一、什么是籌碼集中度？

籌碼集中度是一種描述股票市場(chǎng)上股東持有股份分散程度的指標(biāo)。股票的籌碼集中度越低，代表著股票市場(chǎng)上的股份分散度越高。在這種情況下，投資者的交易行為不太可能對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生過(guò)大的影響。

二、籌碼集中度小于10的選股指標(biāo)

1. 市凈率：有分析認(rèn)為，市凈率與籌碼集中度低密切相關(guān)。市凈率是股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)之間的比率。市凈率越低，代表著股票的估值越低，投資者買入股票獲得的每股凈資產(chǎn)就更為實(shí)惠。

2. 發(fā)行量：發(fā)行量與籌碼集中度也有著密切的關(guān)系。股票的發(fā)行量越大，代表著該股票的市場(chǎng)交易量越大，股票收益相對(duì)較高，穩(wěn)定性也更佳。

3. 負(fù)債率：負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債比例與資產(chǎn)比例的指標(biāo)。負(fù)債率越低，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)比例越高，代表企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況更佳。

三、選股指標(biāo)的注意事項(xiàng)

1. 堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的平衡：在選股的過(guò)程中，投資者應(yīng)該注意風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間的平衡，尤其是在籌碼集中度小于10的選股指標(biāo)中。投資者在選擇股票時(shí)需要仔細(xì)評(píng)估股票的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，便于以合適的價(jià)格及時(shí)出售。

2. 不應(yīng)該僅僅依靠統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：雖然統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以指出籌碼集中度小于10的選股指標(biāo)，但是投資者需要通過(guò)企業(yè)的相關(guān)資料以及行業(yè)背景，來(lái)對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面分析。這樣才能夠做出穩(wěn)健的決策。

四、

一、籌碼峰集中度的重要性

籌碼峰集中度反映了股票流動(dòng)性的一種狀態(tài)，包含了多個(gè)方面的信息。其一，籌碼峰集中度高，則表明該價(jià)格區(qū)間內(nèi)的股份大部分集中在少數(shù)幾位股東手中，市場(chǎng)流動(dòng)性較差。其二，籌碼峰集中度低，則表明該價(jià)格區(qū)間內(nèi)的股份分布比較均勻，市場(chǎng)流動(dòng)性較好。其三，籌碼峰集中度還可以反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力。當(dāng)籌碼峰集中度高時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低；反之，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高。因此，了解籌碼峰集中度對(duì)于投資者而言是非常重要的。

二、高集中度與低集中度的影響

對(duì)于股票的成交量而言，高集中度的形成則導(dǎo)致該價(jià)格區(qū)間內(nèi)的股票流通性較差，價(jià)格波動(dòng)性較大。在高集中度的情況下，一旦該價(jià)格區(qū)間內(nèi)的幾個(gè)大股東一起拋售，就會(huì)形成惡性循環(huán)，導(dǎo)致股價(jià)暴跌，從而使得持有者的虧損加劇。反之，低集中度的情況下，則表明該價(jià)格區(qū)間內(nèi)的股份分布比較均勻，股票流動(dòng)性較好，價(jià)格波動(dòng)性較小。

對(duì)于投資策略而言，高集中度的情況下，較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要求投資者有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；同時(shí)，需要注意價(jià)格波動(dòng)性。在低集中度的情況下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較低，投資者可以選擇長(zhǎng)線投資，獲得更穩(wěn)定的回報(bào)。相比之下，短線交易則更適合高集中度的股票。

三、其他注意事項(xiàng)

除了籌碼峰集中度外，投資者在選擇股票時(shí)，還需要注意如下事項(xiàng)：

1.公司財(cái)務(wù)狀況：包括流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、負(fù)債率等。

