基金選擇策略的缺點(diǎn)是什么，基金選擇策略的缺點(diǎn)是什么意思？

用戶投稿 — Fri, 28 Oct 2022 15:26:27 +0000

基金選擇策略的缺點(diǎn)是什么，基金選擇策略的缺點(diǎn)是什么意思？

今天晚上原本想聊一下，透過(guò)一篇基金經(jīng)理調(diào)研報(bào)告，管窺公募基金管理的小文，但感覺(jué)時(shí)間不太夠用，我將其放在后面再發(fā)文。

未來(lái)的某個(gè)時(shí)段，我可能會(huì)面向一些朋友（并非公眾號(hào)的讀者朋友）講講公募基金理財(cái)、投資的常識(shí)。我之前簡(jiǎn)單地構(gòu)思了一個(gè)提綱，但一直覺(jué)得不太完善。于是，我想集思廣益，想讓大家一起來(lái)參與和完善。

如果有一門(mén)基金理財(cái)課程擺在你的面前，你想學(xué)習(xí)哪些知識(shí)、技能？作為有一定投資經(jīng)驗(yàn)的讀者朋友，你當(dāng)前對(duì)基金投資有哪些困惑？還請(qǐng)大家不吝留言賜教，我也想創(chuàng)新一些形式，與大家保持連接。

我之前構(gòu)思的學(xué)習(xí)提綱如下，共17講。我的劃分非常粗糙，處于草案階段，目題的大小與涵蓋的內(nèi)容，可能體量差異很大。

第一講：基金理財(cái)：回歸個(gè)人與家庭

（1）理財(cái)≠小賭怡情玩一玩≠發(fā)財(cái)致富

（2）理財(cái)：長(zhǎng)遠(yuǎn)大計(jì)與解決問(wèn)題

（3）基金能為助力家庭理財(cái)做什么

（4）家庭理財(cái)：講求平衡與“四心”

（5）理財(cái)學(xué)習(xí)：一種生活方式選擇

第二講：認(rèn)識(shí)自己：樹(shù)立預(yù)期與心態(tài)建設(shè)

（1）認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好與實(shí)際測(cè)算

（2）認(rèn)識(shí)能力圈與理財(cái)產(chǎn)品、投資行為選擇

（3）認(rèn)識(shí)收益預(yù)期與均值回歸現(xiàn)象

（4）認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、收益與付出價(jià)格的聯(lián)動(dòng)關(guān)系

（5）認(rèn)識(shí)骨感現(xiàn)實(shí)：基金凈值統(tǒng)計(jì)收益與投資者實(shí)際所得

第三講：初識(shí)公募基金

（1）公募基金的基礎(chǔ)知識(shí)概述

（2）公募基金的分類(lèi)詳解

（3）我國(guó)公募基金的發(fā)展小史

第四講：觀念引領(lǐng)前行路：常識(shí)和規(guī)律

（1）長(zhǎng)期投資到底有多長(zhǎng)

（2）識(shí)別金融營(yíng)銷(xiāo)中的話術(shù)與包裝

（3）現(xiàn)金、債券、股票、黃金等資產(chǎn)長(zhǎng)期收益比較

（4）認(rèn)識(shí)股票資產(chǎn)的回報(bào)特征，從P=EPS*PE說(shuō)起

第五講：以史為鑒；認(rèn)識(shí)牛熊周期

（1）21世紀(jì)第一個(gè)10年的熊與牛

（2）21世紀(jì)第二個(gè)10年的熊與牛

（3）牛熊市交替中的指數(shù)價(jià)格與估值變化

（4）把握周期：熊市的播種耕耘與牛市的收獲

第六講：公募基金的評(píng)價(jià)常識(shí)

（1）能長(zhǎng)期投資，難短期博弈

（2）能長(zhǎng)期優(yōu)勝，不能年年優(yōu)勝

（3）能在波動(dòng)中再創(chuàng)新高，不能無(wú)周期一路上漲

（4）基金經(jīng)理能在能力圈之內(nèi)做證券選擇，不能追短期市場(chǎng)熱點(diǎn)，并非全行業(yè)精通

（5）近1-2年的業(yè)績(jī)，與市場(chǎng)風(fēng)格、強(qiáng)勢(shì)行業(yè)的關(guān)系更大，人心與評(píng)價(jià)聯(lián)動(dòng)業(yè)績(jī)

