以上；沒有上影線，或者上影線非常短；可以是陰線，也可以是陽線，實體顏色意義不大；出現(xiàn)在清晰的下跌趨勢，叫“錘子線”，意思是“夯實市場底部”，是下跌趨勢即將結(jié)束的信號；出現(xiàn)在清晰的上漲趨勢，叫“上吊線”，名字不吉利，是上漲趨勢即將結(jié)束的信號。

把錘子線的形態(tài)上下顛倒，就是倒錘子線。和錘子線一樣，是下跌即將結(jié)束的信號。

把上吊線的形態(tài)上下顛倒，就是流星。和上吊線一樣，是上漲即將結(jié)束的信號。

有人把流星叫作“倒錘子線”，也有叫成“射擊之星的”。

前者錯得離譜。錘子線、倒錘子線一定出現(xiàn)在下跌趨勢，是夯實市場底部的含義。而流星出現(xiàn)在上漲趨勢，意思是“來自天上的麻煩”。K線所處的位置不同，揭示的市場含義也不同。

后者是翻譯錯誤，日文的流星翻譯成英文是shooting star，再翻譯成中文的射擊之星，丟失了原名字里的下跌含義。

看漲吞沒形態(tài)、看跌吞沒形態(tài)

吞沒形態(tài)，也叫抱線形態(tài)，是主要的趨勢反轉(zhuǎn)信號，揭示市場結(jié)束了之前的運動方向，向相反方向運行。有三條判別標準：

市場處于清晰的上漲或者下跌趨勢；吞沒形態(tài)由兩根K線組成，第二根K線的實體必須覆蓋第一根K線的實體；兩根K線顏色相反。在看漲吞沒形態(tài)中，第一根是陰線、第二根是陽線。在看跌吞沒形態(tài)中，第一根是陽線，第二根是陰線。例外的情況：如果第一根K線實體非常小，則第一根K線是陰線、陽線都可以。

陽包陰、陰包陽和吞沒形態(tài)看上去很像，實際不一樣。

吞沒形態(tài)一定出現(xiàn)在清晰的上漲、下跌趨勢。而陽包陰、陰包陽則可以出現(xiàn)在任意趨勢中。

由于在形態(tài)定義中考慮了趨勢，所以吞沒形態(tài)對趨勢的判別更有實戰(zhàn)意義。

孕線形態(tài)

孕線形態(tài)是次要的趨勢反轉(zhuǎn)形態(tài)，揭示的趨勢反轉(zhuǎn)強度比吞沒形態(tài)弱。它也是兩根K線組成，從形態(tài)上看，其實就是把吞沒形態(tài)的兩根K線左右互換。有三條判別標準：

市場處于清晰的上漲或者下跌趨勢；孕線形態(tài)由兩根K線組成，第一根K線的實體必須覆蓋第二根K線的實體；兩根K線顏色相反。在看漲孕線形態(tài)中，第一根是陰線，第二根是陽線。在看跌孕線形態(tài)中，第一根是陽線，第二根是陰線。例外的情況：如果第二根K線實體很小，則陰線陽線都可以。

如果第二根K線是十字線，習(xí)慣上把它叫做十字孕線。

烏云蓋頂與刺透形態(tài)

烏云蓋頂，也叫烏云線，屬于頂部趨勢反轉(zhuǎn)形態(tài)。揭示上漲結(jié)束，下跌開始的事實。三條判別標準：

市場處于清晰的上漲趨勢；由兩根K線組成，第一根是實體比較大的陽線，第二根是實體比較大的陰線；陰線的開盤價高于第一根K線的收盤價，也就是超過了第一根K線的實體。

刺透形態(tài)，也叫斬回線，近似于把烏云蓋頂上下顛倒，屬于底部的趨勢反轉(zhuǎn)形態(tài)。判別標準：

市場處于清晰的下跌趨勢；由兩根K線組成，第一根是實體比較大的陰線，第二根是實體比較大的陽線；陽線線的開盤價低于第一根K線的最低價，也就是低于第一根K線下影線的底部；陽線實體刺入陰線越多，看漲力度越強烈。理想情況下，陽線的收盤價高于陰線實體的二分之一。反擊線