2.市盈率：反映出市場(chǎng)對(duì)該股票的預(yù)期收益。

3.公司業(yè)績(jī)：包括營(yíng)收、凈利潤(rùn)、訂單等業(yè)績(jī)指標(biāo)。

1. 什么是籌碼集中度？

籌碼集中度是衡量股票投資風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)。它描述了股票價(jià)值區(qū)間內(nèi)的籌碼分布，即某個(gè)價(jià)格區(qū)間內(nèi)的投資者所持有的股票數(shù)量占總發(fā)行量的比例?；I碼集中度數(shù)值越低，表示該價(jià)格區(qū)間內(nèi)資金分布更為分散，投資者較少持有大量股票，盈虧空間較大，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較??；反之，則表示資金分布更為集中，意味著有較多的投資者同時(shí)持有大量的股票，該價(jià)格區(qū)間內(nèi)的股票變動(dòng)空間較小，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相對(duì)較高。

2. 如何計(jì)算籌碼集中度？

籌碼集中度通常通過(guò)K線圖來(lái)進(jìn)行分析。具體的計(jì)算方式是: 統(tǒng)計(jì)某個(gè)價(jià)格區(qū)間內(nèi)的持股數(shù)量，通過(guò)這個(gè)比例來(lái)反映整個(gè)市場(chǎng)的股票交易特征和趨勢(shì)。這種方式可以比較直觀地表示資金分布情況及風(fēng)險(xiǎn)情況，供投資者參考。

3. 籌碼集中度指標(biāo)的意義

通過(guò)籌碼集中度指標(biāo)可以反映出一定價(jià)格區(qū)間內(nèi)的資金分布情況，有助于投資者進(jìn)行合理的投資策略選擇。其作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）較低的籌碼集中度代表風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，多數(shù)投資者份額相對(duì)均衡，該價(jià)格區(qū)間內(nèi)股票的交易更為活躍，更利于投資者波段交易或持股短期化操作。

（2）當(dāng)籌碼集中度較高時(shí)，部分投資者加大買入動(dòng)作，在稍微波動(dòng)的市場(chǎng)中，這些集中的持股者更容易主導(dǎo)市場(chǎng)，從而使股票價(jià)格更有可能上漲或下跌。

（3）籌碼集中度還可以檢查投資者的進(jìn)退情況，如果價(jià)格明顯急劇上漲或下跌，但籌碼集中度卻沒(méi)有明顯的變化，說(shuō)明資金流動(dòng)性不大，僅是少數(shù)人的買賣選擇的結(jié)果，那么投資者需要保持高度警覺(jué)。

什么是90%籌碼集中度？

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，90%籌碼集中度是指一個(gè)股票的90%籌碼集中在了多少家機(jī)構(gòu)或個(gè)人手中。比如說(shuō)，如果一個(gè)股票90%的籌碼集中在了20%的機(jī)構(gòu)或個(gè)人手中，那么這個(gè)股票的90%籌碼集中度就是20%。需要注意的是，這里的“籌碼”指的是股票的流通股份，也就是說(shuō)，它并不包括公司內(nèi)部持有的股份。

90%籌碼集中度如何解讀？

一個(gè)股票的90%籌碼集中度越低，表明該股票的流通股權(quán)越分散，市場(chǎng)中主體較多，市場(chǎng)活力也相應(yīng)較高。反之，若90%籌碼集中度過(guò)高，表明該股票被少數(shù)機(jī)構(gòu)或個(gè)人所掌控，市場(chǎng)處于相對(duì)壟斷的狀態(tài)，市場(chǎng)參與者較少，市場(chǎng)的波動(dòng)性也較小。

此外，90%籌碼集中度還能反映出某一個(gè)股票的投資風(fēng)格。如果某股的90%籌碼集中度較低，表明它具有明顯的價(jià)值投資屬性，即市場(chǎng)主體對(duì)它的價(jià)值和前景持有不同的看法，投資機(jī)會(huì)較多，波動(dòng)較大。反之，如果股票的90%籌碼集中度偏高，表明其價(jià)格更容易受到資本運(yùn)作和市場(chǎng)炒作的影響，市場(chǎng)波動(dòng)性較低。

90%籌碼集中度和股票的穿倉(cāng)壓力

穿倉(cāng)壓力是投資者在持有股票的時(shí)候，負(fù)債比資產(chǎn)多，或者資產(chǎn)市值大幅縮水時(shí)所面臨的壓力。盡管股票的價(jià)格常常受到眾多因素的影響，但研究90%籌碼集中度也是分析股票穿倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)某股的90%籌碼集中度偏高時(shí)，它價(jià)格波動(dòng)的幅度更小，但投資者的穿倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

