這是來(lái)自老娘舅評(píng)論區(qū)的一條發(fā)言：

“我攢了一個(gè)月的利潤(rùn)，昨天一天跌沒(méi)了。”

持倉(cāng)里微博的利潤(rùn)總是讓你不忍止盈，直到跌透了才懂得珍惜，難道這才是投資基金的常態(tài)？

很多人知道股票基金有風(fēng)險(xiǎn)，但是沒(méi)想到風(fēng)險(xiǎn)能這么大。那么，有沒(méi)有哪些指標(biāo)能幫我們找出那些風(fēng)險(xiǎn)控制稍微好點(diǎn)，收益也不差的基金呢？

當(dāng)然有，比如著名的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)——最大回撤，就是用來(lái)衡量基金從最高點(diǎn)往下能跌多少的，讓你心里有個(gè)底，知道你買(mǎi)的基金最多能虧多少錢(qián)。

但是，這個(gè)指標(biāo)有個(gè)盲區(qū)，它能衡量最大的虧損，中間的小虧損卻看不到，假設(shè)基金最大回撤虧30%，但跌十次-29%也看不出來(lái)。

要知道，平常的體驗(yàn)也很重要，所以另一個(gè)指標(biāo)——波動(dòng)率應(yīng)運(yùn)而生。

波動(dòng)率越大，持有基金坐的“過(guò)山車(chē)”就越刺激，反之則越平緩，持有體驗(yàn)也更好一點(diǎn)，如果受不了那個(gè)刺激，就算收益再多，持有過(guò)程中就被震出去了。

所以，今天我們專(zhuān)門(mén)將低波動(dòng)率加入考評(píng)篩選，篩選了13000多組數(shù)據(jù)，找出了一份“畫(huà)線派”TOP20的基金榜單，除非你就喜歡刺激的持有體驗(yàn)，否則一定不要錯(cuò)過(guò)這篇文章。

“畫(huà)線派”低波動(dòng)基金名單

波動(dòng)率越低，基金凈值走勢(shì)會(huì)越趨向一根直線。

可問(wèn)題是，這條曲線不一定是45度向上的，也可能180度的“躺平”，所以我們的榜單不能放棄收益。

因此，我們將低波動(dòng)基金的篩選標(biāo)準(zhǔn)如下：

1.在全市場(chǎng)主動(dòng)基金中，選擇近三年波動(dòng)率排名居前10%的基金，有136只，構(gòu)成初步名單；

2.結(jié)合年化收益指標(biāo)，選出持有體驗(yàn)最好的20只基金，構(gòu)成“低波動(dòng)基金”組合。

將這20只基金擬合的收益曲線拿出來(lái)看，我們可以發(fā)現(xiàn)持有體驗(yàn)相當(dāng)棒。

從近三年來(lái)看，年化收益為13.12%，最大回撤為-8.52%，風(fēng)險(xiǎn)收益性?xún)r(jià)比較高。平均年化波動(dòng)為7%，而同期全市場(chǎng)主動(dòng)基金平均年化波動(dòng)率為32%，模擬組合的平穩(wěn)特性更加突出。

同滬深300指數(shù)作對(duì)比，可以明顯看出，相比于指數(shù)的上下起伏，組合幾乎走出了45°向上的漂亮曲線，生動(dòng)詮釋了“慢即是快”的投資哲理。

剔除市場(chǎng)的波動(dòng)，留下上漲的收益。若你飽受基金盈虧之苦，那么這份基金名單你值得擁有，關(guān)注并在評(píng)論區(qū)留言“低波動(dòng)基金”即可獲得。

優(yōu)質(zhì)低波動(dòng)基金分享

從這份TOP20榜單中，我們專(zhuān)門(mén)篩選出了年化收益率前三的基金，為大家逐一介紹，名單如下：

收益排名第一的是九泰銳富事件驅(qū)動(dòng)A，近三年年化收益率約25%，年化波動(dòng)率為5.27%。兩項(xiàng)數(shù)據(jù)相結(jié)合，一條斜向上的45°曲線出現(xiàn)了。