兩根顏色相反的K線的收盤價相等時，就形成反擊線，也叫做約會線。

看漲反擊線判別：

市場處于清晰的下跌趨勢；兩根K線組成，第一根是陰線，第二根是陽線，且收盤價相等；第二根K線的實體越大，看漲力度越強。

看跌反擊線判別：

市場處于清晰的上漲趨勢；兩根K線組成，第一根是陽線，第二根是陰線，且收盤價相等；第二根K線的實體越大，看跌力度越強。捉腰帶線

捉腰帶線名字來自于日本相撲運動的一個術(shù)語，意思是“抓著對手的腰帶，將他推出圈外”。捉腰帶線分為看漲捉腰帶線和看跌捉腰帶線兩種。

看漲捉腰帶線的判別標準：

市場處于清晰的下跌趨勢；由一根實體較大的陽線構(gòu)成；開盤價就是最低價，沒有下影線，或者下影線很短。

看跌捉腰帶線的判別標準：

市場處于清晰的上漲趨勢；由一根實體較大的陰線構(gòu)成；開盤價就是最高價，沒有上影線，或者上影線很短。

啟明星與黃昏星

啟明星與黃昏星由三根K線組成的趨勢反轉(zhuǎn)形態(tài)。顧名思義，啟明星揭示了從下跌到上漲的趨勢反轉(zhuǎn)信號，黃昏星揭示了從上漲到下跌的趨勢反轉(zhuǎn)信號。

啟明星的判別標準：

出現(xiàn)在清晰的下跌趨勢，由三根K線組成；第一根陰線，第三根陽線；中間的K線實體較小，可以是陰線也可以是陽線，如果中間K線是十字線，習(xí)慣上叫作十字啟明星；標準的啟明星有兩個跳空缺口。

實戰(zhàn)中，第二個缺口并不常見。第三根K線的實體越大、成交量越大，則看漲力度越大。第二根K線是十字線時，一般稱為十字啟明星。

黃昏星的判別標準：

出現(xiàn)在清晰的上漲趨勢，由三根K線組成；第一根陽線，第三根陰線；中間的K線實體較小，可以是陰線也可以是陽線，如果中間K線是十字線，習(xí)慣上叫作十字黃昏星；標準的黃昏星有兩個跳空缺口。

黃昏星與啟明星形態(tài)中蘊涵了一個非常實用的思維過程。三根K線的形態(tài)，依次代表了對當前趨勢的確認、對趨勢變化的預(yù)警、對趨勢變化的確認三個步驟。這個思維過程比形態(tài)本身的實戰(zhàn)指導(dǎo)意義更大，值得舉一反三、勤加思考練習(xí)。

三只烏鴉

三只烏鴉也叫三翅烏鴉、三飛烏鴉，“好事不出門，壞事長翅膀”，三只烏鴉是看跌的趨勢反轉(zhuǎn)信號。

三只烏鴉形態(tài)的判別標準：

出現(xiàn)在清晰的上漲趨勢；由三根連續(xù)的、實體比較大的陰線組成；沒有下影線，或者下影線很短；標準的三只烏鴉，每根陰線的開盤價都在前一K線實體內(nèi)（沒有缺口）。

三只烏鴉一般用于中長線趨勢的研判，很少用于短線研判。

平頭頂部形態(tài)和平頭底部形態(tài)

在上漲趨勢中，兩根最高點幾乎相等的K線，組成平頭頂部形態(tài)。給出了上漲力度減弱的信號。通常來說，平頭頂部形態(tài)會和其他形態(tài)結(jié)合出現(xiàn)。例如：

在下跌趨勢中，兩根最低點幾乎相等的K線，組成平頭底部形態(tài)。給出了下跌力度減弱的信號。平頭底部形態(tài)也會和其他形態(tài)結(jié)合出現(xiàn)。例如：

以上是K線的常用形態(tài)，適合新手入門學(xué)習(xí)，也適合老手反復(fù)溫習(xí)。新手看價、老手看形、大師會意。這類經(jīng)典，即使在實戰(zhàn)多年之后再回頭看，總能有新的領(lǐng)悟。

最后，謹記兩點：

第一，盡管相比多數(shù)技術(shù)分析方法來說，K線圖簡潔、完整、透徹，但它仍然只揭示了部分市場信息。比如成交量、股票的基本面等，都是K線圖無法涵蓋的。實戰(zhàn)中需要結(jié)合其他方法綜合使用。

第二，技術(shù)分析的真正意義，是幫助你盡可能完整地發(fā)現(xiàn)盤面事實，而不是去做預(yù)測。

我是職業(yè)投資人康康，歡迎關(guān)注。