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一、基金分類(lèi)

目前市場(chǎng)上大約有1600只各式各樣的指數(shù)基金，這些基金可以分為兩大類(lèi)，一類(lèi)是寬基指數(shù)基金，一類(lèi)是行業(yè)指數(shù)基金。

（一）寬基指數(shù)基金

寬基指數(shù)：是指不按照行業(yè)劃分，用一籃子股票組合反映價(jià)格走勢(shì)的指標(biāo)。

寬基指數(shù)基金：該類(lèi)指數(shù)基金在挑選股票時(shí)，不限制該股票所屬的行業(yè)。

國(guó)內(nèi)常見(jiàn)的三大寬基指數(shù)為:上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)。

1、上證50指數(shù)

是從在上交易所上市的企業(yè)中挑選出規(guī)模最大、流動(dòng)性最好、最具代表性的50家企業(yè)的股票組成樣本股，可以反映滬市優(yōu)質(zhì)大盤(pán)企業(yè)的整體狀況。

上證50指數(shù)，樣本股以大盤(pán)股為主，規(guī)模最小的都有350多億，像你所熟悉的貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、寧德時(shí)代、招商銀行等公司的股票都包含在其中。

2、滬深300指數(shù)

是從在上交所和深交所上市的企業(yè)中挑選出規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的300家企業(yè)的股票作為樣本股，可以反映國(guó)內(nèi)股市的整體走勢(shì)，被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)最具代表性的指數(shù)。

3、中證500指數(shù)

雖然滬深300已經(jīng)代表了中國(guó)企業(yè)中最優(yōu)秀的前300家企業(yè)，但剩下的還有幾千家企業(yè)，其中中等企業(yè)的表現(xiàn)又該怎么統(tǒng)計(jì)呢？

為了追蹤這些企業(yè)的表現(xiàn)，中證指數(shù)公司開(kāi)發(fā)了中證500指數(shù)，它跟滬深300指數(shù)沒(méi)有重合，是國(guó)內(nèi)中型企業(yè)的代表。

[微風(fēng)][微風(fēng)]這三種指數(shù)基金是寬基指數(shù)的代表，基本涵蓋了中國(guó)股市上最優(yōu)秀的800家企業(yè)，如果你同時(shí)投資這三種指數(shù)基金，就意味著你同時(shí)擁有了這800家公司的股票。

（二）行業(yè)指數(shù)基金

行業(yè)指數(shù)：代表各個(gè)行業(yè)漲跌情況的指數(shù)，例如商業(yè)指數(shù)、地產(chǎn)指數(shù)、醫(yī)藥指數(shù)等。

行業(yè)指數(shù)基金：該類(lèi)基金在挑選股票時(shí)，規(guī)定了必須選哪個(gè)行業(yè)。如：新能源汽車(chē)指數(shù)，持倉(cāng)股必須是新能源行業(yè)公司的股票。

行業(yè)指數(shù)，根據(jù)國(guó)際上的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，一般可以分為十個(gè)一級(jí)行業(yè)，分別是材料、可選消費(fèi)、必須消費(fèi)、能源、金融、醫(yī)藥、工業(yè)、信息、電信、公共事業(yè)。

也可以按照特定行業(yè)主題，劃分為養(yǎng)老行業(yè)、環(huán)保行業(yè)、軍工行業(yè)、健康行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)等。

行業(yè)很多，但并不是每一個(gè)都值得投資，那么什么樣的行業(yè)值得投資呢？

主要有兩個(gè)，一個(gè)是天生更容易賺錢(qián)的行業(yè)，另一個(gè)是周期性強(qiáng)的行業(yè)。

[微風(fēng)]什么是天生更容易賺錢(qián)的行業(yè)？

一般需要滿(mǎn)足以下幾個(gè)條件：

1.市場(chǎng)需求比較穩(wěn)定;

