來源 | 觀良者公眾號

作者 | 大 發(fā)

年利率（APR）和年收益率（APY）是個人理財領域常用的術語。兩者都以年利率表示，APR 通常衡量貸款成本，APY 通常衡量投資回報。在本文中，我們將討論每個特性、它們的使用方式以及它們的計算方式。

年百分比率 (APR)

APR 是消費者為貸款支付的年利率。APR 有兩個定義特征：

除了貸款利息外， APR 還包括費用和其他與貸款相關的成本。這很重要，因為它可以幫助消費者更全面地了解貸款的總成本。

APR 在計算中使用單利，而不是復利。 復利是一個人的利息賺取的利息。由于某些貸款會增加其到期利息，因此消費者的實際貸款利率可能會高于貸款的規(guī)定年利率。

使用 APR 的地方

當消費者正在尋找和評估不同類型的消費貸款（例如汽車貸款、抵押貸款或家電等大型家庭購買貸款）時，最有可能引用 APR。消費者可以比較類似貸款的年利率。可以使用 APR 來比較兩種不同的汽車貸款，以評估哪些貸款會降低總成本。

重要的是要認識到 APR 是不同的，并且通常高于可能為貸款報價的簡單利率。

年百分比率如何運作

APR 有兩個關鍵輸入：

00001. 與貸款相關的費用和成本

00002. 貸款的利息成本

一旦知道這兩個變量，就可以計算 APR。

APR 公式和計算

APR= [((((貸款費用+貸款利息) / P) / N) * 365] * 100

· 貸款費用=所有貸款費用的總額

· 貸款利息=貸款期限內所欠的總利息

· P=貸款本金，即貸款金額

· N=貸款期限內的總天數(shù)

假設一位消費者貸款 1,000 美元購買了一臺新冰箱。貸款具有以下特點：

· 貸款本金為1,000 美元

· 貸款利率為7%

· 貸款利息為70美元（1,000 美元 x 7%）

· 與貸款相關的總費用為20 美元

· 貸款期限為1年

消費者的 APR 計算如下：

APR= [(((20 + 70) / 1000) / 365) * 365] * 100 =9%

因此，雖然貸款的利率為 7%，但由于與貸款相關的額外費用，消費者實際上將支付 9%。

要點：年利率是消費者貸款成本的更準確衡量標準。

年收益率 (APY)

APY 是投資產品的年化投資回報，通常用于儲蓄賬戶、貨幣市場賬戶和存款證 (CD)。請注意，與 APR 不同，APY 確實考慮了復利。

APY在哪里使用

投資者在審查和評估不同類型的銀行賬戶和 CD的回報率時，很可能會遇到 APY 。

年度百分比收益率如何運作

APY 的兩個輸入是：

00001. 投資利率

00002. 復利頻率

復利頻率越高，APY 越大。

APY公式和計算

APY= [(1 + (i/N)) ^ N] – 1

· i=投資產品的規(guī)定年利率

· N=每年的復利期數(shù)

假設投資者將購買 1,000 美元的 CD。CD 的年利率為5%，每日復利，因此每年有 365 個復利期。

投資者的APY計算如下：

APY=[(1 + (0.05/365)) ^ 365] – 1 = 0.05127或5.127%

因此，雖然 CD 的利率為 5%，但由于復利，投資者實際上將獲得 5.127%。

APR與APY 的利率

在評估貸款時，消費者通常會青睞年利率較低的貸款，因為他們將支付較低的貸款費用和利息。相反，在尋找儲蓄和投資產品時，投資者通常會青睞APY較高的投資，因為他們會實現(xiàn)更高的投資回報。

APY與APR與EAR

有效年利率 (EAR) 是衡量貸款成本或投資產品回報的另一種方法。EAR 考慮了復利，因此如果利息比每年更頻繁地欠付，則它可能比 APR 更準確。因此，EAR 更能反映借款人的“全部”貸款成本。

在投資方面，EAR 是APY 的代名詞，因為它們都考慮了復利。

將APR轉換為APY

可以將 APR 轉換為 APY。如果提供了 APR 和利息的復利頻率，則可以將 APR 轉換為 APY，以獲得對貸款總成本的更好估計。

APR 和 APY 由以下公式關聯(lián)：

APY= [(1 + (APR/N)) ^ N] – 1

· N=一年中的復利期數(shù)

假設消費者有一筆年利率為 4% 的汽車貸款，貸款的利息每天復利（一年 365 個復利期）。

消費者的汽車貸款 APY 為：

APY=[(1 + (.04/365)) ^ 365] – 1=0.0408或4.08%

要點：將消費者的 APR 轉換為 APY 可以提供更準確的貸款成本，因為 APY 考慮了貸款利息的復利。

最后

消費者可以使用 APR 來比較類似的貸款選擇，投資者可以使用APY 來比較類似投資的回報。在所有其他條件相同的情況下，消費者通常會傾向于較低的 APR 貸款，而投資者通常會傾向于較高的 APY 投資。