股票投資中，籌碼分布是一個(gè)重要的數(shù)據(jù)指標(biāo)。那么，什么是籌碼分布？為什么70%籌碼集中度和5%有什么特殊含義？本文將從多個(gè)角度進(jìn)行分析。

一、什么是籌碼分布

籌碼分布指的是一段時(shí)間內(nèi)所有市場(chǎng)參與者購(gòu)買一支股票的價(jià)格和持有數(shù)量。每個(gè)人買入股票的價(jià)格都不相同，且持股數(shù)量也會(huì)隨著時(shí)間變化而變化。

我們將所有持有該股票的市場(chǎng)參與者買入該股票時(shí)的價(jià)格排序，最終得到一個(gè)分布曲線。與此同時(shí)，我們將市場(chǎng)參與者按持股量大小排序，同樣可以得到一個(gè)分布曲線。這兩個(gè)分布曲線的結(jié)合就是籌碼分布。

二、70%籌碼集中度的特殊含義

70%籌碼集中度指的是70%的籌碼被占據(jù)了多少市場(chǎng)參與者手中。如果某股票的70%籌碼集中度比較高，說(shuō)明該股票的流動(dòng)性較弱，而市場(chǎng)參與者的持股比例分配也比較不平均。

此時(shí)，如果市場(chǎng)出現(xiàn)利空消息，持有大量籌碼的市場(chǎng)參與者可能會(huì)出現(xiàn)大量拋售行為，從而造成該股票價(jià)格的大幅下跌。而如果市場(chǎng)出現(xiàn)利好消息，市場(chǎng)參與者持有的數(shù)量較小，股票價(jià)格可能會(huì)受到劇烈波動(dòng)。

三、5%的特殊含義

股市中的“5%”指的是最多的股民持有了總流通股數(shù)的5%左右，同時(shí)還有另外一部分股民掌握了更多的籌碼。這種情況下，大部分股民會(huì)采取跟隨少數(shù)股民的投資策略。因此，只要這些少數(shù)股民一旦有所行動(dòng)，就有可能引發(fā)整個(gè)市場(chǎng)的連鎖反應(yīng)。

如果少數(shù)股民出現(xiàn)拋售行為，會(huì)引發(fā)大量投資者的恐慌性拋售，從而造成市場(chǎng)崩盤。而如果少數(shù)股民表現(xiàn)出買入的行為，會(huì)影響投資者的信心，引發(fā)市場(chǎng)的爆炒行為。

四、籌碼分布比例的影響

籌碼分布比例的變化會(huì)直接影響到股票價(jià)格的波動(dòng)。如果股票上漲時(shí)，持有該股票的少數(shù)股民出現(xiàn)拋售行為，那么隨著大量投資者的拋售，股票價(jià)格可能會(huì)迅速下跌。這就是為什么很多股民說(shuō)“豬套牢后，一路憋氣，等待套牢的股民拋售”。

此外，著名股神巴菲特曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“在短期內(nèi)，市場(chǎng)是一臺(tái)投票機(jī)，而在長(zhǎng)期內(nèi)，市場(chǎng)則是一臺(tái)稱重器?！边@也就是說(shuō)，股市中短期的漲跌往往受到市場(chǎng)投資者情緒的影響，而長(zhǎng)期來(lái)看，則受到籌碼分布比例的影響。

總之，理解籌碼分布比例對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。在進(jìn)行投資決策時(shí)，要時(shí)刻注意籌碼分布比例的變化。

首先，讓我們了解什么是籌碼集中度。籌碼集中度是指某個(gè)股票中集中持有一定數(shù)量的投資者所持有的股票的比例。如果籌碼集中度較大，那么這些投資者的行為將會(huì)有重要的影響。他們可以協(xié)同出售大量股票，從而使股價(jià)迅速下跌，或者反之。此時(shí)，市場(chǎng)上的散戶將毫無(wú)辦法。因此，籌碼集中度越小越好。這樣，即使有少數(shù)投資者出售了它們的持有股票，也不會(huì)對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生太大的影響。