（6）牛基和牛市一樣往往事后才知道，找牛基不是投資致勝的關(guān)鍵

（7）非指數(shù)型場(chǎng)外基金的估值意義不大

第七講：基金投資的過(guò)程：前路迢遙多歧路

（1）認(rèn)識(shí)年度與歷史最大回撤

（2）認(rèn)識(shí)“難熬”的熊市

（3）認(rèn)識(shí)浮虧與不賺錢(qián)的持續(xù)時(shí)間

（4）識(shí)別風(fēng)格與行業(yè)的困難

（5）認(rèn)識(shí)基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)困難期

（6）基金的業(yè)績(jī)困難與重倉(cāng)股疲憊期

（7）為什么要時(shí)刻準(zhǔn)備承受20%左右的回撤

（8）如何應(yīng)對(duì)基金投資路上的困難與挑戰(zhàn)

（9）保持跟隨的意義：認(rèn)識(shí)偏股與偏債基金指數(shù)

第八講：初識(shí)資產(chǎn)配置與“四筆錢(qián)”

（1）簡(jiǎn)介資產(chǎn)配置學(xué)說(shuō)

（2）有效性分散與保持市場(chǎng)跟隨的關(guān)系

（3）認(rèn)識(shí)子項(xiàng)目的相關(guān)性

（4）“四筆錢(qián)”是什么

第九講：活錢(qián)管理

在有知有行的體系基礎(chǔ)上講述

第十講：穩(wěn)健理財(cái)

在有知有行的體系基礎(chǔ)上講述，附帶偏債型基金的運(yùn)用

第十一講：長(zhǎng)期投資

在有知有行的體系基礎(chǔ)上講述，探討被動(dòng)與主動(dòng)基金投資

第十二講：存量資金理財(cái)配置規(guī)劃

（1）評(píng)估現(xiàn)實(shí)中的投資性價(jià)比

（2）初始的權(quán)益與固收倉(cāng)位分析

（3）再平衡投資策略的選用

（4）長(zhǎng)期投資中的“核心-衛(wèi)星”搭配

（5）可投資的基金池建設(shè)與維護(hù)

（6）以季度、半年為單位，重新評(píng)估市場(chǎng)環(huán)境

第十三講：定投策略與增量資金配置

（1）基金定投策略是什么

（2）在現(xiàn)實(shí)中認(rèn)識(shí)定投策略的優(yōu)缺點(diǎn)

（3）波動(dòng)率與創(chuàng)新高在基金定投中的運(yùn)用

（4）基金定投與“四筆錢(qián)”的統(tǒng)籌

（5）如何給自己設(shè)計(jì)基金定投方案

（6）基金定投中的紀(jì)律與心態(tài)管理

（7）止盈的不確定性與意義探討

第十四講：走過(guò)長(zhǎng)路：基金的投后管理

（1）如何給基金建立“身體健康檔案”

（2）如何閱讀基金的定期報(bào)告

（3）如何定性、定量評(píng)估基金，評(píng)價(jià)基金經(jīng)理

（4）如何發(fā)掘新的基金，擴(kuò)充基金池

（5）在何種情況下，以什么依據(jù)調(diào)倉(cāng)基金

（6）如何建立投資賬本進(jìn)行長(zhǎng)久管理

（7）間接投資：FOF與投顧能讓我們做甩手掌柜嗎？

第十五講：如何設(shè)計(jì)一套基金理財(cái)方案

（1）可投資資金結(jié)合四筆錢(qián)分類(lèi)

（2）不同賬戶的投資策略確定

（3）具體基金工具的選擇與組合配置

（4）確定動(dòng)態(tài)管理方案

（5）投后管理，持續(xù)優(yōu)化

第十六講：基金投資進(jìn)階入門(mén)

（1）基金投研工具分類(lèi)簡(jiǎn)介

（2）基金組合回測(cè)怎么做

（3）指數(shù)估值數(shù)據(jù)如何獲取，如何看指數(shù)估值的價(jià)值與局限

（4）底層資產(chǎn)與典型的基金投資風(fēng)格識(shí)別

第十七講：學(xué)無(wú)止境：成為更好的自己

（1）補(bǔ)充此前的知識(shí)點(diǎn)遺漏

（2）推薦從入門(mén)到進(jìn)階的投資學(xué)習(xí)書(shū)單

（3）成為更好的自己，我所知的部分信息源

以上的構(gòu)思，多含有理想主義色彩，我自己的理解和認(rèn)知，一定不是盡善盡美的。考慮到是面向基金小白的科普，我尚有自信，自己的見(jiàn)解能創(chuàng)造些許價(jià)值。余力綿薄，個(gè)人的思慮難免有很多欠缺，我設(shè)想需要和重要的，并不一定是真實(shí)被需要與重要的。

請(qǐng)各位讀者朋友撥冗，助力這份基金理財(cái)學(xué)習(xí)提綱的完善！

選擇策略 – 錢(qián)如故

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