該基金由劉開(kāi)運(yùn)和袁多武共同管理。劉開(kāi)運(yùn)是一位偏重防守的基金經(jīng)理，所以他在個(gè)股選擇上，重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)上那些既有盈利又有成長(zhǎng)的公司，主要選擇其中估值合理甚至較便宜的個(gè)股，因此偏左側(cè)布局；在行業(yè)配置上，選擇確定性強(qiáng)的行業(yè)并均衡布局。

體現(xiàn)在基金管理上，久泰銳富事件驅(qū)動(dòng)A行業(yè)配置較為均衡，目前基金大部分倉(cāng)位布置在房地產(chǎn)、金融等長(zhǎng)期估值較低的行業(yè)中。

如果你看好房地產(chǎn)的行業(yè)反轉(zhuǎn)投資機(jī)遇，且注重投資體驗(yàn)，劉開(kāi)運(yùn)的這只產(chǎn)品可以放入你的觀察名單中。

收益排名第二的是中庚價(jià)值領(lǐng)航，近三年年化收益率約23.3%，年化波動(dòng)率為3.73%。該基金這兩年可謂風(fēng)頭正盛，頗受基民認(rèn)可，目前基金規(guī)模超150億便是證明。

中庚價(jià)值領(lǐng)航行業(yè)配置極為分散，第一大重倉(cāng)行業(yè)占基金凈值比長(zhǎng)期不超過(guò)20%。在近兩年賽道投資火熱的背景下，“特立獨(dú)行”跑出了豐厚的超額收益，足以令人驚嘆。

基金由丘棟榮管理，其投資策略若凝練成一句話，便是以低估值價(jià)值投資策略為核心，構(gòu)建高性?xún)r(jià)比的投資組合。目前，在個(gè)股配置上，基金積極配置了低風(fēng)險(xiǎn)、低估值、持續(xù)成長(zhǎng)的公司；在行業(yè)配置上，分散布局石化、有色、傳媒、化工、煤炭、消費(fèi)者服務(wù)、輕工、房地產(chǎn)、銀行等行業(yè)。

收益排名第三的是廣發(fā)聚富，近三年年化收益率約18%，年化波動(dòng)率為3.63%。該基金目前由林英睿管理。

在投資中，林英睿最大的特點(diǎn)便是“穩(wěn)”，他極度厭惡風(fēng)險(xiǎn)，將自己定義為“絕對(duì)收益型選手”，估值是他進(jìn)行行業(yè)配置和個(gè)股配置時(shí)最看重的指標(biāo)，偏好捕捉行業(yè)、個(gè)股估值修復(fù)帶來(lái)的投資機(jī)遇，逆向布局周期性底部行業(yè)，堅(jiān)持在冷門(mén)行業(yè)中尋找“金礦”。目前，廣發(fā)聚富重倉(cāng)航空行業(yè)。

若你有長(zhǎng)期配置需求，林英睿管理的基金或是比較適合作為底倉(cāng)配置，他也是我們團(tuán)隊(duì)研究員的第一重倉(cāng)基金經(jīng)理。

最后要提醒大家，這份低波動(dòng)基金榜單兼顧了收益，也必然會(huì)犧牲一部分業(yè)績(jī)，比較適合看重基金經(jīng)理業(yè)績(jī)穩(wěn)定性的投資者。

如果你也飽受市場(chǎng)震蕩之苦，可以關(guān)注并在評(píng)論區(qū)留言“低波動(dòng)基金”，我們的小助手將為你發(fā)送這份持有體驗(yàn)絕佳的基金名單。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)僅供參考，不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議。

這是來(lái)自老娘舅評(píng)論區(qū)的一條發(fā)言：

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