作者丨書簽客

近年來，權益類投資為大多數(shù)人所知，越來越多的人關注基金投資，但如何在上千只基金中選出適合自己的基金，一直是大眾投資的難點。今天，書簽客在新書《手把手教你選出賺錢好基金》的直播分享中，介紹了9個篩選指標，以及3個止盈公式，幫助大家選出賺錢好基金。

01 篩選基金的9個指標

第一，基金業(yè)績表現(xiàn)。要看從成立到現(xiàn)在的年化收益率，還要看季度收益率、月收益率，業(yè)績是最直觀的指標。

第二，夏普比率。這是風險和投資收益的比率，可以簡單理解為，夏普比率越大，收益率越高。要注意的是，夏普比率的比較一定是在同類型基金之間進行的。

第三，最大回撤率。反映的是買入基金后可能面臨的最大虧損。最大回撤率越小，說明這只基金的穩(wěn)定性越好。注意，它的比較也一定是在同類型基金之間進行的。

第四，基金規(guī)模。關于這個指標，我就不贅述了，有兩點建議：一是，盡量不選規(guī)模在5000萬元以下的基金；二是，盡量選規(guī)模在2億元以上的基金。

第五，投資機構間接背書。如果基金持有人中投資機構的持有占比較高，說明投資機構看好這只基金，我們可以考慮。但持有比例太高也不是好事，因為一旦其賣出基金，那么會給基金帶來較大的波動，影響基金的穩(wěn)定性。

第六，單位凈值和累計凈值。兩個的區(qū)別在于是否考慮分紅。如果把分紅的凈值加到這個單位凈值里面，其實它和累計凈值是一樣的。

第七，基金評級。一些第三方平臺會對基金做一個大眾點評，方便大家選擇。3個網(wǎng)站推薦給大家：晨星網(wǎng)、好買基金網(wǎng)、天天基金網(wǎng)。個人建議，可以把這3個網(wǎng)站的結(jié)果進行對比，來看一看它們的優(yōu)劣。

第八，基金分紅。分紅其實就是從把你的錢從左口袋放在右口袋，關鍵問題是分紅后選擇現(xiàn)金分紅還是紅利再投?？梢愿鶕?jù)市場情況判斷，市場低迷時，可以紅利再投；市場過熱時，可以選擇現(xiàn)金分紅。

第九，基金定投。首先要說明，定投首要任務不是盈利，而是儲蓄。定投不擇時，它比較適合波動大的基金。

書簽客 著 中信出版集團 出版

02 什么時候該止盈呢？

在這部分給大家分享3個止盈公式。其實是我對1個止盈公式進行了不斷的修正，不過3個都沒有問題，大家選擇自己喜歡的即可。

止盈公式 1.0

目標收益率=預期投資年限 *（基金年化收益率+年通貨膨脹率）

舉個例子，加入你的預期投資年限是2年，基金年化收益率是12%，年通貨膨脹率按5%來算，那么最終止盈的目標收益率是：

目標收益率=2 *（12%+5%）=34%

止盈公式 2.0

但是這個公式有一個問題，就是基金年化收益率到底要定多少？有沒有一個客觀的指標來替代呢？

我們可以用“10年期國債收益率”來替代基金年化收益率。因為有國家信用背書，它可以看作市場上無風險的收益率基準，所以止盈公式可以調(diào)整為：

目標收益率=預期投資年限 *（10年期國債收益率+年通貨膨脹率）

舉個例子，假設當前10年期國債收益率為3.5%，那么定投2年的目標收益率為：

目標收益率=2 *（3.5%+5%）=16%

止盈公式 3.0

通貨膨脹率如果每次都定5%也不是很準，那到底應該定哪個值呢？是CPI，GDP，還是M2？

如果我們的投資收益率超過CPI 的增速，只能說明投資剛剛達標，勉強跑贏了通貨膨脹；如果我們的投資收益率超過GDP的增速，說明投資能力跟上了國家經(jīng)濟發(fā)展的平均水平，我們的生活品質(zhì)在穩(wěn)步提升；如果我們的投資收益率超過了M2的增速，說明我們的投資能力已經(jīng)超過了國家印錢的速度。而超過印錢的速度才是真正戰(zhàn)勝實際的通貨膨脹。