其次，市場(chǎng)上散戶的獨(dú)立思考非常重要。散戶是指在股票市場(chǎng)上自主投資的個(gè)人。他們通常是對(duì)證券投資知之甚少的人。當(dāng)散戶發(fā)現(xiàn)某支股票價(jià)格正在快速上漲，他們往往會(huì)加入買入者行列，以期望可以獲得更多的利潤(rùn)。但是，在這種情況下，他們的決策不會(huì)被其他人的決策所影響。相反，當(dāng)有較多的散戶看好某支股票時(shí)，他們就會(huì)更可能地買入這些股票，從而會(huì)引起股價(jià)上漲。因此，散戶們的獨(dú)立思考和行為可以帶來(lái)市場(chǎng)的活力和變化，從而提升市場(chǎng)的流動(dòng)性和穩(wěn)定性。

再次，籌碼集中度越小的市場(chǎng)會(huì)吸引更多的散戶參與。當(dāng)市場(chǎng)上的籌碼集中度越小，即使散戶決策錯(cuò)誤，也僅會(huì)對(duì)局部市場(chǎng)產(chǎn)生影響，不會(huì)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生太大的沖擊。這類市場(chǎng)比較靈活，流動(dòng)性更強(qiáng)，越來(lái)越受到散戶的青睞。

最后，我們需要注意的是，雖然籌碼集中度越小越好，但這并不意味著籌碼集中度越小，市場(chǎng)就一定安全可靠。散戶還需要通過(guò)多方面的途徑，了解市場(chǎng)的動(dòng)向和風(fēng)險(xiǎn)，從而進(jìn)行明智的投資。此外，投資應(yīng)該建立在自己的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力基礎(chǔ)上，不能盲目跟風(fēng)。

綜上所述，市場(chǎng)散戶的獨(dú)立思考對(duì)于市場(chǎng)流動(dòng)性和穩(wěn)定性是至關(guān)重要的。而籌碼集中度越小越好是因?yàn)樗梢怨膭?lì)更多的散戶參與，并增加市場(chǎng)的活力和流動(dòng)性。然而，散戶需要注意風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)安排，深入了解市場(chǎng)狀況，進(jìn)行明智的投資。

籌碼集中度是指大量投資者持有同一只股票的程度，它可以通過(guò)計(jì)算某一投資者持有的股票數(shù)量占總股本的比例來(lái)衡量。籌碼集中度小于10意味著沒(méi)有一位投資者持有此股票超過(guò)總股本的10%，那么，籌碼集中度小于10會(huì)拉升嗎？本文將對(duì)這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行科普解答。

首先，籌碼集中度小于10并不是拉升的充分條件。股票的漲跌往往受多種因素的影響，包括市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)趨勢(shì)、公司基本面等等?；I碼集中度小于10只是其中的一個(gè)因素，不能單獨(dú)決定股票的漲跌。所以，不能根據(jù)籌碼集中度小于10就斷定股票會(huì)拉升。

其次，籌碼集中度小于10可能會(huì)帶來(lái)拉升的機(jī)會(huì)。當(dāng)籌碼集中度較低時(shí)，意味著股票的持倉(cāng)分散，沒(méi)有大戶主導(dǎo)。這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，如果有一些利好消息或者資金的涌入，容易引發(fā)散戶的買入行為，從而帶動(dòng)股票的上漲。但是，這種情況有很多不確定性，并不一定會(huì)發(fā)生。而且，即使發(fā)生了，上漲的幅度有限。因此，籌碼集中度小于10并不能確保股票會(huì)拉升。

再次，籌碼集中度小于10并不一定是好事。集中度小意味著分散，而分散會(huì)導(dǎo)致股票的交易量較小。交易量不足可能使得投資者在操作時(shí)會(huì)遇到較大的摩擦成本，包括買入賣出的價(jià)格差異較大、交易成本較高等。同時(shí)，分散的籌碼可能難以形成有效的市場(chǎng)監(jiān)管，容易被操縱或者造謠，給投資者帶來(lái)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。因此，籌碼集中度過(guò)低并不一定是投資者所期望的情況。