2.企業(yè)有護(hù)城河，能保證一定的利潤(rùn)率；

3.再投資的需求較??；

4.能獲得大量的自由現(xiàn)金流。

而滿(mǎn)足這些條件的行業(yè)，主要集中在消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)，還有一些主題行業(yè)，比如養(yǎng)老行業(yè)。

[微風(fēng)]什么是周期性強(qiáng)的行業(yè)？

周期性行業(yè)就是那種“三年不開(kāi)張，開(kāi)張吃三年”的行業(yè)，他們的盈利有一定的周期規(guī)律，高的時(shí)候特別高，低的時(shí)候特別低。

我們就可以利用這種特點(diǎn)，在他們利潤(rùn)較低、基金估值也較低的時(shí)候買(mǎi)入，在他們利潤(rùn)較高、基金估值也大幅增長(zhǎng)的時(shí)候賣(mài)出，來(lái)提高我們的投資收益。

這類(lèi)企業(yè)一般集中在金融行業(yè)以及地產(chǎn)行業(yè)、能源行業(yè)等。

[微風(fēng)]對(duì)于剛?cè)腴T(mén)的基金小白，不建議從行業(yè)指數(shù)基金入門(mén)。

因?yàn)樾袠I(yè)指數(shù)基金投資風(fēng)險(xiǎn)更高，不僅要考慮投資價(jià)值，還要考慮不同行業(yè)的特點(diǎn)和當(dāng)前所處的階段，投資難度比寬基指數(shù)要高出不少。

所以最好是從寬基指數(shù)基金開(kāi)始入門(mén)，等積累到一定階段再開(kāi)始逐步學(xué)習(xí)、了解如何投資行業(yè)指數(shù)基金。

二、如何挑選指數(shù)基金

1、看基金成立時(shí)間

選擇成立3年以上的基金。一般來(lái)說(shuō)，基金成立時(shí)間越長(zhǎng)，其基金份額凈值和收益水平就越穩(wěn)定。

2、看基金規(guī)模

選擇規(guī)模大的基金，5—100億之間。因?yàn)榛鹨?guī)模小，清盤(pán)的幾率比較大。雖然基金清盤(pán)并不會(huì)導(dǎo)致我們血本無(wú)歸，但會(huì)按照一個(gè)基金凈值強(qiáng)制贖回，導(dǎo)致投資中斷，如果贖回的這個(gè)凈值比你的成本低，那么你就會(huì)虧損。

3、看基金公司盈利能力

與同行業(yè)對(duì)比，一般看近3年的，選基金公司盈利能力強(qiáng)的。

4、選同行業(yè)里優(yōu)秀的基金

圖片僅用于舉例說(shuō)明

4、運(yùn)用市盈率法挑選指數(shù)基金

運(yùn)用市盈率法挑選指數(shù)基金，這也是巴菲特的老師格雷厄姆常用的一種方法。

各種買(mǎi)賣(mài)基金的網(wǎng)站、指數(shù)官網(wǎng)、手機(jī)理財(cái)APP都可以查詢(xún)基金的各種估值，包括盈利收益率。

[微風(fēng)]當(dāng)運(yùn)用盈利收益率法挑選指數(shù)基金時(shí)，需記住以下三點(diǎn)：

1.當(dāng)盈利收益率大于10%時(shí)分批投資；

2.當(dāng)盈利收益率小于10%但大于6.4%時(shí)，不要再買(mǎi)入，也不要賣(mài)出；

3.當(dāng)盈利收益率小于6.4%時(shí)，分批賣(mài)出基金份額。

為什么是10%和6.4%這兩個(gè)數(shù)值呢？這是根據(jù)國(guó)內(nèi)銀行利率和基金平均收益水平計(jì)算出來(lái)的。

小結(jié)：

1、盡量挑選寬基指數(shù)基金，尤其是理財(cái)小白；

2、盡量挑選歷史悠久、規(guī)模大的指數(shù)基金，因?yàn)橐?guī)模小的基金容易被清盤(pán)；

3、運(yùn)用盈利收益率法挑選低估值的指數(shù)基金，可以借助各種理財(cái)工具查詢(xún)盈利收益率。