因此，在止盈公式3.0里，可以把年通貨膨脹率替換為M2增速，那止盈公式就變成：

目標收益率=預期投資年限 *（10年期國債收益率 + M2平均增速）

舉個例子，從過去7年多的M2增速來看，我國的M2平均增速在11.3%左右，我們四舍五入把M2增速定為11%，10年期國債收益率仍然按照3.5%計算，那么目標收益率變成：

目標收益率=2 *（3.5% + 11%）=29%

03 定投多久需要止盈？

事實上，定投也是需要止盈的。畢竟“會買的是徒弟，會賣的才是師傅”。定投初期本金不多，可以不用考慮止盈，那定投多久之后要考慮呢？3年、5年，還是10年？

好了，說了止盈的三部曲之外，我們再來看一個我們老說定投定投那不可能一輩子定投是吧？我定投10年20年30年，這個不現(xiàn)實的，非常非常不現(xiàn)實，如果有哪個人告訴你說你只要定投就可以了，我建議你還是遠離這樣的人，因為定投它是有期限的，并不是說我定投10年20年就一定好，啊啊并不是這樣的，到底定投多久才能夠才是個適合的點，畢竟我們會買的是徒弟，會慢的才是師傅，我定投完了是一定要是有收益的，如果這個事情沒有收益，我定投那么久又有什么意義呢？

假如你是按月定時定額買入基金，即每月投資2000元買入A基金，定投5個月、20個月、50個月、120個月的扣款情況如下：

? 定投了5個月，總計投入1萬元，那么下個月定投扣款占定投總成本的20%。

? 如果定投了20個月，總計投入4萬元，那么下個月定投扣款占定投總成本的5%。

? 如果定投了50個月，總計投入10萬元，那么下個月定投扣款占定投總成本的2%。

? 如果定投了120個月，總計投入24萬元，那么下個月定投扣款占定投總成本的0.83%。

大家會發(fā)現(xiàn)隨著定投的時間越來越長，定投的金額占總成本的比例越來越低。那到底定投多少次呢？如果你已經(jīng)累計定投超過50次，那么定投金額占總成本的比例已經(jīng)非常低，這時就可以有意識地關注一下整體的收益情況，準備賣出，落袋為安了。在收益和本金落袋為安之后，我們就完成了一次投資的“閉環(huán)”。

作者丨書簽客

近年來，權益類投資為大多數(shù)人所知，越來越多的人關注基金投資，但如何在上千只基金中選出適合自己的基金，一直是大眾投資的難點。今天，書簽客在新書《手把手教你選出賺錢好基金》的直播分享中，介紹了9個篩選指標，以及3個止盈公式，幫助大家選出賺錢好基金。

01 篩選基金的9個指標

第一，基金業(yè)績表現(xiàn)。要看從成立到現(xiàn)在的年化收益率，還要看季度收益率、月收益率，業(yè)績是最直觀的指標。

第二，夏普比率。這是風險和投資收益的比率，可以簡單理解為，夏普比率越大，收益率越高。要注意的是，夏普比率的比較一定是在同類型基金之間進行的。

第三，最大回撤率。反映的是買入基金后可能面臨的最大虧損。最大回撤率越小，說明這只基金的穩(wěn)定性越好。注意，它的比較也一定是在同類型基金之間進行的。

第四，基金規(guī)模。關于這個指標，我就不贅述了，有兩點建議：一是，盡量不選規(guī)模在5000萬元以下的基金；二是，盡量選規(guī)模在2億元以上的基金。

第五，投資機構間接背書。如果基金持有人中投資機構的持有占比較高，說明投資機構看好這只基金，我們可以考慮。但持有比例太高也不是好事，因為一旦其賣出基金，那么會給基金帶來較大的波動，影響基金的穩(wěn)定性。

第六，單位凈值和累計凈值。兩個的區(qū)別在于是否考慮分紅。如果把分紅的凈值加到這個單位凈值里面，其實它和累計凈值是一樣的。

第七，基金評級。一些第三方平臺會對基金做一個大眾點評，方便大家選擇。3個網(wǎng)站推薦給大家：晨星網(wǎng)、好買基金網(wǎng)、天天基金網(wǎng)。個人建議，可以把這3個網(wǎng)站的結(jié)果進行對比，來看一看它們的優(yōu)劣。

第八，基金分紅。分紅其實就是從把你的錢從左口袋放在右口袋，關鍵問題是分紅后選擇現(xiàn)金分紅還是紅利再投?？梢愿鶕?jù)市場情況判斷，市場低迷時，可以紅利再投；市場過熱時，可以選擇現(xiàn)金分紅。