最后，投資者應(yīng)該綜合考慮多種因素進(jìn)行投資決策?；I碼集中度只是其中的一個(gè)參考指標(biāo)，不能單純依靠它來(lái)判斷股票的漲跌。投資者還應(yīng)該關(guān)注其他的因素，如公司的財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)前景、市場(chǎng)環(huán)境等等。只有綜合考慮這些因素，才能夠做出更準(zhǔn)確的投資決策。

綜上所述，籌碼集中度小于10不一定會(huì)導(dǎo)致股票的拉升。在投資時(shí)，籌碼集中度只是一個(gè)參考指標(biāo)，不能單獨(dú)作為投資決策的依據(jù)。投資者應(yīng)該全面考慮多種因素，做出準(zhǔn)確的投資決策，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲得更好的投資回報(bào)。

不同時(shí)間周期的持股成本會(huì)以不同顏色的山峰形式表示，分為5、10、20、30、60、100六個(gè)周期，對(duì)應(yīng)不同比例的持股成本。比如100周期前成本顯示為38%，代表2年多之前還有38%的籌碼在持有。如果股價(jià)在這2年多時(shí)間是下跌的，意味著這38%的籌碼已經(jīng)被套住了，被套住的籌碼持倉(cāng)成本可以通過(guò)獲利盤計(jì)算。

獲利比率是指截止到當(dāng)前股票價(jià)格，所有獲利籌碼占全部籌碼的比率。獲利比率越高，意味著套牢籌碼越少，獲利比率越低，套牢盤越多。

平均成本是指所有籌碼平均下來(lái)的持倉(cāng)價(jià)格，平均成本如果高于股票當(dāng)前價(jià)格，說(shuō)明股票趨勢(shì)是下降的，大部分籌碼都是被套狀態(tài)，反之亦然。

獲利盤跟獲利比率不同之處在于獲利盤是可以移動(dòng)不同價(jià)格水平觀察獲利比率的，而獲利比率是自動(dòng)固定在當(dāng)前價(jià)格水平，原理用法上和獲利比率一樣。

主要成本區(qū)間一般為70%和90%兩檔，用來(lái)說(shuō)明70%的籌碼和90%的籌碼集中在哪一個(gè)價(jià)格區(qū)間。比如顯示90%成本在5-6，就是說(shuō)90%的籌碼成本價(jià)在5-6元，剩下的10%可能就低于5元或者高于6元。

集中度指的是所有籌碼分布的密集度，集中度越低，籌碼密集度越低，說(shuō)明獲利盤和套牢盤在不同價(jià)位分布較多，股票上漲的壓力會(huì)相對(duì)比較大，反之亦然。

一般來(lái)說(shuō)，股票籌碼分布圖中籌碼集中度在70％以上的時(shí)候，就表示該股處于高度控盤的時(shí)候；當(dāng)股票籌碼集中度在40％－60％左右的時(shí)候，就表示該股處于中度控盤的時(shí)候；籌碼集中有兩種可能：一種是主力吸籌將要拉升，一種是無(wú)莊狀態(tài)。

同時(shí)，籌碼圖中的紅色籌碼代表低于收盤價(jià)的獲利籌碼，藍(lán)色籌碼代表高于收盤價(jià)的套牢籌碼，黃色籌碼代表所有籌碼的平均成本。

一般來(lái)說(shuō)，股票籌碼分布圖中籌碼集中度在70％以上的時(shí)候，就表示該股處于高度控盤的時(shí)候，當(dāng)股票籌碼集中度在40％－60％左右的時(shí)候，就表示該股處于中度控盤的時(shí)候。

同時(shí)，股東平均每戶持股數(shù)增加、股東人數(shù)減少，股票籌碼集中度就會(huì)變高，說(shuō)明個(gè)股主力在不斷進(jìn)入，在主力介入下，個(gè)股后期會(huì)出現(xiàn)穩(wěn)健上漲的情況；股東平均每戶持股數(shù)減少、股東人數(shù)增加，說(shuō)明主力在出貨，個(gè)股后期會(huì)出現(xiàn)下跌的行情，因此，投資者可以在個(gè)股籌碼集中度在70％以上進(jìn)行買入。