第九，基金定投。首先要說明，定投首要任務不是盈利，而是儲蓄。定投不擇時，它比較適合波動大的基金。

書簽客 著 中信出版集團 出版

02 什么時候該止盈呢？

在這部分給大家分享3個止盈公式。其實是我對1個止盈公式進行了不斷的修正，不過3個都沒有問題，大家選擇自己喜歡的即可。

止盈公式 1.0

目標收益率=預期投資年限 *（基金年化收益率+年通貨膨脹率）

舉個例子，加入你的預期投資年限是2年，基金年化收益率是12%，年通貨膨脹率按5%來算，那么最終止盈的目標收益率是：

目標收益率=2 *（12%+5%）=34%

止盈公式 2.0

但是這個公式有一個問題，就是基金年化收益率到底要定多少？有沒有一個客觀的指標來替代呢？

我們可以用“10年期國債收益率”來替代基金年化收益率。因為有國家信用背書，它可以看作市場上無風險的收益率基準，所以止盈公式可以調(diào)整為：

目標收益率=預期投資年限 *（10年期國債收益率+年通貨膨脹率）

舉個例子，假設當前10年期國債收益率為3.5%，那么定投2年的目標收益率為：

目標收益率=2 *（3.5%+5%）=16%

止盈公式 3.0

通貨膨脹率如果每次都定5%也不是很準，那到底應該定哪個值呢？是CPI，GDP，還是M2？

如果我們的投資收益率超過CPI 的增速，只能說明投資剛剛達標，勉強跑贏了通貨膨脹；如果我們的投資收益率超過GDP的增速，說明投資能力跟上了國家經(jīng)濟發(fā)展的平均水平，我們的生活品質(zhì)在穩(wěn)步提升；如果我們的投資收益率超過了M2的增速，說明我們的投資能力已經(jīng)超過了國家印錢的速度。而超過印錢的速度才是真正戰(zhàn)勝實際的通貨膨脹。

因此，在止盈公式3.0里，可以把年通貨膨脹率替換為M2增速，那止盈公式就變成：

目標收益率=預期投資年限 *（10年期國債收益率 + M2平均增速）

舉個例子，從過去7年多的M2增速來看，我國的M2平均增速在11.3%左右，我們四舍五入把M2增速定為11%，10年期國債收益率仍然按照3.5%計算，那么目標收益率變成：

目標收益率=2 *（3.5% + 11%）=29%

03 定投多久需要止盈？

事實上，定投也是需要止盈的。畢竟“會買的是徒弟，會賣的才是師傅”。定投初期本金不多，可以不用考慮止盈，那定投多久之后要考慮呢？3年、5年，還是10年？

好了，說了止盈的三部曲之外，我們再來看一個我們老說定投定投那不可能一輩子定投是吧？我定投10年20年30年，這個不現(xiàn)實的，非常非常不現(xiàn)實，如果有哪個人告訴你說你只要定投就可以了，我建議你還是遠離這樣的人，因為定投它是有期限的，并不是說我定投10年20年就一定好，啊啊并不是這樣的，到底定投多久才能夠才是個適合的點，畢竟我們會買的是徒弟，會慢的才是師傅，我定投完了是一定要是有收益的，如果這個事情沒有收益，我定投那么久又有什么意義呢？

假如你是按月定時定額買入基金，即每月投資2000元買入A基金，定投5個月、20個月、50個月、120個月的扣款情況如下：

? 定投了5個月，總計投入1萬元，那么下個月定投扣款占定投總成本的20%。

? 如果定投了20個月，總計投入4萬元，那么下個月定投扣款占定投總成本的5%。

? 如果定投了50個月，總計投入10萬元，那么下個月定投扣款占定投總成本的2%。

? 如果定投了120個月，總計投入24萬元，那么下個月定投扣款占定投總成本的0.83%。

大家會發(fā)現(xiàn)隨著定投的時間越來越長，定投的金額占總成本的比例越來越低。那到底定投多少次呢？如果你已經(jīng)累計定投超過50次，那么定投金額占總成本的比例已經(jīng)非常低，這時就可以有意識地關注一下整體的收益情況，準備賣出，落袋為安了。在收益和本金落袋為安之后，我們就完成了一次投資的“閉環(huán)”。